资金推动论经传核心产品理念在不确定
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经传核心产品理念
一、产品诞生逻辑
市面上常见的的炒股软件，它们各有特色各有不同，但背后的研发逻辑和产品构成却是相似的。
在市场中不断实践，会产生经验，当经验累积到一定程度的时候，会产生挑选成功率高或避免失败踩坑的思维，经过思维筛选后会构建操作模型，如＂10天內有连续两天涨停的股票，后续拉升的概率会大大提高＂的模型。
在实践的过程中不断检验和优化模型，当模型经过市场和时间的充分检验后，就会通过一系列的数学公式和算法把它固定成技术指标。比如大家在软件中能看到的传统指标MACD，特色指标捕捞季节。
随着股市市场容量的扩大，市场风格的增多，多个单指标需组合使用才能应付更复杂多变的市场状态，于是就有了三板斧＂资金、趋势、买卖点＂组合、抄底等指标组合。
当指标组合数量增多，能完成选股、分析、能看到买卖指标等功能，就产生了软件的平台，不同的平台聚合起来就是一款软件。软件的不断升级，就会出现新的产品。
二、产品发展逻辑
经传软件的发展历程，也是随着炒股软件的发展息息相关的。
①单指标时代：90年代，中囯诞生了钱龙、大智慧指南针等第一批炒股软件。那时流行＂一个指标解决所有问题＂的说法，因为A股当时结构相对简单、市场容量不大，所以软件的单指标能处理大部分问题。
②平台指标时代：随着A股扩容变复杂，经传软件研发了基本面定位平台、机构分析平台。
③增值服务时代：经传软件的主题猎手、L2决策矩阵为代表。在这个时代，软件已经启用数学模型来分析市场数据，以计算、推选出市场上能大概率上涨的版块。
④量化时代：从2015开始，中国金融市场开始走量化的道路，经传软件的量化平台代表是价值猎手，它能根据资本市场的大数据来推演出市场的操作风格。价值猎手的辅助决策功能，也满足大资金量的投资者或机构，或追求更高年化收益率而不在意短期波动收益的投资者需求。
金融市场日新月异，经传软件也会随着时代进步不断推出符合时代的新品，各位用户也需不断学习，用软件打造出自己的投资体系。
核心——资金推动论
金融市场的核心是研究钱——钱是如何流动的，它会流动到哪里，机会、风险如何…根据金融的核心逻辑，经传软件的研发和使用核心就是是资金推动论。
对于不少投资者而言，＂量、价、时、空＂是分析股票涨跌的重要工具，它们确实也是传统技术分析的四大要素，但它们只是分析工具，是市场涨跌的表现方式而不是真正股票涨跌的根本原因。
股市涨跌的本质，是资金的推动。在只能单边做多的A股中，只有用资金买入股票推高股价，才能卖出赚钱。避险+逐利＂属于资本的本质，正所谓，天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。
资金就像流水一样，量大的为主流，量小的为支流。江河奔腾过的地方，当地的生态和经济都比较达；鮮有溪流的地方，放眼望去都是荒士和盆瘠。资金之河日夜奔腾，金钱永不眠，主流资金去哪里，哪里就有机会。
理解了＂股票涨跌的核心就在于主流资金的推动＂，就不易陷入＂乱花渐欲迷人眼＂的表现了。
四、资金与股市
流动资金指标，反映场外资金进出状态。场外资金是还没进入股市的资金有投进股票市场的资金，以及资本家投资房地产的资金都属于属于场外资金。
房地产行业代表着庞大的实体产业链，在中国有限的投资环境里，主流资金会在股市和房市切换。
上图是07年到19年的大盘走势和流动资金指标图。
07年，流动资金不断翻红且累创新高，说明资金不断增量入场，A股迎来一波牛市。当股价到达历史峰值6124时，流动资金翻绿，08年中，流动资金有几次反弹，但它们的最高点都比上一个反弹高点要低，说明资金整体分批离场。从股市流出的资金就流入到了房市，在09年到14年，A股历经漫长熊市，而房价节节攀升。
