网贷警示录

　　4月2日凌晨，众贷网发布公告，声明＂由于管理团队经验的缺失，造成了公司运营风险的发生＂，目前公司已经破产。之后不足10天，另一家名为城乡贷的网贷平台在其主页挂出歇业公告。
　　接二连三的倒闭事件，使人们不免对网络贷款平台这一新兴事物产生忧虑，甚至一些业内人士预计，网贷平台倒闭潮或将于明年大范围爆发。
　　爆发式增长
　　网络贷款是2007年在国内兴起的互联网金融形式，有投资意向的投资者通过网贷平台，将资金借给有需求的借款者。网贷最近几年经历了爆发式的增长，每年的增长率都在70-80%左右。这一现象本身说明这种新兴的信贷方式具有天然的优势，适应了一些新型资金需求者的需求，比如现在年轻人喜欢上网，更多地通过网络的方式获得信贷，这种方式相对于传统的银行更便捷，成本更低。也从另一方面凸显出传统的信贷在信贷审批周期过长、信用的审查、放贷的方式、放贷的规模、抵押担保的从严限定等方面存在的一些不足。
　　北京大学中国金融研究中心秘书长王曙光教授告诉记者：＂事实上现在的很多网络贷款平台公司收集信息的能力比传统的银行更强，表面看起来好像网贷存在违约空间，事实上贷款人真要违约的话，成本也不低。随着科技的发达，网贷公司越来越能够通过技术手段及时地去跟踪和更新借贷者的信息控制风险。
　　在信贷需求者的管理方面、信用评估方面，其实都有非常多的方法来控制风险，比如通过客户的现金流、交易记录、银行账单、甚至通过小企业的用电量等数据综合评定风险。现在一些真正做得好的网贷公司线下的信用考察工作做得也不少，这种更加丰富多元的控制体系和传统银行的方式有着很大的不同。网络贷款细分广阔市场和线上模式的种种先天优势，很可能在将来会给传统银行业务带来很大冲击，其力度甚至不亚于现在电商之于传统的零售行业。＂
　　记者也了解到，其实网络贷款在国外早已有之，但发展速度相对于国内要温和的多。这很大程度上源于我国传统的贷款方式无法满足部分对资金需求度很高、尤其是资金刚需客户的需求，而网贷正好填补了这部分市场的空白。像宜信公司就提出＂人人有信用、信用有价值＂的理念，长期致力于为农民、学生、小微企业主、工薪阶层等高成长群体提供方便快捷的金融服务。这些阶层里，绝大部分都是还没有纳入国家正式信用体系的人群，却通过网贷这种形式，一改过去由于缺少实物资产抵押而难以获得资金的困境。
　　风险隐患难忽视
　　首先是鱼龙混杂的行业现状。王曙光说：＂由于网贷平台进入门槛过低，现在很多人以为建一个网站就可以做信贷，网贷平台大有泛滥之势。事实上很多网贷平台都没有很好的信息储备、类似于银行存款储备金性质的资金储备、风险控制和定价等方面的技术准备，这种情况给整个网络信贷行业带来了不小的风险。
　　通过实际调研发现有些网贷平台受高额利息回报驱使存在盲目放贷现象，特别需要引起警觉的是有些时候网上标的利率水平和线下实际操作的水平是不一样的，事实上年息20-30%都是很常见的。平台公司与提供资金供给的理财人之间信息严重不对称和过高的利率水平，无疑都加大了理财人的投资风险，同时也会对实体经济的运行和社会稳定产生很大的负面影响。
　　目前整个行业处于鱼龙混杂的阶段，如果控制不好，在未来很有可能会有一些网贷平台出问题。在可以预见的将来，这个行业有可能会面临重新洗牌。＂
　　其次，缺乏必要的监管。.与传统的金融机构相比，目前基本上没有专门监管网络信贷的法律法规，甚至连指引性的文件都没有。虽然从事的是金融业务，但只需从工商注册下就可以开张营业了。这导致网贷货币的流通情况，由于不在政府的监控之下，也会使得一些宏观调控货币政策的效果大打折扣。
　　另外，监管的空白直接后果是从事网络信贷的公司只能靠自律。经过深入了解多家网贷公司后，记者发现事实上不同的公司自律度、态度差别很大。一些比较大的公司非常自律，它们确实在真正踏踏实实地做网络信贷，流程也比较规范，而有些小的网贷公司运营则比较随意，甚至是类似于小商小贩式的运作。
　　在记者采访中，一位商业银行总行的领导表示＂与传统银行从事信贷业务流程相比，网贷平台的运营还不够规范。这些网贷平台的资金在每一个环节流向如何？比如放贷人的资金如何流向借款人、还款的时候资金怎么到放贷人手里，是否经过网贷平台的账户？是走它们的公司账户还是个人账户？现在有些网贷平台的信贷规模动辄几千万甚至过亿，如果没有严格纳入监管的话，卷款跑路的风险是客观存在的。是否可以考虑采取类似于证券公司股票资金账户第三方存管的方式去消除这种系统性风险？＂
　　谈到客户违约欠款等问题时，一位网贷公司的负责人表示，虽然公司已经建立了自己的客户信用记录库，但还无法和国家正式的征信体系对接，这在某种程度上降低了违约的成本。
　　再者，借贷市场畸形发展。如果借贷的实现条件过于宽松，有可能使人们对借贷的风险评估不足，新生一些非必要的资金借贷需求，甚至盲目的借贷行为。同时，有些网贷公司风险意识不足盲目放贷，随着这些网贷平台的爆发式增长，信贷规模不断扩大，这无疑给整个放贷投资人、网络信贷行业和整个金融体系带来了很大的安全隐患。
　　甚至还有个别网贷公司会从事诸如高利贷、变相洗钱、挪用客户资金、非法集资、为行贿受贿提供平台等不正当业务。
　　规范化是方向
　　记者在和一些比较大的网贷公司沟通过程中了解到，它们都非常看好网络贷款的未来发展前景，为了整个行业能够健康长远的发展也希望政府能够出台一些政策来规范现在鱼龙混杂的市场环境。
　　＂网络贷款这种形式发展到目前这个阶段，消除已经不大可能，更具现实的做法是政府把这一块纳入监管、使之更加规范化、健康发展并发挥积极的经济效益和社会效益。显然，与网贷行业的爆发式高速增长相比，有关政府部门的相关举措滞后并且效果有限。当前立刻全方位的配套跟进甚至上升到立法层面可能也不太现实，或许先从出台一个带有指引性的文件或者相关部门领域的规章开始是当前的可行之路。＂王曙光教授表示。
　　据一位接近银监会的人士透露：＂银监会对网络贷款这一新兴金融形式表示非常关注，也有一定担心，但暂时还难以有很成熟的配套办法、规范。第一，网贷公司到底应该如何注册；第二，监管职能在哪个部门；第三、营业范围应该怎样去规范，线上业务应该怎么开展，资金流向的管控、真实利率水平的约束等等一系列问题都需要进一步研究讨论。＂