新租赁准则下航空公司会计核算探究
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【摘要】 2018年12月，财政部修订发布新租赁准则，新租赁准则与IFRS 16趋同，但与《CAS 21租赁》存在较大的差异。本文对新租赁准则的主要变化进行分析，并以南方航空为案例，根据新租赁准则重述南方航空的财务报表，将报表数据的变化直观地展现出来，指出差异产生的原因及可能产生的经济后果，从承租人的角度分析实施新租赁准则将会产生的影响。
【关键词】 新租赁准则;经营租赁;财务报表;南方航空
【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1002-5812（2019）21-0063-03
一、前言
随着越来越多的企业将租赁作为融资手段，为了规范租赁业务，租赁会计准则应运而生。2006年，财政部发布了《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称《CAS 21租赁》），该准则要求承租方将经营租赁取得的租赁资产只用在报表附注中披露即可。《CAS 21租赁》存在的最大问题是經营租赁表外融资问题，租赁业务进行表外披露使得租赁的资产和负债都被低估了，财务报告中并没有显示出企业真实的财务状况。
IASB于2016年1月发布了新国际租赁准则IFRS 16，IFRS 16的核心变化是取消了经营租赁和融资租赁的分类，实行＂两租合一＂的单一模型。随着IFRS 16的发布，财政部对租赁准则做出了进一步的修订，与IFRS 16实现全面趋同，并于2018年12月发布了修订的《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称＂新租赁准则＂），自2019年1月1日起施行。
二、新租赁准则修订背景
（一）承租方企业滥用会计准则达到＂表外融资＂目的
《CAS 21租赁》设立了5项标准使租赁业务被分成经营租赁和融资租赁两类，租赁业务必须同时满足5项标准才被认定是融资租赁。但是，对于这5项标准的应用存在很大的主观性，比如融资租赁资产的租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（一般认为是≥75%），这样看似简单清晰的界定标准存在很大的人为操作空间。承租企业只需合理地设计租赁合同，就可以将融资租赁变成经营租赁，把租赁资产和负债在表外披露，隐藏企业债务且不破坏企业的资本结构。企业根据自身实际情况随意选择适合公司利益的租赁业务模式，这样出具的财务报表歪曲了企业本身的财务状态和资本结构，误导报表使用者做投资决策。
（二）租赁业务的分类标准与资产负债定义不符
《CAS 21租赁》以＂与租赁资产相关的风险报酬是否转移＂为标准将租赁业务分为两种类型：经营租赁和融资租赁，这种划分标准与资产负债的定义不相符。经营租赁资产与融资租赁资产其本质并无不同，都是承租方通过租赁形式从出租方获取资产使用权的业务，同时也得到了与租赁资产相关的经济利益，因此经营租赁资产也应该被列在承租方的资产负债表中。但是，事实上只有经营租赁不入表，而融资租赁资产却以＂实质重于形式＂这一会计信息质量要求被认定是等同于企业的资产，虽然无法律形式，但依据经济实质应该将融资租赁确认进资产负债表。所以，租赁会计准则以＂风险报酬＂作为分类依据将租赁会计分为经营租赁和融资租赁与资产负债的定义不相符，也与财务会计概念框架存在逻辑的不一致。
（三）经营租赁会计处理方式加大投资者使用报表的难度
根据后续航空公司年报数据来看，航空公司在报表的附注中披露了不可撤销的经营租赁合同，但是对经营租赁相关信息披露不足，只披露了未来不同年限需要支付的最低租赁付款额的总计数，无法详细了解到合同的细节，投资者无法把控风险。相比于融资租赁来说，经营租赁同时低估了企业的资产和负债。如果投资者想了解企业真正的资产和负债情况，需要根据报表附注对经营租赁资产的披露数据进行相应的调整，还原被投资单位真实的财务状况和盈利能力，但是不同行业不同性质的公司调整报表的标准和方式是不一样的，这无形之中增加了报表使用者对报表数据分析的难度，影响投资者做出正确的投资决策。
三、新租赁准则修订的主要内容
（一）承租方会计初始确认和计量
新租赁准则的核心变化是要求无论是融资租赁还是经营租赁都要在承租方的资产负债表中呈现。即在租赁开始日，承租方需借记＂使用权资产＂，贷记＂租赁负债＂，并在资产负债表中列示。
（二）承租方会计后续计量