14年到15年，股市流动资金不断创出历史新高，股价也不断水涨船高，A股再次迎来一波牛市，中囯房价在此阶段走跌。在15年6月后，流动资金断崖式下跌，A股也迎来暴跌，随后就是16年到18年的房价继续复苏上涨。
房价与指数：
上图为百城住宅均价指数与上证指数之间的关系图，在15年牛市阶段，上证指数一度超越房价指数，也表现了资金主要在股市和房市轮动。
2019到2020年，A股市场在3000点纠结徘徊，房价也不涨不跌，因为资金没有相互大幅流进流出。
因此，＂股价是实体经济的晴雨表＂这句话要辩证地看待，股市和实体经济往往是相互争夺市场资金的。
在这里，有几句话要送给大家：
大规模资金进场，是大牛市行情；
小规模资金进场，是反弹行情；
大规模资金离场，大熊市即将来临；
小规模资金离场，反弹行情结束。
没有资金关注的市场，别说机会，连风险都不会有。
资金与价格的规律
主流资金进出影响整体市场涨跌，当资金与股价发生背离的时候，市场的涨跌趋势将会发生变化，顶背离是风险，底背离是机会。背离分析对于大盘、板块、个股、K线及不同的时间维度等都是适用的。
如上图，在07年大盘到达6124的过程中，流动资金已经开始连续翻绿，而股价在不断创新高，是资金在不断出货的现象，越来越高的股价由大量的涌入散户接手。背离程度越大，下跌风险越大6124后股灾来临。
08年末到19年初，流动资金已经见底并翻红了，且每一次翻红的高度逐步超过前期下跌低点，大盘股价震荡，属于底背离。这代表主力在洗盘洗筹，一旦流动资金继续创新高，股价就迎来新的一波拉升。
在14年9月份，流动资金已经创出11年到14年之间的阶段高点，市场还在走震荡行情，流进的水越来越多，水平面一定会迎来上升。
再看18年9月行情，18号流动资金不断流入，股价不断下跌，这是底背离；19年1月3日流动资金再次翻红，股价处于震荡阶段，依然属于底背离。因此当流动资金继续翻阶段新高的时候，股价开始大涨。19年4月8号，流动资金开始流岀，而股价处于横盘震荡，属于顶背离，随后股价大跌。
今年春节前后出现大跌，但流动资金是不断创新高的，这是底背离，因此市场无惧调整，不断走强。
背离的使用在行业板块上也适用。上图为传媒板块的表现图，从19年8月16开始，流动资金已经走出阶段新低，后续的流动资金每一次反弹也超过前一次的高点。股价上却是不断的震荡。当流动资金在12月16日突破11月22日的新高时，传媒行业迎来了它的机会。
总结一下：
1、单边做多的市场，资金进入的目的就是赚钱
2、大资金，大机构有消息，技术，分析等专业优势，会提前发现机会
3、有实力的资金，发现机会后，没办法全部一次性买入，所以有了主力的吸筹
4、大资金离场，顶部行情，大资金进场，底部行情
5、追踪资金，首要任务就是追踪大资金的方向
6、市场的本质是交易，交易活跃代表资金高速流转产生价值，资金贯穿始终
7、大资金的消息和资金优势，会更容易扎堆，抱团取暖或者板块行业控盘
8、资本的本质=避险+逐利
五、追踪资金的模式
接下来我们要了解市场的资金是如何运行的，这样才能抓住资金在以后的流向
资金分三种：大盘资金、板块资金、个股资金。看大盘资金，是看有没有操作的机会，从而控制自己的仓位；看版块热点资金，是寻找当前市场的热点，并把握最新的机会；看个股资金，是分析个股的具体机会。而我们看资金的顺序，也是从大盘到个股的，因为大环境有机会，版块和个股才有更好的机会。
对于热点板块，可以选择3日、5日、10日主力净买靠前的排行中选择重合度的行业、重合度越高，此版块受资金关注明显，热点机会大。
选出有资金的板块后，在从中挑选有资金流入的个股。如上图，在2月7号到12号的过程中，股价是连续大幅震荡四天的，但流动资金在不断创新高；且前期流动资金在不断升高时，股价也是在橫盘震荡的，这就形成了股价与资金的底背离，后续上涨的概率大。
六、分析资金的五种方法
在具体的个股操作中，还会有更细节的分析资金方法，分别是：看方向、看意愿、看力度、看持续、看行为。
第一：看方向。
