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资深操盘手告诉你交易一定不能违反的十六


  交易的十六条军规(另附我个人解读)
  作者:正熙小强
  来源:正熙资产
  01 不要对亏损头寸加仓,浮亏对交易而言就是致癌物。
  亏损就说明是自己做错了(至少证明暂时是错的),如果加仓,就等于是在错误的路上一错再错。
  错了没关系,及时止损就可以,最怕的是明知道错了,还幻想着通过加仓来摊低成本
  。
  02 像雇佣军一样永远站在优势的一边,而不是自认为可能正确的一边。
  市场的运行有他自己的逻辑和规律,即便是见顶,也会反抽,把向上的动能和惯性全部消耗掉才会真正回归基本面。
  而这期间市场会走多远,惯性有多大,市场交易者的情绪有多疯狂,谁都不知道,所以最好的办法是发现情况不对,马上闪开,而不是站在另外的队伍里和疯狂的市场死扛。
  03 ‍‍精神资本比金钱资本更有价值,持有失败头寸不但损耗可衡量的金钱资本,更损耗不可衡量的精神资本。
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  该止损的时候,就要按照策略严格止损,如果不止损,拿着亏损的头寸内心非常煎熬,会消耗掉信心,影响下一次交易。
  04 交易不是"低买高卖",而是高买高卖,强者恒强,弱者恒弱。
  这次黄金的走势明显比白银强势,虽然在中途加仓时只加了黄金,但是一开始底仓选择了白银,也影响了整个交易的盈利。
  而在黑色系疯狂上涨的时候,明显焦炭比焦煤强势,就应该做多焦炭而不是焦煤,铁矿石比螺纹钢强势,就要做多铁矿石而不是螺纹钢。
  所谓强者恒强,也许弱的产品会补涨,但是并不是一定会补涨。
    05牛市中只能做多或观望,熊市中只能做空或观望。
  这句话听起来很弱智,但真正理解的人很少,做到的就更少。
  做交易员时间越久,就越敬畏市场。最近一段时间,基本上只做看得懂的行强,牛市中只做多,熊市中只做空。
  如果逆势做单,除非在极其关键的位置上,小仓位入场,并且严格设好止损。
  06市场维持非理性的时间通常会长于你维持不破产的时间,这句话是凯恩斯说的。
  这句话用来形容2016年的黑色系非常恰当,这次做空,如果继续死扛,可能亏损更多。
  资本市场从来不缺赌徒,不要以为自己比别人更理性,就一定是对的,赌徒的疯狂程度谁都无法估量,市场维持疯狂的时间,总是长于你维持不破产的时间。
  例如某公司交易员,在高位做空黑色系,如果他的单拿到现在,也是赚钱的。可是市场的疯狂一再把价格推高,他没办法熬过去,死在了黎明前。
  07 买入最强的市场,卖出最弱的市场。
  简单来说,做多就做最活跃,最强势的品种,做空,就做最弱势的市场。例如著名交易员冯成毅,一辈子专心只做铜。
  他自己也说,品种那么多,一辈子做好一种就不容易了。
   08像基本面分析师一样思考,像简单的技术分析师一样交易。
  趋势都是基本面驱动的,技术面并不会驱动一个趋势。要思考这个趋势的动能在哪里,根本的原因是是什么?
  技术分析可以帮助你确定入场、止损和平仓的时机,但是不会告诉你趋势运行的逻辑在哪里。
  如果技术形态上没有走坏,就老老实实拿着自己的头寸,不要老是想着高抛低吸,想把所有便宜都占尽的人,往往都是白折腾。
  09 交易也有周期,有时候很好,大部分时候糟糕。顺的时候大规模积极交易,不顺的时候减少交易次数和规模。
  交易有时候很好,大部分时候糟糕。做了这么多年,这点感触非常深。
  顺的时候,行情就像自己画出来的一样。做得顺,说明自己抓住了整个行情的主要逻辑,其他的因素影响都很小,所以行情和自己的判断高度一致。这个时候就要积极交易,不要放过机会。
  做得不顺,说明自己对于市场的主线没有抓对,或者是把一个很小的因素看成了市场的基本根据,高估了它的影响力,误认为是市场的运行主线了。
  以此来判断行情,必然会被市场不断打脸。遇到这样的情况,那就要立刻降低交易规模,不要在错误的路上狂奔。
    10 交易体系要简单,复杂的体系只会带来困惑,简单才能优雅。
  有一些比较成熟的交易员,有一套自己的交易系统,他们只做符合自己系统的交易,他们看不懂的,就不做。
  有些人的系统,仅仅是看均线,非常简单,但是特别有效果。每个人都应该建立适合自己的交易系统,但是无论什么样的系统,务必要简单。
  因为任何一个系统,都会有自相矛盾的地方,当你参考不同的指标,就会发现更多的矛盾,这样就会让人无所适从。就像是武林高手一样,不需要所有招式都会,但是有一招可以致命,就够了。
  李小龙说过的一句话:我不怕遇到练习过10000种腿法的对手,但害怕遇到只将一种腿法练习10000次的强敌。
  尽量建立和完善自己的交易系统,这个交易系统的发出信号一定要简单,可以是均线,可以是形态上的突破,但准确率一定要高,符合自己的交易系统就进场。但这个是以自己判断正确的大趋势,和大趋势相同的时候才进场。大趋势是基本面决定的。
  11 在交易和投资中,捕捉大众心理的趋势往往比理解经济更加重要。
  2016年的黑色系又可以成为一个很好的例子。
  都是一帮疯子和赌徒在押注拼傻,那你就跟着你赌呗,当然要在市场回归理性之前及时撤出来。
  就像索大爷(索罗斯)所说:"世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏!"