新租赁准则要求承租方对使用权资产和租赁负债进行后续计量。使用权资产通常采用成本模式进行后续计量，处理原则参照固定资产折旧规定和资产减值相关规定。租赁负债要采用摊余成本法计量，租赁负债的后续计量可以从两个方面考虑。首先，对于每年年初的租赁负债金额要计提利息，利息要确认一笔财务费用;其次就是租赁负债本金的减少，支付的经营租赁费一部分还了租赁负债产生的利息，剩余部分偿还租赁负债的本金。
（三）豁免条款
新租赁准则设置了一些豁免条款，若经营租赁期限不超过12个月或者单项租赁资产全新时价值较低的租赁可以不入资产负债表，仅在报表附注中披露即可。
四、新租赁准则对南方航空财务报表的影响
（一）南方航空租赁业务现状
从南方航空2017年报中可以获悉，2017年经营性租赁费为8 022百万元，占总成本比例7.18%，经营性租赁费占总成本比例较大。南方航空拥有754架飞机，自有飞机277架，租赁飞机为477架，租赁飞机占飞机总数的63.26%，其中经营性租赁飞机264架，占租赁飞机的55.35%。经营性租赁占比高于融资性租赁，这说明南方航空更青睐于使用经营租赁方式获取飞机，所以租赁会计准则的改变对南方航空将有极大的影响。
（二）新租赁准则对南方航空财务报表的预期影响
1.南方航空实施新租赁准则的会计处理。本文选择将南方航空2017年年报中最低租赁付款额的相关数据进行折现，然后按新租赁准则对报表进行重述并加以详细分析。为了方便分析新租赁准则对航空公司报表的影響，本文提出以下假设条件：（1）根据南方航空2017年报表中披露的银行增量借款利率，本文假设折现率为5%。（2）鉴于航空公司经营性租赁飞机的租赁期通常是5—8年，本文假设租赁期为8年，对3年以上的最低付款额进行平均调整。（3）计算过程不考虑税务问题，但新租赁准则的实施对南方航空税务方面将产生影响，本文会对此进行分析。（4）考虑使用权资产折旧摊销问题，但不考虑减值。（5）不考虑初始直接费用。（6）不考虑短期和低值租赁。
按照新租赁准则规定，南方航空要在2017年年初确认一笔使用权资产和租赁负债，根据表1可知，使用权资产为49 446.95百万元，租赁负债49 446.95百万元。具体会计分录如下：借记＂使用权资产＂49 446.95百万元，贷记＂租赁负债＂49 446.95百万元。根据2017年年初租赁负债的金额，2017年年底需要确认租赁负债利息49 446.95×5%=2 472.35（百万元），借记＂财务费用＂2 472.35百万元，贷记＂租赁负债＂2 472.35百万元。2017年年底需要按年限平均法对使用权资产进行折旧，借记＂折旧费用＂6 180.87百万元，贷记＂使用权资产＂6 180.87百万元。
2.对资产负债表的预期影响。按照新租赁准则的具体要求对南方航空2017年资产负债表进行调整，比较调整前后相关财务指标的变化情况，具体的变化情况如表2所示。
根据表2，分析如下：（1）资产和负债金额均有上升。实施新租赁准则后，南方航空在2017年资产负债表中需要确认使用权资产43 266.08百万元，资产总额上升19.82%;需要确认租赁负债43 971.30 百万元，负债总额上升28.16%。经营租赁表内化处理，使得航空公司财务数据更加全面地在报表中展现出来。（2）资产负债率上升。实施新租赁准则后南方航空的资产负债率由71.53%变为76.51%，这不仅改变了公司的资产结构，也使公司的风险增加，对公司的资本管理政策提出了新的要求。（3）所有者权益减少。所有者权益将减少705.22百万元，减少1.13%。因为2017年年初确认的使用权资产金额等于租赁负债金额，后续使用权资产会用通过直线法计提折旧，租赁负债的减少额等于承租企业定期支付的租金减去产生的财务费用，所以2017年年末租赁负债大于使用权资产导致所有者权益减少。
3.对利润表的预期影响。按照新租赁准则的要求对南方航空2017年利润表进行调整，比较调整前后各项数据的变化情况，详见表3。
根据表3，分析如下：（1）营业成本减少但财务费用增加。使用权资产的折旧在营业成本中列示，租赁费用一部分用来支付租赁负债产生的利息费用，另一部分减少租赁负债本金。原有的营业成本减去当年的经营租赁费，并加上年折旧额，最终营业成本减少1 767.13 百万元，减少1.58%。不过，财务费用增加2 472.35百万元，增加了220%。（2）净利润减少。营业成本减少但财务费用增加，导致净利润减少705.22百万元，减少10.32%。由于财务费用是根据租赁负债计算得出的，随着租赁负债的减少，财务费用呈下降趋势，所以实施新租赁准则后的前期净利润会有所减少。（3）所得税缴纳后移。实施新准则后，南方航空利润表相关数据在未来期间会出现较大变化，前期由于财务费用较高导致利润总额减少，后期随着财务费用越来越少利润总额将会增加，但整体的利润总额不变，所得税缴纳后移。
