概率与优势上

　　1、
　　去年世界杯期间，有个人给我留言，说可以给我一个跟他合作的机会，带我做基本面量化。并且表示机会难得，团队是他京圈的证券公司大佬组建的。
　　我回复说对量化没啥兴趣。
　　他问我懂不懂＂概论＂？
　　我回了个＂？＂。
　　他说：＂概论你都没听说过？＂
　　难不成是毛概和邓论？我怕被笑话，没敢直接问，就说让他讲讲。
　　他直接把电话打过来，说毕业之后做了10年交易，一直亏损。幸好结识了几位券商大佬。大佬告诉他，现在流行用概论做交易，利润非常高。他就自学了概论。特意强调他是大专毕业，自学概论非常辛苦，但是已经学成了，我以后可以向他请教。学成之后和大佬编写了一套基本面量化系统。因为在知乎看到我的文章，觉得还凑合，不像骗子，有意带我几年。
　　我听他的口音，还是＂概论＂。也不好意思问是不是概率，仍旧表示没兴趣。
　　他觉得我不给面子，有点恼火，直接说，＂其实你的文章漏洞百出，因为不懂概论＂。
　　我就顺势说我不懂概论，跟他也干不了啥。
　　他说我可以带团队负责操盘。要是认识做的不错的，也可以叫上，都归我管。
　　我就奇怪了，你都量化了，我还操什么盘。
　　他说，需要我来判断量化结果对不对。
　　我这大体上听明白了，原来我是背锅侠。我根据他的量化结果操盘，做对了给我分点，功劳在量化。做错了，我赔，因为我判断错误，没有排除量化结果里的错误信号。
　　我就说，券商大佬肯定比我懂得多，他们判断更厉害。
　　他说大佬不能离职，要留在券商吸引人才和技术。
　　我说，球赛要开始了，拜拜吧，我干不了。
　　2、
　　虽然是个常见套路，但这么一个＂概率＂外行，都明白这事，量化的结果是概率，直接依据结果交易缺乏优势。
　　他的解决方式不是直接寻求识别出量化策略的优势信号，而是找到许多个自不量力的背锅侠，缴纳风险保证金替他承担亏损。
　　理论上，我跟他诉求相同。只不过我自己承担亏损，我就只能要求自己识别出具有＂优势＂的策略信号。
　　＂优势＂在我文章出现的频率非常高。比起 ＂概率＂，我更喜欢说＂优势＂。
　　概率是冰冷的，它只表明了在充足样本中的一种可能性。
　　优势则具有温度，在概率之外，还会有其它的助力因素。
　　大实体阳线的底部具有一定概率的支撑作用。而这个策略在上升趋势或者受到持仓数据的支持则更具优势。
　　概率是忽视了个体特征差异的样本统计结果。优势则是在对个体分析时加入了具体条件，使得基础概率获得提升。
　　比如袋子里有100个积木。30个黑色的，70个红色的。
　　你抓到黑色的概率是30%。
　　如果其中三角形积木10个，全是黑色的。正方形积木40个，红黑各半。长方形积木50个，全是红色的。
　　你知道这个信息后，抓到黑球的概率理论上可以是100%。因为你能用手识别出三角形。这就是优势。
　　3、
　　我以前回测过大量的历史数据，我发现无论怎么调整参数，哪怕是加入过滤系统，做趋势追踪交易的成功率长期测下来都是3成左右。
　　平均每100个信号中，能有30多个信号获利。
　　这其实是一个＂劣势概率＂。成功率不足50%。
　　所以，做趋势追踪，就必然要追求盈亏比。
　　假设某趋势追踪策略，胜率30%，不计交易成本，盈亏比多少可以保证账户资金平衡？
　　设盈亏比为N，30%*1*N-70%*1=0
　　N=2.33
　　30%的胜率下，如果止损为1，盈利要达到2.33才能勉强维持盈亏平衡。
　　盈亏比3:1是常见的说法，就是因为趋势交易胜率低。
　　假设30%胜率，盈亏比为3：
　　30%*3*1-70%*1=0.2
　　这是说，在30%胜率下，止损为1，盈利为3，笔均利润为0.2。
　　假设你的止损为本金的1%，那么笔均利润为0.2%。
　　翻倍需要500笔趋势追踪交易（不涉及仓位调整）。
　　我以前在外汇小时图里做过双均线交叉的趋势追踪策略回测，单货币对一个月平均有20多个信号。有趋势的时候信号少，震荡行情策略信号就多。大约2年可以做到500笔交易，完成一次翻倍。
　　如果考虑交易成本和冲击成本，实际交易数据会差很多。
　　显然这样的回报不能让人满意。
　　调整策略参数，或者增加策略条件解决不了根本问题。当一部分行情被新参数适应后，就会有一部分适应原始参数的行情出现不适应。
　　所以，大部分交易者最终的解决方案是提高自身的风险承受能力。
　　如果止损是本金的2%，笔均利润就是0.4%，250笔交易就可以翻倍。时间缩短一半。
　　不如再狠点，止损为本金的5%，笔均利润为1%，100笔交易就翻倍。
　　这样的回报率对交易者才具有吸引力。很多交易科普书或者论坛大佬的交易心得分享也都建议单笔止损控制在3%-5%。这种风险承受度似乎是一种合理的共识。
　　4、
　　警告！这里有个隐藏的巨坑。
　　当你将单笔止损设置为5%时，意味着你最少有20次交易机会。
　　根据概率计算，笔均利润1%，20次交易后，可以有6笔获利14笔亏损，账户资金增长20%。
　　但是，每20笔交易里，必然有6笔盈利吗？可不可能这20笔交易全部止损，那20笔交易中有14笔盈利。
　　概率是＂分组＂回归的吗？
　　注意看我上面那句话中加粗的字，＂每＂其实是个＂样本＂的概念。概率是基于样本的统计结果。
　　＂这＂和＂那＂则是你实际押注的样本中的部分具体事件。
　　从样本中被切割出来的＂部分＂具体事件，遵守整体样本的概率吗？这20笔交易，一定具备30%胜率，3倍盈亏比吗？
　　如果是＂不＂，被切割出来的这部分样本发生了概率偏差，但长期样本会完成概率回归。但玩家已经没有钱熬到概率回归出现了。
　　怎么办呢？