断供门的反思与意义

　　＂断供门＂也就是早几个星期传说的，深圳用住房按揭贷款购买住房的居民由于房价下跌得太快而不再归还的银行按揭贷款的事件。根据这种传说，由于深圳出现＂断供潮＂，如果这种＂断供潮＂阻止并让其全国蔓延，那么不仅会危及国内商业银行的安全，也会造成中国金融市场的危机及中国经济的危机，因此，政府应该迅速调整当前的房地产市场政策，阻止这种＂断供潮＂在全国蔓延，以此来保卫中国三十年来经济改革的成果。
　　但是，＂断供＂是什么？＂断供潮＂是不是真正的发生了？如果发生了对居民本身、对国内房地产市场及对国内银行体系的影响如何？其实，大家基本上不了解，媒体也只是根据一两个案例而大肆地渲染。实际上，断供潮并没有在深圳发生，更不会蔓延到全国。
　　一是因为今年上半年全国的房价仍然上涨了10.2%。6月份，全国70个大中城市房价格同比上涨8.2%，其中，一手房价格同比上涨9.2%，二手住房销售价格同比上涨7.5%。而6月份深圳一手房下降为-1.3%。也就是说，除非商业银行恶意要贷给那些完全没有能力还款的人，否则，在全国房价普遍上涨，哪里来的个人按揭断供呢？即使银行贷款给那些完全没有还款能力的人，如果房价上涨，这些人同样可以把住房卖掉把贷款转让给他人来还。因此，在目前国内房价上涨的情况下，断供情况是不容易发生的。既然断供都不容易发生，如何出现＂断供潮＂？
　　二是假定房价快速下跌，跌到个人归还银行的贷款大于个人所按揭住房的市值，也不是个人想断供就可以断供的。在中国还没有《个人破产法》的情况下，个人负债是无限责任的，并不是把这些价值较低的房子还给银行就可一了百了，即使个人觉得划不来把这些房子还给银行，也是没有一家商业银行会轻易地允许个人这样断供。如果个人交给银行的房子不足抵偿其债务，商业银行一定会继续对个人追讨其没有偿还的债务。商业银行一定会要求断供的个人用其他财产来抵偿其债务。如果个人有能力还款而恶意不还款，那么他一定会受到商业银行对他的法律诉讼。再加上个人首付款的损失、购买住房时交易费用的损失、已还按揭款的损失、法律诉讼费用损失、个人信用损失等等，在如此巨大的损失面前，哪一个个人会轻易地断供的呢？1997年至2003年，香港的房价下跌67%，曾出现过负资产的个人15万户，但是，并没有看到任何一个香港人恶意断供的。可见，个人断供的负面影响有多大。
　　三是整个深圳商业银行的个人按揭贷款余额只是2200多亿，个人按揭贷款不良率仅0.67%，但是为什么有人出来说，如果＂断供潮＂不阻止会让银行受到1000亿以上的损失？
　　断供的问题为什么能够在短时间内引起国内各类媒密切关注？其问题的根本点就在于，大家都在关注如果房价真的下跌并下跌得很厉害时，有没有一种规避其风险的办法呢？如果＂断供＂能够把个人购买住房的风险降低到最小的程度，也不失是一种可选择的办法。特别是那些炒房者更会这样想。这样，断供问题自然会吸引用按揭贷款购买住房的人的密切关注。
　　同时，当房地产的销售迅速下降，而房地产开发商又想维持其暴利而不愿意调整价格时，在房地产市场为政策市的情况下，房地产开发商也自然会寻找或制造一些概念来要求政府来改变当前的房地产市场政策。而＂断供门＂的出现则正好成了房地产开发商借题发挥的机会（更公平地说，＂断供门＂的发生更可能是炒房者的杰作）。如果把＂断供门＂事件炒得越大，政府改变现行的房地产政策机率就越高。但是，实际上这是个根本不存在的问题。
　　＂断供门＂也给商业银行更多的警示：尽管房地产的个人住房按揭贷款是商业银行的优质资产，但是这是有条件的，即在房价上涨时才是这样。如果房价下跌，个人住房按揭贷款同样会给商业银行带来巨大的风险。面临这些风险，无论是银行监管机构还是商业银行都得对现在这样风险管理制度与规则进行全面评估与检讨，以便来完善其个人住房按揭贷款风险管理规则。否则，中国银行业也会步美国次贷危机之后尘。