中小型企业融资问题及对策研究

　　【摘 要】随着经济快速发展，中小企业由此得以发展，但由于资金的缺乏、市场竞争，它们面临着融资难等诸多问题。本文通过对这些问题的研究，提出了切实有效的建议。
　　【关键词】中小企业；融资；问题；建议
　　一、研究背景与意义
　　1.研究背景：由于中小企业不仅数量多，提供了大量就业岗位，从而中小企业为我国经济发展起到了很大的推动作用。虽然中小企业对经济有着很大的影响，但由于许多金融机构对其形成的偏见，加之其内部管理的不完善，在运营中也面临诸多问题。
　　2.研究意义：本文在中小企业融资难的背景下，通过对特瑞制造企业融资难的问题进行分析，追溯问题的原因，找到适当的解决办法，以此来找到适合普通中小企业解决问题的策略。
　　二、特瑞制造企业融资现状
　　特瑞制造企业由于员工数量少，管理体制上不规范。在股权结构上较为简单，该企业的股权大多有法定代表人和其亲属持有，对企业进行决策时也只有一人决定，从而可以看出缺少必要的内部控制。
　　1.经营风险较高：由于该企业目前正在研发一种新型的电子器件，而该产品所带来的盈利水平尚未预测，而且在此之前已经投入了很多资金，再加之该企业资产相对较少，在市场上也有其他企业生产同类产品，竞争较大因此经营风险较高。
　　2.前期融资金额较大：该企业属于创新型企业，在研发这一种电子器件时，需要进行大量的数据调查，各个性能的测试，并且在生产时，还需要精密更高的设备。这些都导致了特瑞制造企业前期融资的金额较大。除此之外，为了使产品更好的打开市场，特瑞制造企业引进了一批核心技术人才。
　　三、特瑞制造企业融资中存在的问题
　　中小型企业筹集资金最主要的方式是通过企业的融资活动。然而随着特瑞制造企业发展扩大，研发新产品的数量增加，融资难更加明显，主要为以下几个方面。
　　1.内部融资能力不足：为了减少交易费用，特瑞制造企业主要选择内源性融资，通过留存收益来获得。然而特瑞制造企业管理水平不高，加之企业大部分股东属于亲属关系，只看重现在的利润，缺乏长远考虑。导致企业分配了大量的利润，积累的资金较少。由此可知特瑞制造企业通过内源性融资，获得资金的能力有限。
　　2.融资渠道单一：由于特瑞制造企业内源性融资有限，无法满足企业未来的发展需求，需寻求外部融资。虽然可以选择发行债券和发行股票等方式筹集资金，但这些融资方式的条件过高，如公开发行债券要求净资产需要高于3000万元并且公司近3年的利润能够弥补债券所产生的利息。由此可见，特瑞制造企业当前的财务状况很难通过其他方式进行融资，主要还是银行贷款。
　　3.民间融资有限：中小型企业虽然可以通过民间进行融资，但是在实施过程中往往会受到很多因素的约束，如区域、人际关系等。由于特瑞制造企业处于三线城市，生活水平不是太高，加之民间融资掺杂着高息借贷的行为，其贷款年利率比银行高出很多。稍有不慎可能会造成社会暴力等现象的发生，因此存在着高风险。
　　四、融资难成因
　　1.内部原因
　　（1）管理体制不完善，信用等级较低：相对于大型企业而言，特瑞制造企业规模小，在进行企业管理时，财务制度有欠缺，缺乏良好的内部控制，更不能适应市场的变化。由此其财务报表不是十分准确，加之中小型企业的负责人对于信用观念淡薄，经常出现逃债和失信的行为，难免会使金融机构对该企业有所顾虑，不会轻易的放贷。
　　（2）经营风险大：特瑞制造企业的高层管理者大多属于亲属关系，缺乏企业运营的经验，没有长远规划。公司目前还再研发新产品，但是未来是否有市场竞争性，无从得知，并且其他产品科技含量少，生产技术与大型企业相比落后较大。因此特瑞制造企业存在着很高的经营风险，从而在融资时比较困难。
　　（3）用于抵押的资产较少：由于特瑞制造企业大多数资金用于生产经营，用于贷款的抵押物较少，市场上提供服务担保机构较少，寻求担保人也较为困难，因此金融机构担心贷款的资金受到损失，不会提供相应的贷款。
　　2.外部因素
　　（1）金融机构管理缺失，担保费用较高：目前我国以银行为主要的贷款机构，为了使风险降低，他们往往会将资金放贷给大型企业，忽视中小企业。并且由于中小企业存在虚假报表等问题，在考核时比较谨慎，会提高相应地要求。并且特瑞制造企业前期租用的厂房以及大型机器设备主要用于日常的生产经营活动，因此贷款抵押物较少，从而会达不到金融机构的要求。
　　（2）民间借贷利率高、抗风险能力有待提高：当中小企业不能在商业银行融资且急需用到资金时，为了使企业能正常运转，往往会寻求民间融资。因为民间融资的门槛低，很多小贷款机构会将贷款利率提高。再加之小额贷款公司由于资金较少，内部不规范，风险较大，中小企业在民间融资时就会受到阻碍。
　　五、特瑞制造企业融资对策
　　1.加强政府的支持力度：在中小企业面临融资难的背景下，政府应该充分考虑中小企业的运营特点，找到切实可行的解决途径，落实相应地政策。不能将原来大型企业的融资政策全部用于中小型企业，同时还需要设立适合中小型企业的融资担保机构。政府部门也可以通过税收优惠政策来支持中小企业的融资，如减免相关的税费，除此之外加大对民间融资的监管力度，使其具有规范性和合法性，加大对企业融资违法行为的打击力度。
　　2.加强企业的内部管理，健全企业财务制度：特瑞制造企业首先要转变企业生产经营的方式，研发具有核心竞争力的产品，同时精简公司的管理模式，加强内部控制。在财务制度上要进一步的完善，由此会计核算、记账报表才会更加真实有效。此时金融机构才能对该企业的经营有信心，乐于放贷。
　　3.提高信用意识：随着我国的信用体系不断完善，诚信意识的不断增强，企业在融资时，也较多的关注信用等级。因此特瑞制造企业可以通过以下几种方式树立良好的信用形象。如按时纳税，不拖欠员工工资薪金，按时归还企业的外债。在财务报表上，企业应该仔细编制，保证财务数据的真实性。
　　4.金融机构转变服务思想：由于目前的金融机构很多只适合大型企业贷款，而忽视了中小型企业，因此金融机构可以采取相关措施，如通过典当或者按揭的形式，放贷给企业。同时金融机构应该适应市场的潮流，制定更多的金融产品，以此来满足中小企业融资短，金额小的特点，应对中小型企业贷款存在偏见，
　　关于解决中小型企业融资难的方法还有很多，如对股票交易所进行完善，使更多符合条件的中小企业进行上市，使其快速筹集资金。还可以鼓励企业转变成股份制，發行股票，由此来获得资金。除此之外，中小型企业还可以进行融资租赁，以此来缓解融资难的困境。
　　六、总结
　　我们还需注意解决中小企业融资难问题，需要企业、政府部门以及金融机构共同采取措施。同时企业不能只局限于当前的方法，应结合自身实际情况，拓宽融资渠道，以此在市场竞争中健康发展。
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