快生活 - 生活常识大全

爆款新基金值得抢吗新基金老基金


  新基金的发行有多热?冯波新基金易方达竞争优势企业1月18日一天就结束募集,认购规模达2398.58亿元,创下公募基金历史上单只基金认购规模最大的纪录。而该基金设置了150亿元的募集上限,根据渠道预测,该基金最终的配售比例6.253716%。与此同时,有35只公募基金集中发行,基金发行再度迎来小高潮。
  爆款新基金这么多,新基金比老基金好吗?为什么这么多人买新基金?
  我曾写过多篇文章探讨这个问题。从本质上说,新基金和老基金并没有好坏之分,但是不同的市场节点,有不同的购买策略,"牛市买老,熊市买新"。新基金募集创历史新高
  公募基金在2019年和2020年连续两年表现出色,新基金发行市场也迎来超级大年。
  从2019年开始,新基金发行火爆。2019年,王宗合管理的鹏华匠心精选创下的1356.91亿元的认购金额纪录,当时很让人惊叹。
  截至2020年12月31日,年内共成立1435只基金,合计募集资金约3.16万亿元,创下公募基金成立以来的历史新高。对比过去3年的数据来看,2020年新发规模已超越2017年至2019年的新发基金规模总和。与此同时,2020年新基金市场上爆款不断,新成立百亿基金高达40只,刷新公募基金市场上年度百亿新发基金的数量纪录。
  这么多爆款新基金发行,一些投资者对新基金产生了浓厚的兴趣,甚至不惜赎回老基金,换成新基金,这种做法是否合适?"牛市买老,熊市买新"
  "牛市买老,熊市买新",从本质上说,新基金和老基金并没有好坏之分,但是不同的市场节点,有不同的购买策略。牛市时市场还在不断上涨,机会比较多,以持有既有老基金为好,因为它们不需要像新基金一样建仓,就能轻松分享牛市收益。专家指出,新基金需要1个月到半年的建仓期,资金得不到充分利用,获得收益很可能要低于同类老基金。在此过程中,新基金资金流入市场,会对股票起到强大的支撑作用,最终成为老基金的"抬轿人"。
  相反,在熊市或者震荡行情中,老基金经理即便想要调整基金投向,也存在很多困难;新基金却可以延缓建仓,而将基金资金用来购买债券等,以获取稳定收益。
  现在新基金销售火爆,有些基金还要按比例配售,不少人都是新基民,看到基金公司或者银行在宣传一只明星基金经理掌舵的新基金,就赶紧购买。结果,新基金按比例配售,想买都买不到。其实,可以看看这位基金经理管理的老基金,多数规模不大,还可以随意购买。老基金有业绩参考
  在购买老基金时,最根本的一点是看历史业绩。专家指出,老基金的业绩都是有历史记录的,而这些历史业绩是投资者作出正确选择的重要前提条件。在海外成熟的基金市场上,评价一只基金的优劣,一般至少要看其3年的业绩表现。只有较长时间的观察,我们才能充分了解一只基金的投资理念及其应对风险的能力。而一只经得起时间考验的基金,才是值得我们信賴的理财产品。
  新基金由于没有历史投资记录,我们只能通过基金经理的过往投资情况,判断这只基金的走向,有时偏离度会比较大。从这个角度说,老基金其实优于新基金。
  济安金信基金评价中心主任王铁牛提醒,不要盲目的跟风去买一些爆款基金。他建议考察基金品种3年或者更长周期的业绩表现情况,不要只根据短期业绩或者排名(例如一年期,甚至更短)来做决策。基金是否值得购买,建议要结合基金产品、基金公司、基金经理3个维度进行综合判断。新基金该怎么选?
  当然,目前很多新基金有明确的新投资方向,往往代表了市场的未来。在这种情况下,买新基金是很好的选择。如果有长期投资的打算,可以涉猎有优秀业绩的管理人发行的特色产品。
  在选择新基金方面,专家总结了至关重要的几个方面。
  一是基金管理人的能力。新基金虽没有历史运作业绩作参考,但是基金管理人却有历史管理和运作的"成绩单",因此投资者完全可以从其旗下其他基金的业绩表现,来对新基金的未来作一个大体的判断。
  二是新基金的发行时机。在震荡市场或阶段性的市场低点发行新基金,往往能使新基金在建仓过程中吸收被市场低估的股票品种,从而为基金未来的成长奠定良好的基础。
  三是不能类推基金业绩。我们在参与创新型基金投资时,如果单单以母版基金的表现作为衡量新基金的标尺,显然是不全面的。因为市场环境的变化是不可替代,更不可复制的。因此创新型基金的表现如何,仍然需要得到市场的进一步检验。
  四是注意自身的风险承受能力。我们当然会对新基金的未来收益寄予良好预期,但对新基金产品的风险也必须有充分准备和积极认识。在投资新基金时,一定要作投资前的自我风险评估。
网站目录投稿:初晴