江苏省科技金融支持企业的先进模式探索及启示

　　张嗣美　高泰宇　岳雄
　　摘要：江苏省近年来科技金融发展势头良好，形成了多种可借鉴的先进模式及做法，文章从政府、金融机构、企业层面出发，分析了江苏省科技金融支持企业现状及先进模式，得出科技金融助力科技企业发展的启示。
　　关键词：江苏;科技金融;先进模式
　　科技金融是撬动我国科技企业发展的重要杠杆，江苏在推动科技金融支持科技企业创新发展过程中不断努力探索，形成了一大批先进模式，本文旨在研究江苏省科技金融促进科技企业发展的先进经验，对于促进科技金融推动科技企业发展具有可借鉴意义。
　　一、江苏省科技金融支持企业发展现状
　　（一）总体研发投入力度不断加大，企业研发活动较为活跃
　　《2019年全国科技经费投入统计公报》数据显示，2019年江苏研发经费总体投入规模达2779.5亿元，仅次于广东，研发投入规模位居全国第二，研发投入增长率达10.98%，研发投入强度达到2.79%，较上年提高0.09%，稳居全国前五。江苏省统计局数据显示，2019年江苏省规模以上企业研发经费比2015年增长46.4%，2019年规模以上工业企业研发经费投入强度达1.93%，比上年同期提高0.36个百分点，可见规模以上企业科技研发经费投入强度仍在持续快速增长。总体来看，江苏省近年来研发投入活动情况较为活跃，全省及规模以上企业高度重视对科技研发的投入，具有较强的经济发展动力。
　　（二）金融机构创新产品丰富，助推科技企业快速融资
　　江苏省目前集聚多家科技支行、科技保险、科技担保等各类科技金融机构，针对科技企业＂重研发，轻资产＂的特点，为解决科技企业融资问题，创新推出多种科技金融产品，江苏银行向具有一定创新能力和较高成长性的高新技术企业提供100万-1000万元贷款额度的＂高企贷＂产品;中国工商银行针对各类中小科技型企业推出100万-500万元额度的＂科贷通＂产品;中国人民财产保险公司根据不同企业发展特征，开发了＂产品开发责任险＂＂专利保险＂＂出口及内贸信用险＂＂知识产权混合保险＂等一揽子江苏特色科技保险产品。综合来看，江苏省已经形成了覆盖企业发展全过程的科技金融创新产品，为有效化解科技企业＂融资难、融资贵＂问题提供了可靠的金融工具。
　　（三）科技金融支持企业氛围浓厚，企业科创板上市数量领先
　　科创板自2019年设立以来，被广泛视为科技型企业融资的重要渠道之一。国家相关部门数据统计显示，截至2020年11月，科创板上市企业达到200家左右，江苏省在科创板上市企业达到39家，占据全国接近两成数据，数量位居全国前列。自科创板运行以来，江苏省科技型企业持续在科创板上市挂牌，江苏省还开创了首家重大资产重组提交注册、首只＂红筹股＂登陆等多项科创板第一的相关纪录。综合来看，江苏省不断加强对企业科技创新的重视，营造了良好的营商环境及科技金融支持企业的氛围，助推了大批企业在科创板上市。
　　二、江苏省科技金融支持企业的先进模式
　　（一）科技金融+孵化器
　　2018年江苏省科技厅出台《江苏省科技金融进孵化器行动方案》，江苏省为此重点针对不同行业科技企业发展特点，由江苏省高新技术创业服务中心带头，在江苏省举办了＂通信网络与智能制造＂＂生命健康＂＂先进制造＂＂新材料＂等多个新兴产业领域投融资专场联合对接活动，聚集了各个领域的投资人、省内各类科技金融机构、科技企业、地方政府科技主管部门、孵化器，形成了省、地方、金融机构三方合作模式，推动各类投融资机构加强对省内孵化器内科技创新企业的支持，解决了孵化器内优质科技企业的融资需求。
　　（二）政银联手+上下联动
