什么交易该做,什么交易不该做?一个公式就知道了: (a×c)+{b×(1-c)}=x a:盈利预期 b:亏损预期 c:预期成功率 x:平均每笔盈亏值 假设某一笔交易的盈利预期是10%,亏损预期是-5%,预期成功率50%,得到: (10%×50%)+{-5%×(1-50%)}= 2.5% 得到的2.5%就是同类盈亏比交易的平均收益。 这个水平意味着什么呢,假设全年250个交易日,做100笔同类型交易,最终的复利收益正好是10倍左右。把交易频率降低到50笔,最终收益大概在2.4倍。 根据这个公式我们还会得到一些启发: 1. 针对超短而言,由于个股的波动很大,难以将亏损控制在8%以内(如果做龙头,或者连板的打板交易,这个数值会更高),按照50%的平均成功率来说,所有预期收益低于8%的交易,都不值得去做。 2.根据你对于自己的交易频率和年收益预期,会得到最为理想的交易方向,回避掉那些无效的交易。 3.常规市场而言,一年很难有100次10个点预期的机会,所以那些想着一年十倍的人,就要适当调高x的数值,想要做到这点,要么提高成功率c,要么拉大ab之间的差来实现。 4.只要盈亏比合适,或者说,只要x合适,所有的交易都值得去做。那么我们会得到这样一条真理:所有的分析,都是为了无限接近于该交易的真实盈亏比。换句话说,所有的分析,到最后,都只是在为盈亏比而服务。 5.合理的预期是前提,它来自于你对于市场的理解,如果你的预期频繁出错,那就努力提高对于市场,对于个股的理解和认知。