清理整顿难阻淘金者现金贷究竟有何魔力

　　额度从几百元到几千元不等的互联网现金贷款业务，因高息争议和暴力催收等问题受到清理整顿。但即便如此，也没有挡住不断涌入的新＂淘金者＂。这里面究竟隐藏着怎样的秘密记者了解到，经过近半年的清理整顿，目前现金贷业务规模有所放缓，开始出现分化：部分平台转型或者退出，也有相当部分平台正处在收割利润阶段，并加大业务拓展力度。
　　新加入者不断涌现
　　9月11日，上证报记者在一个现金贷活动现场看到，场面依旧火爆。据了解，近期有平台加快相关业务拓展，新加入者不断涌现。
　　所谓现金贷，即互联网小额信贷，主要是对标英美Paydayloan（发薪日贷款），目前并无统一定义。业内一般认为，就是互联网平台提供的无担保、无抵押、无场景的信用贷款产品，特征是额度低、期限短、利率高、审批快，贷款没有用途限制。
　　＂只要是借到钱的产品就是现金贷。＂一名现金贷业内人士告诉记者，如果借的是物，则是消费金融。
　　据不完全统计，目前中国至少有上千家平台涉足现金贷业务，参与主体主要有持牌消费金融公司、持小贷牌照的互联网平台、上市公司，以及其他有打擦边球之嫌的网贷平台等，借款额度多在500元至5000元不等，期限最长一个月，日利率在0.1%-0.5%不等。此外，这类产品还要收取不同利率的手续费或者服务费。
　　据今年4月的测算，目前现金贷行业规模大约在6000亿元到1万亿元之间。
　　然而在经历一年多的狂飙式发展后，现金贷高息争议、暴力催收等问题频现，引起监管层的高度关注。今年4月，银监会开展的互联网金融整治中，首次提出清理整顿现金贷业务，要求相关平台严守年化36%贷款利率红线。校园贷则直接被叫停。
　　如今将近半年过去，行业情况如何？
　　＂有些保守型平台整改后，业务量一下子就降下来了。不过，很多平台年化利率至少还保持在20%以上。＂上述人士告诉记者，虽然很多产品利率看上去不高，但若计入手续费和服务费，实际年化利率还是超出了红线。据了解，有的平台综合年化利率居然高达200%。
　　＂玩这类业务自身也有风险，有的平台历时一个月就倒闭了，坏账高达70%至80%。＂上述人士说。
　　挡不住的赚钱诱惑现金贷业务存在如此多的争议，为何还有不少公司投身这类业务呢？
　　主要原因就是需求旺盛。＂大量低收入人群以及刚毕业的学生，手头总有紧张时，或者有消费需求，但借不到钱，传统金融服务不一定能覆盖到这类人群。＂上述人士表示。
　　几家平台的公开数据似乎可以佐证这种需求。截至6月底，掌众金服累计注册用户1679万人，相较去年底新增769万人，累计撮合交易额人民币213亿元，为去年同期的8.5倍。信而富公司第二季度财报显示，该平台撮合的现金消费类借款交易额，超过2016年全年总额。
　　大数据描述的借款人特征则主要为：平均年龄25-30岁居多，收入普遍不足3000元，借款人地处三、四线城市的较多。＊＊＊＊分析师张叶霞告诉记者，很多借款人平均工作年限在1至3年。
　　诸如消费升级、消费习惯以及技术进步带来的信用评分等征信手段，也助推了现金贷发展。不过，对于参与者来说，最大诱惑还在于现金贷业务的赚钱效应。由于产品利息高，加上不菲的费用收入，让不少平台尝到了甜头。
　　从可查的平台经营数据来看，宜人贷、二三四五等公司均实现盈利。根据宜人贷二季度财报显示，该平台净利润2.69亿元，同比增长3%。原先主营计算机等业务的上市公司二三四五，上半年净利润为4.53亿元，同比增长95.19%，主要利润就是靠现金贷业务实现的。
　　信而富虽然二季度未实现盈利，但是其收入的大幅增长，也是得益于现金贷业务。其现金消费借款的毛收入同比增长6倍，较上季度翻番，且首次超过生活方式类借款。
　　今年赚得盆满钵满的消费金融公司中，中银消费和招银消费上半年分别实现净利润6.4亿元和5.41亿元，其主打业务都是现金贷。其他公司如马上金融、苏宁金融等，都加大了现金贷业务的力度。
　　不过，上述业内人士也指出，对网贷平台来说，看当期盈利数据意义不大，风险还远未释放。他解释道：＂平台手续费前置收取，当期就表现为盈利。当资产负债表做大后，需要依靠规模来覆盖坏账。但是现在导流获客和资金成本很贵，再加上要满足合规要求，做大规模并不容易。＂
　　随着现金贷业务被严格限制，该业务前景并不明朗，目前业内对外普遍保持低调，有部分平台甚至极力撇清与现金贷关系。