家网贷平台跑路投资者血本无归

　　跑路成常事
　　又出事了！周五，投资者发现，注册地位于浙江台州的恒金贷官方网站无法登录，官方Q Q群被解散，法人代表苏忠贵＂失联＂。
　　消息一出，再次引发地震，不仅因为这是2014年6月第六家跑路的平台，第148个跑路的平台，更因为这家平台从上线到＂失联＂仅一天——6月27日上午上线，举行开业3天的秒表活动。但任何人都没有预料的是，下午老板就失联，秒客们集体踩雷，他们中不乏此前已经在其他平台中过招的投资者。恒金贷也刷新了网贷跑路速度的新纪录。
　　从时间看，平台跑路主要从去年10月份开始集中爆发，去年倒闭77家，套牢投资者资金超过15亿元，今年55家平台出现问题，涉及金额超6亿元。广东已有多达19家平台出现问题，占总数的37%，其次是浙江、上海、江苏。
　　投资者维权困难
　　倒闭的网贷平台让＂保本保息＂成为空谈，投资者血本无归。今年4月25日凌晨，51岁的李女士从北京朝阳区松榆西里一栋居民楼纵身一跃，引发悲剧的正是网贷平台中欧温顿引发的。
　　今年2月下旬，中欧温顿被曝北京分公司负责人李晓涌＂消失＂，2000多名投资者资金无法赎回。＂总涉及金额超过5亿元。＂大部分资金流向海外，投资者要找回资金的可能性非常小。
　　网贷角色被异化
　　＂下半年肯定还会迎来新的一波倒闭潮。＂一家北京网贷平台CEO断言，越到年底资金面越紧张，往往就是网贷出问题的高峰期。
　　面对频频发生的网贷跑路事件，中央财经大学法学院教授、互联网金融千人会创始人黄震认为，网贷平台最大的特点是第三方平台，提供的是信息中介功能，而不应该是资金归集的资金池，更不能动用客户的资金非法吸存，也不能直接放贷。但从目前出事的网贷看，几乎都涉及资金池和非法吸存，属于伪平台。
　　在国外，网贷平台只是撮合投资者和借贷人的信息平台，只收取中介费。进入中国后被异化，＂国内很多网贷平台实际上扮演了‘准金融机构的角色，吸收资金并发掘投资项目。＂
　　过去倒闭的数十家网贷公司主要有三类：一是纯诈骗公司，二是自融平台，三是经营不善的平台。
　　跑路平台三宗罪
　　1诈骗。哄一批人，捞一笔钱，拍拍屁股走人
　　北京通州区隆孚国际金融中心506室，这里原本是网贷平台融信宝的总部。办公室区井井有条，门口的宣告栏上整齐地摆满宣传资料。一切看上去似乎风平浪静，但这家公司已经以法定代表人穆海南突然＂失联＂的方式宣布跑路。投资者人数大概有600人，损失约8000万元。
　　利用网贷进行诈骗，平台有共同特点———以＂高息＂、＂短期＂吸引投资者，吸收资金后便卷款＂跑路＂。出事特别快，拿到钱就走人。
　　2自融。狡兔三窟——— 一个老板，多个平台
　　所谓网贷平台自融，是有资金需求的人自己设立一家或多家网贷网贷平台，为自己或相关企业进行融资，资金并没有流向真实的借款人。
　　中宝投资就是其中的典型。法人代表周辉对外宣称，中宝投资是从事民间网络借贷的网贷平台，吸引投资人创建账户并充值，随后其利用40多个虚假会员账户频繁发布虚构的借贷协议，以高息吸引投资。调查发现，项目90%以上是虚构的。投资者资金全部进入周辉个人账户，用于运作珠宝生意，涉及金额高达3亿元。
　　部分企业嫌一个平台来钱慢，甚至建立多个平台。这类平台的特点是：高息短期，贷款人不多，但单个贷款金额非常高。
　　3资金池模式。庞氏骗局的开端
　　说到出事的网贷不得不提到一个词：资金池。70%-80%的网贷平台采取了这种运营方式。贷款人需求一般是12个月以上，但是大多数投资人则从风险角度更愿意投资期限较短的，因此，平台在聚集资金后，通过短存长贷的方式拆标进行资金错配。
　　资金池模式往往酝酿着巨大的流动性风险。很多平台进行资金的期限错配，通过短存长贷的方式赚取更多差价。一旦后续投资人投入的资金少于流出资金，就会导致资金链断裂。
　　在目前平台都进行保息保障的情况下，当不良情况超出平台资金所能覆盖的情况下，不少平台最直接的方式就是采取资金池的方式，借用新资金应付到期项目，从而进入庞氏骗局，一旦流入资金少于流出资金，平台游戏也就结束。
　　乱象根源：无门槛、无监管、无规则 5万元即可成立一家网贷
　　网贷行业实行无牌照管理，且在工商登记中尚未有网贷的专门类别。行业每天都有进入者，很多人甚至还没搞清楚什么是网贷就进来了。
　　通过资金池的模式，网贷平台可以获得极高的利差。广深一线城市无抵押贷款年化利息40%-60%，内陆更高，平台给投资者15%的回报，即可轻易获得25%以上的利差。
　　网贷门槛越来越低，专门公司可以直接帮平台搭建IT系统，还有专门的推广团队。几乎一切都可以实现外包。在淘宝上获得搭建网贷平台的源代码，而这类源代码最低售价甚至只有几十块钱。再花几千块钱就可以在工商部门注册一个平台，就可以开业。
　　在业内人士看来，行业初期乱象丛生导致投资者损失外，也因为投资者的不理性。＂自从投资了网贷我已经看不上其他的任何理财产品。＂广州投资者蔡旸尽管他知道网贷平台出事很多，仍欲罢不能，＂很难找到比网贷收益更高的理财产品。＂
　　＂一些投资者的资金根本就不是自己的，而是借资金来投资网贷，赚取利差。＂一位业内人士表示，部分投资者以年化12%的利息向周边的亲友借入资金，投资收益率超过18%以上的标的，以获取利差。收益率高，意味着风险高，而这类投资者事实上并不具备这样的风险承受能力。