我们资金整体是流进还是流出的，因为市场的主力分类非常多，并不是所有的主力都会统一意见做多或做空某只股票的，所以一定会存在意见不合——有的主力会流出，有的主力会流进。我们并不关心在这个过程中哪个主力打嬴了，谁又打输了，而是看这个股票当前的资金整体流进还是流出，流进就有机会，流出即风险，绝不迷恋某个特定的主力。
第二：看意愿。
即主力是主动买入卖出还是被动买入卖出。主动买入代表股价接下来更有可能拉升，主动卖出代表接下来下跌力度可能会很猛烈。某股票开盘价10块钱，有人不计成本用涨停价11块直接买入，这就是强烈的主动买入，高于现价买入可以达到迅速抢筹的效果；或者有人不计代用跌停价9块钱直接卖出，这就是强烈的主动卖出。主力的意愿在分时图可以看出，用我们软件超级单、闪电单也能看到资金迅速抢筹状态。
第三：看力度。
即看整体或个股资金净流入占成交比及流通比（换手）。用软件的主力净买额来看，柱子高度代表强度，柱子越高，强度越大。红色柱代表买入，绿色柱代表卖出
第四：看持续。
即看版块及个股炒作中资金持续的天数（锁仓或高换手）。用主力追踪、主力统计、流动资金、主力净买额等都可以，不需要特定指标，只需看资金是否持续流入就可以。
第五：看行为。
即看主力是在洗盘，还是拉升跑路。结合资金整体的持续流进流出，再判断股价是否与资金背离就可以得知主力的行为。
为什么股价上涨，主力反而在出货呢？因为资金和股价会存在短暂的背离，但不会长期背离。短期的背离可以这么理解：
①10块钱的东西我11块钱卖出去了，对我来说是出货了，股价却是上去的
②10块钱的东西我9块钱买到了，对我来说是吸到筹了，股价是下跌的。无论哪种情况，股价最后都会回归它的正常价格，也就是10块钱。
七、资金的分类
在参与市场的过程中，要知道市场上以后什么类型的资金，上图为大家展示了不同角度的资金分类，包括我们软件从一些角度做出的分类受伤主力、控盘主力等等。既然主流资金的流向决定股价涨跌，那跟踪什么样的主力，如何跟踪，才能获利呢？
相信有的经历不令人陌生：＂有人告诉我，股票有某某主力进去了，赶紧买。我打开F10看，果然如此，于是就杀进去了。但股票过了3个月都没涨，我就卖了。而等我卖掉的时候，股票马上拉升了起来，我怀疑这主力盯上我了，专门和我过意不去。＂
事实上，不是主力和你过不去，而是对主力的认知不够，在实际买卖中，我们不能只跟踪某一个主力。如上图，主力是有很多种的，很多投资者都热衷谈论的国家队只是是其中的一种，而大户和牛散虽然不是机构，但资金实力雄厚，依然算是主力。这么多类型的主力参与市场竞争，他们的意见不可能完全一致，有主力看多，就有别的主力看空；有的主力进去后等抬轿，有的主力进去后立刻拉…个主力进驻股票，它要如何具体操作，其他人是不可得知的，主力完全有资金和实力洗盘吸筹几个月甚至一年之久，作为普通投资者却没有这样的耐力和实力。所以，只跟踪一个主力是非常危险的事，听到别人说股票有主力进去拉股票，我们也要持审视态度。
那是否就不跟主力了？当然要跟，但我们跟踪的不是某一个特定主力，而是主力的集合体。一只股票往往不止一个主力在里面，而会有一群主力，人多易意见不合，不合就打架，结果不是买方赢就是卖方嬴。散户想赚钱就要跟着打嬴的那一方——买方赢了才买，卖方嬴了就卖。软件的主力净买额、主力控盘等主力监控指标，都不是监控某一特定主力而是主力的集体体。只有跟着主力集合体，赚到钱的概率才是更大的，这个点大家要清楚。
对于资金，各位还需明白4个不同性质的分类。
1）国家队：这类资金主要是兜底市场顺便赚钱的。
2）机构：一般是指公募基金，它们主要是确定行情的主攻方向的。大部分主流的有持续性的热点都是由机构炒作带动的。
3）游资：主要对热点推波助澜，往往会加速热点板块的涨跌。
4）散户：目的是跟随波段，稳定赚钱。
知道这样的分类有什么好处呢？
一是知道不同资金的实力不同，目的和意愿不同，方便我们判断股票的发力点；二是分清楚自己的定位。