　　2020年由于新冠肺炎疫情影响，江苏省着力打通省内高新技术企业融资绿色通道，创新推出＂高企融资服务直通车＂专项服务企业的活动，由省生产力促进中心（协调各方开展工作）、地方科技部门、银行合作开展，三方协同着力推进高新技术企业开展融资对接。由省、地科技部门与省行、分行、支行多级联动。地方科技部门主要负责调研高新技术企业融资需求，并筛选符合条件的企业与银行对接，银行创新推出了＂低门槛、低利率、高效率＂的金融产品＂高企贷＂，银行专门组建工作小组及＂前台+审批＂专项服务队伍，不断提高审批效率。这一活动服务了超过1500家省内高新技术企业，真正帮助江苏省高新技术企业解决了融资难、融资贵、融资慢三大问题。
　　（三）＂苏科贷＂+风险补偿机制
　　江苏省为有效解决科技型中小企业融资的问题，省、地科技部门与财政部门联合银行创新开发出＂ 苏科贷＂（江苏省科技成果转化贷款）。为更好推动金融机构加大对中小企业的支持力度，省财政厅安排部分资金建立省级风险补偿专项资金池，省科技厅建立管理省科技金融风险补偿资金备选企业库，＂苏科贷＂主要服务库内企业，库内企业通过知识产权可以获得融资，省生产力促进中心具体負责做好＂苏科贷＂日常管理服务工作，＂苏科贷＂以创新科技贷款风险补偿模式成功引导银行向江苏省6800多家科技型企业发放＂苏科贷＂超600亿元，有效降低了企业实际融资成本，助力企业快速发展。
　　（四）分类培育+科创板上市
　　科创板作为科技型企业关键融资渠道之一，在2019年科创板设立之初，江苏省就紧紧抓住政策先机，积极引导各市抓紧开展科创板上市后备企业分类摸底调查梳理，其中苏州市根据企业对接科创板不同阶段，进一步细分科创板后备企业为＂金种子＂企业、储备培育企业、申报审核企业，根据这三类企业的不同特征及需求，分开辅导培训企业，推动多家证券公司为这三类企业设立科创板上市辅导专业服务团队，加强与上海证券交易所联合课题研究和信息共享，多个政策措施共同努力推动企业在科创板上市。江苏省持续推动省内符合科创板上市条件的企业加快材料申报、强化规范治理，高效推动了企业科创板上市融资，江苏省目前科创板上市企业处于全国领先位置。
　　三、我国科技金融支持企业的启示
　　（一）政府加强引导，推动金融机构参与
　　鉴于科技企业的高风险特点，金融机构对科技企业的支持力度一直不强，政府作为科技金融的协调者，一方面可以出台相关政策引导金融机构加大对科技企业的支持，出台法律制度规范科技企业、金融机构的经营管理;另一方面可以通过＂政金企合作＂，搭建科技金融服务信息平台，推动科技金融机构深入服务科技企业，形成良好的科技金融服务生态。
　　（二）针对企业不同发展阶段特点，改善投融资体系
　　科技企业主要有种子期、初创期、成长期、成熟期不同成长阶段，根据企业不同成长发展阶段，应该完善不同的融资体系。其中，在种子期，由于科技企业的高风险性，一方面政府可以选择优质的科技型企业，设立财政资金补助、种子基金、引导天使机构参与种子期科技型企业的投资，另一方面银行、保险机构可以设计专项针对中小企业的不同阶段贷款融资产品，引导天使投资积极参与;在初创期，政府可以积极完善中小企业的信用征信信息，设立初创基金，引导风险投资、金融机构参与，银行和保险机构可以设立专门针对企业的贷款、保险产品;在成长期，企业融资需求加大，应引导银行、保险、融资担保、融资租赁等金融机构加大对企业支持力度，助推科技型企业在＂新三板＂＂科创板＂上市;在成熟期，应积极推动企业进行主板上市融资，推动企业发行债券，这一阶段需要大量资金，重点是吸引各类金融机构加大对企业支持力度。建立适应科技型企业不同周期的投融资体系，对于破解科技型企业发展资金困境起着重要作用，同时也推动科技企业快速发展。
　　（三）探索科技金融创新产品，助推科技企业加快发展
　　借鉴江苏省金融机构探索研发了各类创新金融产品的做法，有效推动了企业发展，因此应在金融监管部门允许的管理范围内推动金融机构积极开发适应科技企业发展的各类金融产品，针对科技企业＂重研发、轻资产＂的特点，推动商业银行开发出帮助企业融资的知识产权融资产品，保险机构积极研发出科技专利保险，鼓励不同金融机构加强合作，共同研发出创新产品，助力科技企业快速发展。