互联网金融的融资模式研究

　　摘 要：互联网金融作为当代企业融资的新模式，在资本市场中发挥着日益重要的作用。本文针对中小企业的融资问题，介绍了互联网金融的几种融资模式，以及这些融资模式在企业融资方面存在的优势，从而为中小企业融资提供新思路。
　　关键词：互联网金融；融资；模式；优势
　　随着我国经济结构的不断变化和金融市场的不断发展，企业的融资模式日益增多，互联网金融这种新的融资模式慢慢进入人们的生活，发展至今互联网金融已经可以实现资本融通、支付和中介等融资业务。在大数据、网络社交、云数据以及互联网的支撑下，互联网金融改善了信息不对称的情况，降低了双方交易的风险，与此同时也压缩了资金的时间成本。互联网金融为企业融资提供了新路径，改善了中小企业融资难、成本高的问题，在当代市场经济中发挥着越来越重要的作用。
　　一、互联网金融的含义
　　什么是互联网金融？这个名词最早由中国投资公司的总经理谢平提出，它的提出让大多数人对互联网金融这一概念有了初步了解。经过近几年的发展，互联网金融逐渐被人们广泛应用和熟知。互联网金融具有成本低、信息量大、效率高、服务高效、便捷等特点。它的发展改变着人们生活的方方面面，包括各种具备互联网特征的金融业务，比如：第三方支付、互联网理财产品的购买、金融中介、金融电子商务和信用评估等模式。
　　二、互联网金融的融资模式
　　目前互联网金融的融资模式主要有以下三种：
　　（一） P2P模式
　　P2P是Peer-to-Peer的简写，它的意思就是个人和个人之间的借贷。这种借贷方式本质上和传统的借贷没有什么区别，但是在借贷平台方面发生了很大的变化，为融资提供了便捷。例如：借贷宝。首先，借贷双方之间没有了地域限制。因为P2P模式经过互联网平台的中介，不管双方在哪，只要有互联网就能通过网络和网络金融中介平台实现借贷。其次，信息传达更加高效。互联网上面的信息更新速度较快，甚至可以达到实时，因此双方可以及时观察到对方的信息变动情况。最后，资金成本透明一致。出借方可以通过在网络平台上清晰地看到贷款方所能够提供的真实利息水平，并且保证利息率统一。但P2P这种融资模式在我国的运行仍然存在一定的缺陷，目前尚存在贷款方非法操作民间融资的现象。
　　（二）电商式小额借贷
　　这种借贷模式的主体主要是互联网金融企业，它凭借电子商务平台，收集、整理大量在线交易客户的信息，建立数据信息库，以此建立互联网借贷过程中资料、资金以及相关借贷手续的审核过程。它的突出优点是：借贷灵活、借款门槛低、流程简单。
　　（三）众筹借贷模式
　　这种模式是中小企业通过互联网金融平台，以合资或预购的形式，向社会公众募集资金。这种融资模式使广大群众也能轻轻松松成为创业项目的投资者，并且赚取项目投资的收益；同时，方便项目建立者更加顺利的获得项目建设资金。
　　三、互联网金融融资模式的优势
　　（一）网络信息数据量大
　　互联网金融之所以发展迅速，其主要原因是信息时代使得互联网金融能够方便地获得大数据并具备利用大数据的能力。大数据可以解决借贷双方信息不对称的情况，使得借贷双方的信息公开透明，同时易于被对方获得；其次，大数据可以为不同的中小企业提供个性化的金融服务。
　　1.信息数据量大。目前做的比较好的两个小微金融集团就是平安集团和阿里巴巴。平安集团通过陆金所这个APP平台，发行大量理财产品和基金产品，客户可以通过购买相应的产品获取利润。在这个过程中，平安集团可以通过网络电子平台获取大量客户的信息资料以及投资倾向，不仅方便了理财产品和基金产品的销售与管理，同时也方便平安集团利用这些大数据销售各种保险产品。
　　2.服务个性化。比如阿里巴巴集团可以通过对平台企业数据的分析，实现对中小企业资金状况的预测，为中小企业量身定制恰当的贷款模式。与传统金融机构相比，它的主要优势在于：凭借计算机的计算与分析，为中小企业提供大量各式各样的贷款来源与方式。
　　（二）融资成本低
　　互联网金融主要用于中小企业和个人之间的信贷，其特点是贷款主体多，单笔资金规模小。在这种情况下，贷款成本如何控制成为一个至关重要的问题：
　　1.信息收集方便与处理成本规范化的优势。互联网金融企业对互联网技术的需求程度强，需要大量技术人员进行模型、系统设计等工作。互联网金融企业通常在前期的平台建设、信息收集模型和分析模型建设上面投入大量人力物力，会支出相当一部分的固定成本，但是当数据库建立完成后，收集和处理信息的成本将非常低，只需要输入数据，系统就会自动对信息进行处理。
　　2.作业与交易成本低的优势。在传统金融模式下，由于信息不对称，在最初的信息收集方面金融机构需要耗费大量的人力成本和物力成本，对中小企业的信息进行处理和评价；在贷前、贷中和贷后也会牵扯到大量的人力、物力。在互联网金融时代，互联网借贷企业之间的交流通过互联网来实现，节省了众多附加成本，使得互联网模式下的中小企业贷款具有较低的作业与交易成本。
　　综上所述，互联网金融由于其时代特殊性和信息数据的优势，给当代企业融资带来了很多便利，但是它在发展过程中也存在很多亟待解决的问题，需要更好的监管才能使其更加健康、稳定的发展。
　　参考文献：
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