4.对现金流量表的预期影响。新租赁准则的实施改变了现金流量表的结构，但现金流量的整体没有变化。根据《CAS 21租赁》，支付的租赁费是由经营活动产生的。而新租赁准则要求偿还租赁负债的本金和支付租赁负债的利息，这属于融资活动的范畴。如果按照新租赁准则对现金流量表进行调整，经营活动现金流量净额增加，而融资活动现金流量净额减少，但总的现金净流量保持不变。
五、新租赁准则实施的经济后果
（一）对投资决策方面的影响
对于航空公司来说，新租赁准则的变化使经营租赁的优势不复存在，公司无法通过经营租赁的会计处理不将资产入表并隐藏债务，这样的变化会使公司在自购还是租赁飞机的选择问题上可能有所改变。
从整个租赁期间需要支付的租赁费用来看，航空公司若是直接购买飞机较租赁更便宜，而目前航空公司更愿意选择租赁飞机，尤其是经营租赁飞机，很大一部分原因是经营租赁飞机既可以满足企业的经营，又无需在企业的资产负债表中确认，航空公司甚至会为了达到表外融资设计租赁合同，将原本应该作融资租赁处理的业务人为变成经营租赁。但新租赁准则要求承租方几乎所有租赁业务都＂入表＂，这让航空公司将来做业务决策时可能更偏向于自行购买飞机。
（二）对融资方面的影响
从债务融资看，新租赁准则同时提高了航空公司资产和负债的金额，导致资产负债率这一衡量偿债能力的指标变差，这可能触碰到一些契约条款，使航空公司违反了现有的借款合同而提前偿债或者向借款方赔付一笔违约金，导致航空公司额外的现金支出。资产负债率的上升可能影响航空公司的借贷信用评级，银行会降低公司的借款额度或提高借款利率等。
从股权融资方面看，新租赁准则对航空公司盈利、营运和偿债能力的指标都有所影响，资产负债率提高但利润相关指标有所下降无疑是投资人最不愿意见到的。投资人对企业的投资是希望能获得回报，在资本利润率超过借款利息的情况下，投资人希望企业是杠杆水平越高越好，这样一来投资人在有限的投资上能获得较高的资本利润率。所以，租赁准则的改变在方便投资人做出决策的同时又使融资显得并不乐观，可能会对企业的股权融资有不利影响。
为了能够顺利融资，航空公司应该在债务融资和股权融资相结合的同时尝试一些新的融资方式，比方说资产证券化等。根据市场情况和公司的发展状况，把握好融资时机，降低融资成本率，提高公司融资效率。
（三）对纳税行为的影响
新租赁准则的应用使航空公司当年的利润總额降低，如果做更加详细和精确的计算，企业的所得税费用也会减少。但是随着时间的推移，航空公司后续的利润会有所上升，企业的所得税费用也会随之增加。从整个租赁期间的利润看，利润的总额并没有增加，但是实施新租赁准则后前期会产生大量的财务费用，利润总额会因为财务费用的存在而减少，最终导致所得税缴纳后移。
对于航空公司某些特有的租赁业务，租赁准则和税法的认定是不一样的，这就造成了会计准则与税法对同一业务的认定和适用税率存在差异。湿租（在租赁设备、交通工具等时，同时配备操纵、维修人员）在满足新租赁准则的要求下被认定是航空公司的一项租赁业务，但税法上将湿租认定为航空运输服务。所以航空公司作为租赁业务的承租方，在向租赁公司租赁飞机时也会考虑到增值税的纳税比率问题，通过不同的形式租赁，纳税比率也不一样。
六、总结
第一，新租赁准则的实施将改变航空公司对经营租赁业务的会计处理方式。航空公司需要将经营租赁资产同融资租赁一样入资产负债表，这大大增加了财务报表内容的完整性和真实性，同样也节省了投资者对财务报表的使用成本，投资者不用再自行调整报表附注中披露的经营租赁数据，而是可直接使用报表数据做出投资决策。
第二，新租赁准则将遏制航空公司滥用会计准则的行为。所有租赁业务都要入资产负债表使得承租企业管理人员不会再故意设计租赁合同条款将融资租赁业务人为调整成经营租赁处理，同一企业不同时期和不同企业同一时期报表的可比性增强，财务会计信息质量提高。
第三，新租赁准则实施将对一些财务指标产生负面影响，这将加大航空公司的投资和融资风险。所以航空公司应该对租赁结构进行调整并且在债权融资和股权融资相结合的同时尝试一些新的融资方式（如资产证券化），以应对新租赁准则对公司产生的影响。J
【主要参考文献】
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