收益率小心年化预期等陷阱

　　年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率。实际收益率=年化收益率×投资天数/365。
　　＂明明说是固定收益率6%，怎么变成最低收益率2.5%了？＂近日，市民赵先生的一通投诉电话引起了记者的注意。
　　无论是办存款、买保险，还是时下最流行的买理财产品，大家最根本的目的都是尽可能高地提高自己的收益。在面对＂保底收益率＂＂固定收益率＂和＂年化收益率＂等让人傻傻分不清楚的金融词汇时，普通市民该如何理解？
　　收益不固定
　　＂我本来是想买固定收益类的理财产品，结果买成了万能险。这也倒罢了，交完钱后收到保险公司的回访电话才知道，这款万能险的收益并不是宣传时说的‘每年固定收益6%，而是在2.5%～6%之间浮动。＂赵先生很愤慨。
　　该保险公司负责人对记者表示，保险产品并不能算是理财产品，只能算是有理财功能的＂保障产品＂。他还指出，保险产品的收益往往是不固定的，＂以万能险为例，其实际收益率为保险公司每年公布的结算利率，与预期年化收益率并不一样＂。
　　固定收益产品不一定＂保本＂
　　那么固定收益类产品就一定安全吗？前段时间，某银行发售的一款理财产品就深陷亏损传闻，记者的座机几乎因此被市民打爆。＂为什么宣传时的26%年化收益变成了实际亏损15%？＂＂说好的半年回报13%，我一下子亏了3万多元！＂很多市民纷纷表示不能理解。＂预期收益率和实际收益率完全是两个概念，它反映的是一个‘大致情况。既不一定保息，也不一定保本。＂一位银行业内人士指出，银行确实有保本类的固定收益产品，但利率较低，目前一般在3%左右。＂高收益率，必然伴随着高风险。＂
　　该银行业内人士表示，＂并不是所有的固定收益类理财产品都是保本保收益的，只是指在没有意外发生的情况下可获得预期收益＂。
　　年化收益率≠实际收益率
　　如今，相对于大部分低风险和低收益的银行理财，越来越多的市民选择了号称＂高收益＂的P2P理财。那么问题来了：假设一款P2P理财产品总额10000元，年化收益率12%，赎回期为90天。90天后，你能取回多少钱？
　　＂这计算起来还不简单吗？10000×12%×3=3600元。哇，P2P理财收益真的好高啊！＂记者随机采访的一位朋友这样计算。
　　＂不少人一开始都是这么以为的。其实，年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率。＂前述银行业内人士表示，＂实际收益率=年化收益率×投资天数/365。＂
　　也就是说，上述理财产品的实际收益率=12%×90/365，仅为2.96%左右，实际收益为295.89元。