零利率时代的理财之道

　　随着美国次贷危机的发生，人们越来越明白了一个道理：把钱存在银行不一定就保险，更何况是＂零利率＂或将到来。
　　近期，美联储宣布：利率降到0—0.25之间，这无疑将迎来全球＂零利率＂的时代。相比之下，我国利率也是目前世界较高利率的国家之一了，但这种高利率能维持多久呢？在这样的背景下，我们采访了几位投资者，看看他们如何通过各种投资理财渠道，应对＂零利率＂的到来！
　　提前还贷一身轻
　　央行一系列新政后，无论是企业还是居民个人，目前的贷款成本明显比之前降低。但是家住北京通洲区的马小姐还是支持提前还贷。她于今年年初按揭买了一套商品房，首付二成后，向银行贷款40多万元，贷款年限25年，按当时的利率，马小姐每个月月供是2754元左右，但如果按2008年11月27日降息后的利率，马小姐每月月供是2622元，每月可以省132元。
　　据马小姐说，她贷款的银行还没有出细则，由于她是第一次购房，可以享受七折优惠，到时肯定能省不少钱。＂虽是如此，我还是会提前还款，虽然银行的工作人员告诉我不要急着还，因为利率还有可能继续下调，甚至面临‘零利率的风险。但是现在月月这样供太累了，抓紧机会就还了吧。＂笔者在采访中发现，持马小姐这种想法的业主并不在少数，很多人表示希望能过上＂无债一身轻＂的生活。
　　其实，贷款买房分为两种，一种是浮动利率，一种是固定利率，浮动利率是指在央行出台降息的次日后，贷款银行将会自动调节利率。而固定利率则要等到次年才可以调整，利率不断下调将会给选择固定利率房贷的业主带来利率损失。因此，在＂零利率＂风险下，以固定利率贷款的业主可能会觉得自己＂亏大了＂。
　　有银行从业人员表示，业主可以申请将固定利率贷款转为浮动利率贷款，只要与贷款银行办理齐全相关手续就可。如果申请将固定利率贷款转为浮动利率贷款，那就意味着贷款者违约，银行将会收取剩余贷款本金的违约金。
　　＂零利率＂背景下看好投资
　　也有投资者在接受笔者采访时表示，利率下降了，如果手头上资金比较充裕，放在银行就只会贬值，当然就干脆提前还款算了。但是，如果有其他的投资渠道，也没必要急于一时提前还。毕竟刺激经济的政策应该有一定延续性的。
　　外企工作的许先生在2005年买了房，共借银行20万元，目前还欠银行11万元，本来他打算明年年底前还清所有房贷，而今年年底则一次性先还6万元。按照这个计划，许先生总共就可以节省5万多元的利息。
　　但是现在面临＂零利率＂，还款压力不那么大了，许先生反而就不想提前还款了。＂按月还贷的压力变小，月供就让他继续吧。＂许先生乐呵呵地对笔者说，＂现在我已经决定将准备还款的资金用做其他投资了，既然宏观政策面是刺激经济的，那我就更应该去抄底了。＂
　　事实上，＂零利率＂对股市来说一定是利好，它更主要的是会影响人们的意识形态和对未来的预期。因为稳健型投资者，即过去以存银行或买国债吃利息为主的投资者，进入零利率时代选择优质股票进行投资那无疑是回报丰厚的投资方式，所以，＂零利率＂时代必将迎来股市的恢复性上涨。
　　＂三重视角＂看＂零利率＂
　　＂零利率＂时代将使得百姓的利息收入有所降低。但是，应该看到，在社会财富构成多元化的今天，在经济社会各界积极应对国际金融危机冲击的当前，＂零利率＂时代的到来对于民生而言，也有益处。
　　首先，对大多数贷款买房者而言，＂月供＂从即将到来的新年开始大大减少，省下来的钱可以用到更需要花钱的地方，扩大内需就是从这点点滴滴的地方开始；其次，对于股民而言，＂零利率＂直接构成对股市的利好，长期则因有利于企业降低运行成本而间接有利于股市。
　　事实上，扩大内需、促进增长就是最大的民生。＂零利率＂而降低企业运行成本、推动经济增长中获得的收益，老百姓也会从中受益。个中道理十分简单：企业兴，则就业稳；就业稳，则收入增；收入增，则内需足；内需足，则经济旺。经济发展，则国泰民安。
　　＂三重视角＂看＂零利率＂，可以归纳为一句话：下降的是利率，提振的是信心！