量化云创始人吴超在全球量化金融峰会答记者问金融科
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12月27日,第四届全球量化金融峰会在北京清华大学隆重开幕。本届峰会由清华金融评论主办,清华大学国家金融研究院资产管理研究中心、清华大学国家金融研究院民生财富管理研究中心担任学术指导单位,北京清控金媒文化科技有限公司承办,量化云为战略合作单位。本届峰会以＂聚焦监管,共商发展＂为主题,邀请到多位行业专家、学者现场就＂大资管与量化投资＂、＂金融科技与量化投资＂等议题展开深度交流,共同探讨量化投资行业的发展新机遇。量化云创始人、CEO吴超受邀参与＂大资管与量化投资＂的主题讨论,并发表题为＂量化投资在资产管理中的有效应用＂的主题演讲。与此同时,清华金融评论与量化云正式签订战略合作协议,达成战略合作伙伴关系。
图为峰会现场
本届峰会发布了全球量化金融行业度回顾,同时揭晓了第三届中国量化投资风云榜,16家机构分别获得最佳基金产品奖、最佳量化公募基金奖、基金经理奖和中国私募量化投资TOP10公司奖。
图为吴超发表演讲
峰会期间,吴超接受专注于经济金融政策解读与建言的智库型全媒体平台——清华金融评论的独家专访。
图为吴超接受《清华金融评论》独家专访
以下为吴超接受《清华金融评论》杂志专访部分内容:
问:根据相关的资料信息显示,我国金融市场衍生品仍处于萌芽阶段,在这种情况下,量化投资要面对哪些新的机遇和挑战呢?
答:从个人观点而言,目前受中国的市场环境和监管环境两个因素的影响,量化投资在中国金融投资领域的应用并不十分广泛。在中国,量化投资主要应用于股票与期货两个市场,然而这两个市场对于量化程序的接入有严格的限制,其中A股的限制尤为严格。因此,业内更多的是运用量化的模型、多因子进行选股,或在交易领域运用量化的方式交易。总体而言,量化交易在股票市场的应用并不广泛。
与股票相比,期货市场允许直接接入程序交易,实现自动选择期货品种,并通过量化投资的方式根据相关的价格直接进场交易。然而中国与欧美市场相比,量化投资在期货市场的运用比例仍然很小。
图为吴超接受《清华金融评论》独家专访
当然从另一个角度来说,这也意味着量化投资在中国市场的发展空间是巨大的。中国作为全球第二大经济体,拥有十几亿人口,若中国选择量化投资的比例与国外相同,那么中国将拥有非常巨大的量化投资经济体量。
在机遇方面,国内量化投资可以在一些金融衍生品中获得较多的投资获利机会。在国内,不管是做金融衍生品还是接触金融衍生品的人群都是相对较少的,而在金融衍生品里做量化投资的就更少了。因此,国内推出金融衍生品对量化投资而言是非常好的发展机会。
目前,我们面临的最大挑战是在做量化的时候,缺乏丰富的衍生品,从而导致缺乏良好的对冲工具,出现交易风险。例如,在股灾之后,股指期货的交易量大量缩减,事实上,在至期间投资购买股票选择对冲的衍生品时,可选范围非常小,风险很大。
图为吴超接受《清华金融评论》独家专访
问:在＂,我们会和清华金融评论基于全球量化金融峰会有更多的深度合作。立足全球量化金融峰会这个平台,我们会和清华金融评论一起,共同推出更多的闭门研讨会,广泛开展关于量化投资方面的延展合作,在峰会平台上实现更多的落地与延伸,切实帮助中国从事量化的机构和投资者,提升他们的量化交易水平。
问:您说的基于峰会平台实现进一步的延伸,有没有具体或细节方面的规划?