国家队、机构都是资金昰雄厚的主力，正所谓船大难调头，这些主力不能随时随地出入股票，否则会面临非常大的拉高或出货成本，它们只能慢慢拉长线布局。所以，国家队和机构跑进一个股里，但股价好几个月都没有波动的情况是常有的。这些主力参与的是确定性的中线行情，可以说是价值投资。
游资资金比囯家队、机构的小，但比散户的大，且有信息收集分析能力、操作技术能力等优势。它们非常善于捕捉短线机会、突发性行情，出手操作准快，可以说是波段投机。
散户与主力对比，就只有资金量小，进出极其灵活的优势了，想要在股市里赚钱就必须跟踪主力做波段操作。往往的，散户之所以会亐钱，就是分不清自己的定位，不认识、不了解主力，却认为自己堪比主力甚至超越主力。因此有的人参与短线热点，用的是机构的手法——涨也不卖，跌也不卖，持股时间比机构还长；要有的做中线价值股，却用着游资的手段频繁进岀。无论哪种操作时间下来严重亏损的概率是很大的。所以我们要跟随主力做波段操作，稳定赚钱；赚到钱了也错把自己当主力。
八、软件中的资金指标
这一部分主要为大家展示软件中有什么指标，这些指标的作用是什么。
1）场内资金（大盘分析的统计栏可以看）+场外资金（流动资金指标）=大盘资金。两者一进出时，大盘会震荡；两者流入时，大盘会涨；两者流出时，说明资金都在跑路了
2）至尊平台的机构分析，可以分析机构、公募、私募的资金，适用于板块和个股，但要注意，它主要是分析中线资金的。
3）位于选股中心的资金流向平台，可以分析主力和游资的资金，适用于板块和个股，主要是做中短线方向的
4）主力追踪，追踪主动买盘资金，适用于个股的中短线方向
5）主力控盘，反映主力收集筹码的集中程度，适用于个股中短期方向
6）主力净买额，反映个股短线资金的强度。
接下来我们要运用资金指标来分析具体个股，先来复习追踪资金模式的五要素——方向、意愿、力度、持续度、行为。
以第一要素＂方向＂来选股，越多的资金指标表示流入时，上涨的概率越高；相反，越多的指标指示流出，下跌概率越高。
如上图，在第一个紫色框里，蓝色旗子代表机构席位净超级单蓝色柱子居多说明挂卖的大单多，主力净买额都是绿色柱也代表资金在净流出。这样的股票是避兔参与或者赶紧出局的。在两个紫色框之间，主力净买额主要为绿色，其他资金没有明显的流出流进显示，此时依然不值得参与。在第三个紫色框里，有粉色旗子、超级单净买为主，主力净买额红柱为主，就说明股票此时值得参与。
我们也可以用＂红肥绿瘦＂的方法来选股。＂红肥绿瘦＂的要义是选择资金买入强度大的对象，如上图，点击行业板块的主力净买额，就可以得到行业的净买强度排行，选择排行靠前的行业，鼠标右击打开板块个股。
然后挑选符合＂红肥绿瘦＂的个股，即在最近3-5个交易日内，红色柱的高度要比绿色柱的要高的股票。如上图，股票在最近5天有3天的主力净买额是流出的，且有一天的绿柱较高，但它相对于上一个交易日，高度是较短的，所以依然属于＂红肥绿瘦＂，这样的股票值得我们加入自选股。而且，股价震荡，流动资金却在不断创新高，属于股价与资金背离，后续上涨的机会更大。
九、三大理论
学习完核心理念资金推动论，我们继续学习软件的三大理论。
顶底理论：
当大盘和个股上涨了一定程度，积聚了大量的获利和风险的时候，资金大规模的开始流出市场，那么此时就是大盘和个股的顶部。当大盘和个股下跌到一定幅度积聚了相当力量的反弹动力的时候，此时资金大规模开始进场，那么此时就是大盘和个股的底部。
上图为大盘的顶底分析，这一块我们在前面学习股价和资金的背离时已经讲解过了，就不再详细描述，在这里依然提醒大家：先不说抄底，但至少我们要学会识别顶，只有认识到顶才能逃顶，才能锁住所得利润。最重要的顶是大盘顶，因为覆巢之下无完卵，只有认识大盘顶才能控制仓位和整体。
上图所示为页底理论5个注意点
1）只有逃顶，才能回避风险，才有资金抄底。大盘疯狂上涨的阶段，风险累积，我们既要敢于操作，要得谨慎行事，随时逃顶，敢于逃顶
