基金定投新法

　　这么多年以来，许多理财师经常咨询笔者：如何增加基金的销售量？怎么才能根据市场的波动趋势预期，利用申赎基金高抛低吸而获利？
　　笔者不是神仙，也没有能力预判市场趋势。许多理财师、大多数客户经理在销售过程中，经常陷入一个误区：为了销售业绩，推荐基金时，往往预测股市上升。更离谱的是，在新发基金销售时，又信誓旦旦指出市场必然在短期内先下跌后上升，新基金资金进去可建仓抄底。一旦市场不如預期，就会造成投资者的不信任，售后服务难以维持。
　　无法活在当下
　　如何意在将来
　　以客户利益为中心的理财师，根据自己对证券市场的判断，在个人认为股市高位时，不愿意销售股基，造成销售业绩不佳。市场3个方向：涨、平、跌。3成多下跌的概率给客户带来的亏损，给销售人员、机构理财经理声誉带来的负面影响是无法估计的。2007年的闻＂基＂起舞、2008年的谈＂基＂色变，就是非常好的例子。
　　＂授人以鱼，不如授人以渔。＂作为理财师，不应以市场趋势销售基金，而是教会投资者规划的方法，设定好投资期限和预期收益率。采取一次性投入＋基金定投，定点、定期相结合及到点赎回策略，用轮动的方式，长期交易不间断进行。
　　风车轮转出规模
　　当前市场位置，股指平均估值处于合理阶段，如有基民希望投资100万元买基金，可将资金分为两部分，30万元投资新基金作为核心配置，70万元分7次定投。
　　下跌
　　7笔资金可在市场下跌之时连续加仓，每月定投，如果市场在最近一笔投资的点位下跌5%～10%，可增加其中一笔投资，缩短投资期限。即便市场连续下跌，最后一笔没有投在底部，也离底部不远。根据原先所定的投资方案和预期收益水平，当最后一笔投资的基金净值上升10%～20%时赎回，但定期定额功能不能取消。只要做好规划，没有一次性投入资金，即使短期限内有所亏损，也不影响长期的盈利水平。
　　平盘
　　当市场震荡平行时，7笔资金分7个月定投，同样市场在最近一笔投资的点位下跌5%～10%时，增加其中一笔投资，缩短投资期限。在中国这样的新兴市场，连续几个月波动幅度不超过10%以上的概率几乎没有。中国的基金品种跑赢基准业绩标的的机率非常大。在这样的市场趋势下，只要其中一、两笔能达到原先设定方案的收益率，就可获利出局，定期定额的功能不能取消，继续定投。
　　上涨
　　7笔资金还是分7个月进入，操作方法同样是市场在最近一笔投资的点位下跌了5%～10%，增加其中一笔投资，缩短期限，还是最后一笔投资的净值上升的10%～20%时赎回。在市场的不断上升中，连续定投连续赎回，虽比一次性投入收益要少，同样能达到预期收益。定期定额的功能一定不要取消，因为市场牛市不言顶。如果认为市场上升到出现一定泡沫，可将一次性投资的核心配置退出。这时，资金总额已比原来投资的金额多，但谁也无法预测市场什么时候是顶，再次把资金总额的2成投资新基金，定投的金额减少，次数增加，不停运转。