答:具体的,比如说从确立战略合作开始到,我们携手清华金融评论,把全球量化金融峰会的举办频次,从原来的一年一次延展到了一年多次。例如我们相继携手举办了深圳区域峰会和上海区域峰会,都受到了业界的高度好评。,我们仍然会增加区域峰会的场次,并且还会在每次区域峰会之后再推出更小规模的、主题更加精准的闭门研讨会,来促进量化投资在金融行业的更好发展。
问:您刚刚提到量化投资当前在中国发展地并不是特别广泛,但却十分看好量化投资在未来的发展。您觉得量化投资在今后的爆发式发展需要一个什么契机呢?
答:首先我觉得政策监管是很重要的。如果政策监管层面对量化有更清晰的、进一步认识,能在政策上获得进一步支持,那么对于中国的量化发展是很重要的推进器。
其次就是量化工具的多样化。我们做量化的初衷就是要为业界推出更多、更适用的量化工具。此外,还要在投资者教育上做出更多的普及教育,从而让更多的投资者参与进来,共同推动量化金融走向繁荣。
问:最后一个问题,您对今天举办的＂度总结,更重要的是也能给的量化投资提出新的观点和新的展望。
同时,我也希望＂创办,至今已成功举办多届,荟萃业界精英,解读金融政策,共商行业发展,围绕＂聚焦监管、共商发展＂的主题,邀请权威的政策制定者、业界专家学者以及金融机构高管,结合国内外量化投资典型案例深入探讨发展新机遇。
2019金融科技大会召开，萨摩耶金服荣获＂金融科技影响力企业＂奖 ...7月2日，由中国经营报社主办的＂来，数字科技快速兴起，为金融发展持续提供了创新的活力，人工智能、云计算、大数据等金融科技领域的突破，驱动了一大批业务的创新，也正是因此，从微观视角来观察，＂技术裂变在各个环节中产生了怎样的效能、科技在赋能的过程中又产生了怎样的迭代＂等问题，顺理成章的成为了当下我们必须去了解和探索的新方向。
科技是金融行业的＂引擎＂，更是金融机构进行数字化、信息化转型升级的核心动力所在。在本次大会上的＂效能，ABCD构建数字世界新商业模式＂圆桌对话环节，作为领先金融科技企业的代表，萨摩耶金服董事长林建明就＂金融科技公司如何借助金融科技技术塑造自身的核心竞争力＂等话题发表了自己的看法。
林建明指出，消费金融是一个TOC的产品，单纯传统的模式运营的成本非常高，而想要解决这些问题，科技力量的输入尤为重要。萨摩耶金服依靠＂ABCD＂等科技技术实现了＂三升两降＂，三升即提升用户体验、提升效能、提升业务拓展的能力，两降即降低成本、降风险。以风险管理上为例，林建明表示，风控系统是一个不断积累的过程，其中存在着很多的不良因素，而想要解决这一点，最好的办法就是搭建能够自动攻防的风控体系。萨摩耶金服依靠强大的科技创新能力，自主搭建了一套自学习、自适应的流程决策引擎，该引擎可以根据不同渠道来源，来自动做出相应的处理决策，对比传统风险策略，其在投产实际业务中风险水平基本不变的情况下，可以将贷前核准提升50%以上。
此外，在本次金融科技大会上，萨摩耶金服凭借在人工智能与大数据方面持续的深耕细作，荣获了＂2019金融科技影响力企业＂奖项。据了解，该奖项通过＂定量＂＂定性＂分析及严格评审，是对获奖机构在金融科技发展方面表现的认可，意在彰显其在金融科技创新层面的坚持与贡献。萨摩耶金服自成立以来，就致力于通过科技力量的手段，推动金融的发展，帮助金融机构提升核心竞争力，也正是由此，其获得＂2019金融科技影响力企业＂奖项实至名归。
随着大数据、云计算等金融科技形式的不断向前发展，金融服务的效率和覆盖面将大幅度提升，科技力量在整个金融交易过程中起到的作用也会越来越大。未来，以萨摩耶金服为代表的新兴金融科技企业，会进一步加大研发力度，提升大数据分析和人工智能技术应用能力，加强对技术、业务和风险的管理、探索人工智能和大数据在业务上的应用和实践，用科技赋能金融机构。