2）顶底理论的首要条件是整体市场（大盘）的顶底
3）只有市场充分下跌，才会完全释放风险。大盘指数急速下跌才意味着真正的大底，阴跌后往往也会伴随急跌。回顾市场，也往往是急跌后才会迎来较好的反弹。
4）在大盘疯狂上涨的过程中，注意大资金的逃离。要学会跟主力先于其他人跑路
5）顶底理论的核心是合理控制仓位。大盘状态不一样，就要控制不同仓位，这样才能控制风险。
任何时候的不分情形的满仓，最终扩大亏损！
在顶底理论的最后，可以结合股价和资金背离的方法多分析大盘。如图，在第一个绿色框里流动资金在不断流出，但股价却在后半段反弹、震荡，这意味什么呢？在第一个黄色框内，流动资金在不断拉升，而股价却大幅度下跌并震荡，这是机会还是风险呢？
波段理论：
在一个投机占主导地位的市场里，要想赚钱又要保住既得利益，惟有波段操作，别无它法。
1、＂长期持股＂只能坐电梯，甚至蒙受重大损失…
2、不分大盘状态和区域而追涨杀跌式的短线操作，虽然有可能成功甚至会一、二次的给您带来暴利，但是长期的追涨杀跌，没有正确的理论指导和真正意义上的技术，频繁操作，亏损是必然的。
3、根据大盘波段操作才是真正的稳定获利方案。根据统计，从98年到2004年，大盘一共波动了12个大的波段，平均每个大概有20%的涨幅，那么五年的收益率是1.2的12次方就是980%，五年资金翻了将近九倍。
趋势划分为，上涨，下跌，震荡三种区域，只选择操作上涨区域的个股，把握大概率的赚钱事件！
在一个股票里，只有做上升趋势才是最前概率最大的，短纬做震荡趋势多了容易亏损或很难赚站在智能辅助线上的股票，代表其中长线趋势走好，这个时候无论选择短线战法、中长线战法，成功率都会比线下的要高。
波段理论结合顶底理论使用，成功率更高，如上图
1）必须逃顶，因为只有逃顶，才有资金在底部出现时抄底。在大盘到达3288后，横盘震荡，流动资金持续流出，顶背离，可提前股价跌穿智能辅助线时出局，减少损失。
2）必须做到长时间的空仓，耐心等待机会，不为大盘和个股的一时涨跌所迷惑。大盘在下跌的过程中会有反弹，甚至会反弹到智能辅助线上，但流动资金依然持续流出，不宜参与。
3）必须知道底部何时出现，一旦出现就要大胆的买入。
波段结合捕捞季节，也能提高操作收益。如图，7月30-8-30，纯智能辅助线上持股的涨幅为27%
若结合金叉买卖分两次操作，整体收益到达30%
龙头理论：
资金涌入最多的板块/个股成为龙头。
热点板块和龙头股票之所以其涨幅能远远超过大盘，是因为有超级主力资金提前进驻了这些股票，这些板块和股票的共同特点是先于大盘见底，主力资金先于大盘投入，而且个股主流资金的投入力度远远强于大盘资金。
如中潜股份，先于市场（平均股价）上涨，它的不断冲高导致市场走强，而中潜股份也是先走出调整，市场随后才跟着调整。中潜股份的上涨也都带动着它所在行业股票的上涨，当它的走势结束后，整个行业的走势也走不起来了，这就是＂龙头不死，行情不止＂。
如图，漫步者（属于深证主板市场）疯狂上涨的时候，创业板指并没有什么表现。漫步者走势结束后，创业板行情开始走强。因此龙头已死，是否意味着行情终止呢？不一定，当一个行业的龙头死掉后，资金可能会切换到另外的行业上，出现新龙头、新行情。
在运用龙头理论时需要注意几点：
1，龙头板块龙头股。
2，龙一不行就龙二，千万不要看龙五。因为热点行业的核心只有那么几个，排名在后的只与热点沾边，因此涨势不及佼佼者。
3，潜龙在渊，一飞冲天-----资金背离，必给机会。
4，宁做龙回头，不做擦边球。即宁愿做龙头回档的股票，也不选龙五及以后的。
5，龙头不死，行情不止，龙头调整，热点转移。
最后为大家做几个总结
①资金推动论贯穿软件始终，结合顶底、波段、龙头理论提升操作水平；
②所有的指标都不是万能的，不要妄想一个指标能解决任何问题。
③在不确定中寻找确定，在确定中放大收益。我们预测不到疫情，但依然能在疫情中寻找机会，我们只做能看得懂得的，这样才有大概率赚到钱。