一位成功交易者的年心得高效选股的好习
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沪深两市的股票有上千只，股民不可能跟踪所有的股票，因此，必须选择有良好预期的个股，坚持对它们进行跟踪，在适当的时机采取行动。如果你每天只关注30～40只股票，精力就会更加集中，对个股的了解更加全面和彻底，操作成功的机会也会大大增加。
在实际操作中，并不是所有的人都适合相同的投资方法，不同类型的人适合采用不同的投资策略。投资者必须综合评价分析自身的素质、能力、条件，明确自己适合采用哪种策略。
人的个性大致分为四种类型，即胆汁质、多血质、黏液质、抑郁质。其中，胆汁质的人情绪变化剧烈，冲动性强，反应速度快，粗心外向；多血质的人活泼好动，行动敏捷，缺乏耐力，性格外向；黏液质的人沉着稳重，反应慢，理性分析，耐力好，性格内向；抑郁质的人敏感多疑，多愁善感，优柔寡断，性格内向。
对于投资者而言，选择一种适合自己个性的投资方式非常重要。一般来说，多血质个性的投资者更适合短线操作以及偏向利用技术分析的方式交易，这样可以使其享受短线交易所带来的乐趣，产生满足感。那种长期趋势追随交易方式需要投资人具备长久的耐心才能获利，并不适合多血质的人。同理，一个黏液质个性的投资者，无法每天盯着电脑屏幕，随着指数跳动的报价做交易，因而应该选择做中长线。
华尔街著名短线操盘手马丁·舒华兹用事实证明了自己是全球最高明的交易员之一。在舒华兹获得成功之前，他有10年时间在股市沉浮，期间曾因交易亏损而濒临破产，但他坚信自己一定能够成功。为了能达到目标，舒华兹进行了自我分析：喜欢数学，对数字反应快，适合短线操作；从事证券分析10年，热爱投资市场；曾经参加过美国海军陆战队，有良好的纪律性。经过一番分析后，舒华兹为自己设定了目标：成为一个短线操盘手。目标明确后，舒华兹立即行动，仅仅用了短短几年时间，便拥有财富
事实上，多数人的性格都不是单一的，个人情况也是千差万别，处于以下情况的人更适合做中长线：
（1）需要利用现在的资金为将来创造稳定现金流的人。如那些有一定家庭负担的中青年，需要为未来生活筹划，因此应选择做长线投资。
（2）没有过多空余时间和精力的人。
（3）对行情的敏感性不强和缺乏应变力以及决断能力较弱的人。因为短线市场是需要速度的市场，反应偏慢的人往往会错过获利的时机。
（4）收入不稳定的人。对于这类人，当个人资金状况较好时，可以持有股票，等待升值；当个人资金状况不好时，可以把股票变现，以备急用。
（5）有耐心、信心和恒心，且有独立分析和思考能力的人。这一点对于中长线投资者非常重要。
选股有原则
股票投资是一种集远见卓识、渊博的专业知识、智慧和实战经验于一体的风险投资。选择股票尤为重要，投资者必须仔细分析，独立研判。
投资者在选股时要遵循一定的原则。
1．利益原则
利益原则是选择股票的首要原则，投资股票就是为了获得某只股票为自己投入的资金带来长期回报或者短期价差收益。投资者必须从这一目标出发，克服个人的地域观念或性格偏好，进行投资品种的选择。无论这只股票属于什么板块，什么行业，凡是能够带来丰厚收益的股票就是最佳的投资品种。
2．现实原则
股票市场变幻莫测。上市公司的情况每年都在发生各种变化，热门股和冷门股的概念也可以因为各种情况出现转换。因此，选择股票主要看投资品种的现实表现，上市公司过去的历史、经营业绩和市场表现只能作为投资参考，而不能作为选择的标准。投资者没有必要抱定一种观念，完全选择自己过去喜爱的投资品种。
3．短期收益和长期收益兼顾的原则
从取得收益的方式来看，股票上的投资收益有两种：第一种主要是从价格变动中为投资者带来的短期价差收益；第二种是从上市公司和股票市场发展带来的长期投资收益。完全进行短期投机谋取价差收益，有可能错过一些具有长期投资价值的品种；相反，如果全部从长期收益角度进行投资，则有可能错过市场上非常有利的投资机会。因此，投资者选股的时候，应该兼顾这两种投资方式，以便最大程度地增加自己的投资利润。
4．相对安全原则
股票市场中所有的股票都具有一定的风险，要想寻求绝对安全的股票是不现实的。但是，投资者还是可以通过精心选择，来回避那些风险太大的投资品种。对广大中小投资者来说，在没有确切消息的情况下，一般不要参与问题股的炒作，应该选择相对安全的股票作为投资对象，避开有严重问题的上市公司。比如：
（1）有严重诉讼事件纠纷、公司财产被法院查封的上市公司。
（2）连续几年出现严重亏损、债务缠身、资不抵债、即将破产的上市公司。
（3）弄虚作假、编造虚假业绩骗取上市资格、配股、增发的上市公司。
