投机的概率性和完备性

　　做投机是有概率的，不管能力有多强，分析有多详尽，最终都会有一定成功的概率，和一定失败的概率，没有人能够保证单一次的投资能够取得百分百成功。
　　不同的是，厉害的人单次投资成功的概率会高一些，普通人单次投资成功的概率会低一些，例如有的人能够做到70%的成功率，有的人只能做到30%的成功率。
　　如果从单次成功率来看，高手之间的差距并没有那么明显，例如成功率70%和成功率65%的人，两个人站在一起，你就很难分辨出谁更高明一些，但是从长期复利来看，差别就很大了。
　　说成收益率会更加直观一些，例如年均收益30%的人，和年均收益25%的人，以十年为单位差距就很大了。
　　年均30%的人，十年复利是13倍，年均25%的人，十年复利是9倍。
　　如果把时间拉长到三十年，年均30%的人，三十年复利是2619倍，年均25%的人，十年是807倍，这就已经不是一个量级的投资者。
　　微小的投资能力差别，产生了巨大的长期结果差距，可见提升个人投资能力到底有多重要，这才是你的投资生涯中最重要的投入。
　　学习各种投资的理论知识和交易方法，有很大的一个作用就是在提高单次投资成功的概率，而不是寻找一种必胜法。
　　那么，市场到底有没有必胜法呢？
　　理论上讲是没有的，但事实上就是有人一直都在赚钱，对于他们来说，市场就是提款机，他们是如何做到的？
　　因为他们选择了一直都站在大概率的一方，大概率使得他们的投机生涯无限接近于必胜法。
　　大家要注意，前面讲的是单次投资成功的概率，并不是最终的结果。
　　长期投资是由无数个单次投资构成，最终的结果还跟资金管理有关。
　　下面分三种情况来说明：
　　1、假设单次投资成功的概率是90%，但如果每一次都奔着最后一次的态度去做投资，每次都是满仓满杠杆投入，不是生就是死，那么从概率上讲，赌十次能够赢九次，输一次，但是输的那一次就足够让你破产。
　　单次投资成功的概率是90%，那肯定是非常聪明的人才能做得到，然而就算是最聪明的人，如果没有合理的资金管理原则，最终也会因为小概率的失败而破产。
　　历史上那些投机大师因为信心膨胀，投入的杠杆过大而导致破产的比比皆是，破产并不代表他们能力不强，能力强也不代表他们就能够取得最终的投资成功。
　　2、假设单次投资成功的概率是55%，每一次都把亏损控制在5%以内，按照极端的假设，出现连续亏损10次的情况，总仓位会亏损40%，但是连亏10次的概率只有万分之三。
　　所以，即使你出现连亏十次的极端情况，后面再继续按照55%的胜率向上走，只要有足够的时间，依然能够实现长期盈利。
　　也可以这样说，只要你单次成功的概率大于50%，理论上就能够通过合理的资金管理和风险管理，做到总体上无限接近零风险的长期投资。
　　当然，这只是理论上的完美，并非事实上的完美，理论指导实践，在实践中你能够做到几成，这就因人而异了。
　　但如果连理论上的完美都做不到，实践中就只能是盲人摸象。
　　有一种人例外，那就是天生吃这口饭的天才，他们只靠直觉，不需要理论，但是这种人也只是存在于理论上，实际上我并没有见过。
　　这样思路就很明确，个人的努力方向，就是努力提高自己单次投资的成功率，同时提高自己的资金管理能力，和风险管理水平。
　　3、假设单次投资成功率低于50%，例如是30%，如果你只做一次投资，一次性梭哈，后面就收手不干了，你还是有30%的赢面。
　　如果你是立足长期投资，挣了钱还会继续投入，那么不管你是每次都梭哈，还是每次只投入1%，最终结果都是无限接近于0。
　　如果按照投资者平均智商分布来划分，处于平均智商线以下的人当然不适合做投资，但处于平均智商线以上的人也不一定适合做投资。
　　例如单次投资成功的概率很厉害的人，如果风险管理做的不好，他可能在短期内能够挣到很多钱，但是从长期看总会反复栽跟头，账户资金曲线也是反反复复的，一样不能成功。
　　单次投资成功概率不高，只是略高于50%，但是能够做好资金管理，性格稳重，立足长远，他的资金曲线很可能就是缓慢上涨的，长期看也是赢家。
　　所以，市场上赢家的素质从来不仅取决于智商，更是取决于个人的综合素质。
　　也可以说，只要智商处于中等水平以上，资金管理，风险管理做的好的人，一样有可能取得巨大的成功，而资金管理，风险管理能否做得好，这个跟个人的性格，个人修养有关。
　　相反的，聪明人思维跳跃，往往不喜欢呆板的机械化操作，不尊重概率，在投机市场往往会吃亏。
　　当然，最好的方式，是稳中求进，在安全的基础上，选择一种成功概率高的交易方法，然后长期坚持下去。
　　即使是这样，以上理论依然存在着很大的问题，例如在概率上，很多人就存在着很大的误区。
　　概率并不是一种先验性的东西，而是一种结果。
　　投资成功的概率代表的是过去，是对过往的一个总结，并不代表着未来，因为在往后的每一次买入，你并不知道你这一次买卖成功的概率有多大，能否继续维持先前的概率。
　　所以对于未来的单一次投资来说，过往的概率没有任何意义，并不是你前面投资成功的概率是70%，这一次投资成功的概率就是70%。
　　未来的每一次投资都是独立的，每一次投资都必须具备完备的分析，完备的投资逻辑，对风险和收益做出全面的衡量才可以做出最终的投资决策，这就是投资的完备性。
　　或者说，每一次的投资决定，都是在追求最优的风险收益比，并不是在追求一种赢钱的概率，就像做事情就要力求做的最好一样的道理，赢钱的概率只是最终结果的一种客观显现。
　　这里面存在着明确的因果关系，用过去的概率去决定未来的投资就是本末倒置了。
　　分析过往投资成功的概率是对过去的总结，例如你过往的投资，在哪些地方赔钱的概率更大，哪些地方赢钱的概率更大，赔钱的原因是什么，挣钱的原因是什么，哪些地方需要改进，以此来提升你自己的投资能力，这才是研究概率的意义。