   12熊市反抽往往比牛市调整更剧烈和迅速。
  当熊市来的时候,价格足够低。例如,黄金在2000美元时,调整40美金,只有2%的波动,但是当黄金在1000美元时,调整40美金,就会是4%的波动。
  这也是为什么在熊市的反抽剧烈迅速的原因,熊市的基础价格低,小的涨跌价格,都会是很大的波动。
    13 记住不会只有一只蟑螂,坏消息往往接踵而至。
  欧债危机期间,冰岛出问题后,紧接着西班牙、葡萄牙、意大利、希腊等几个国家也出现问题,像多米诺骨牌一样,发生连锁效应。因为现在全球化的经济环境下,各国的经济状况密切相关,基本都是一荣俱荣,一损俱损的关系。
  (欧债危机概况:全称"欧洲主权债务危机",是指自2009年以来在欧洲部分国家爆发的主权债务危机。欧债危机是美国次贷危机的延续和深化,其本质原因是政府的债务负担超过了自身的承受范围,而引起的违约风险。
  早在2008年10月华尔街金融风暴初期,北欧的冰岛主权债务问题就浮出水面,而后中东债务危机爆发,鉴于这些国家经济规模小,国际救助比较及时,其主权债务问题未酿成较大全球性金融动荡。
  2009年12月,希腊的主权债务问题凸显,2010年3月进一步发酵,开始向葡萄牙、意大利、爱尔兰、希腊、西班牙等"欧洲五国"蔓延。
  美国三大评级机构则落井下石,连连下调希腊等债务国的信用评级。至此,国际社会开始担心,债务危机可能蔓延全欧,由此侵蚀脆弱复苏中的世界经济。)
   14 对浮赢头寸要有耐心,对浮亏头寸要极其不耐烦。
  对浮亏的头寸,要果断止损,对于浮盈的头寸,要老老实实拿着,不要总是想着落袋为安。很多人"有赚一个亿的雄心,没有持仓一天的耐心。"这是交易员万万不能有的心态。
  你进场前,你一定要规划好你的入场价格,入场仓位和目标价格,到了预期目标价格,你可以减仓或全平,多赚的就是上天给你的。
  如果你是一个真正做趋势的,不可能全部头寸都平在最高点,之后当基本面已经发生逆转或形态已经不利于你的头寸的时候,你就要出来。也不是建议你长期持仓。
   15 让正确的再多一点,错误的少一点,即加仓浮赢头寸,砍掉或减仓浮亏头寸。
  在没有把握的时候,用小单分批试仓,尽量不带杠杆,如果错了,就尽快及时止损,如果对了,就加仓。
  因为有底单的存在,所以加仓时已经有了浮盈,那就在加杠杆的时候,有了底气。
   16 所有规则都注定会被违反,但次数应该非常非常少。
  人总是会犯错的,谁也不能做到完美无缺,但是要尽可能地控制自己,尽量少的去犯错误。
  做交易多年以来,每次读这十六条军规都有新的感悟。
  人不可能做到完美,也不可能绝对正确,但是可以做到比其他人更接近完美,比其他人更加正确。
  就像两个人在森林里遇到棕熊,你不可能跑得比棕熊快,但是至少要保证跑得比另外那人快才能赢。
  谁都不可能准确判断市场的每次波动,更不可能保证所有交易完美无缺,但是至少要尽量做到比这个市场上绝大多数交易者更加正确,才能跑赢市场。
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