（4）编造虚假中报和年报误导投资者的上市公司。
（5）有严重违规行为、被管理层通报批评的上市公司。
（6）被中国证监会列入摘牌行列的特别处理公司。
上述公司和一般被特别处理（ST）的上市公司不同，它们不完全是经济效益差，往往有严重的经营和管理方面的问题，投资这些股票有可能受牵连而蒙受经济上的重大损失。
参与炒作这些股票的投资者，在这些上市公司通过资产重组获得生机之后有可能获得较好的收益。但是，如果这些上市公司在这方面的尝试失败，最终就会被中国证监会摘牌，停止交易，投资者所投入的资金也面临着血本无归的危险。总体上看，这些股票的风险太大，广大中小投资者对此要有清醒的认识。
技术短线选股
逆势选择强势股
任何时候都可以选股，但并不是任何时候都是选股的好时机，但是在大盘下跌时经常能选出好的股票。因为当大盘大幅下跌的时候，那些抗跌股和逆势走强股，往往会是后市中的强势股。
例如2009年8月4日大幅下跌调整，到了2009年8月19日，指数已经下跌了15.91%，仅仅反弹了三天又再一次创新低。但是一些个股却逆势走强，如图6-3中双钱股份（600623）在大盘指数下跌调整时却不跌反涨，到了8月19日已经上涨了29%。如果在图中B点买入双钱股份，到了图中C点9月17日已经上涨了137%。而同期大盘才上涨了3%。
再例如上海九百（600838）在2009年11月24日大盘调整时同时调整（见图6-4中A点），但是在盘整了一段时间之后，在主力资金的介入下，该股从B点开始与大盘分道扬镳，在大盘下跌7%的同时，该股上涨了50%。
反弹选股技巧
反弹是股票市场的常态，而发生反弹时选股是十分重要的。反弹选股技巧如下：
（1）当大盘还在下跌趋势时，这时要重点选择股价强于大盘，而又能领先于大盘止跌企稳的个股，将它们列为重点关注对象。
（2）当大盘止跌企稳时，要对第一步选择出的个股进行复选，选择那些能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间，个股的走势最好要独立于大盘。
（3）对复选后的股票再进一步选择其中那些底部成交量能温和放大的个股。
（4）等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时，如果前三步选择出的股票出现放量的强势拉升行情，可以确认为短线买入信号，及时跟进买入。
例如图6-5中黄山旅游（600054）的走势，在2009年8月4日大跌时与大盘同时下跌。在两个多月的时间里该股没有创新低，并且走出了一个明显的复合底部形态，在B点突破了上一次的高点A点以后走出了一个独立于大盘的强势走势。
再例如图6-6中上海莱士（002252）的走势，在2009年8月4日大跌时与大盘同时下跌。在两个多月的时间里该股没有创新低，并且走出了一个明显的W底形态，该股在B点突破了W底颈线位以后走出了一个独立于大盘的强势走势。
由于这种选股方法是建立在短线基础上的，因此，如果该股短线上冲过快，切记不要贪心，可以及时获利了结，不要把短线做成长线。
黑马股的特点
（一）寻找黑马股的方向
具体来说，黑马股有以下几个共同特征：
（1）能成为黑马的个股在启动前总是会遇到各种各样的利空，主要表现为上市公司的经营恶化，有重大诉讼事项，被监管部门谴责和调查，在弱市中大比率扩容等方面。虽然利空的形式多种多样，但是，在一点上是共同的，就是利空消息会导致投资者对公司的前景产生悲观情绪，有的甚至引发投资者的绝望心理而不计成本地抛售股票。
（2）黑马形成前的走势非常难看，通常是长长的连续性阴线击穿各种技术支撑位，走势形态上也会显示出严重的破位状况，各种常用技术指标也表露出弱势格局，使投资者感到后市的下跌空间巨大，心理趋于恐慌，从而动摇投资者的持股信心。
（3）能成为黑马的个股在筑底阶段会有不自然的放量现象，量能的有效放大显示出有增量资金在积极介入。因为，散户资金不会在基本面利空和技术面走坏的双重打击下蜂拥建仓的，所以，这时的放量说明了有部分恐慌盘在不计成本地出逃，而放量时股价保持不跌常常说明有主力资金正在乘机建仓。因此，这一特征反映出该股未来很有可能成为黑马。投资者对这一特征应该重点加以关注。
除了上述三个共同的特点，寻找黑马股还有许多具体的技巧，上面介绍的是寻找黑马股的方向性问题，方向错了，一切都是白忙活，这也就是为什么绝大多数投资者在股市中一直与黑马股无缘的重要原因之一。
（二）黑马股的早期技术特征
黑马股的早期技术特征主要表现在以下几个方面：
1.K线形态
绝大多数的黑马股在启动之前都有一段较长的吸筹期，时间为1～4个月，甚至更长。表现在K线形态上，就是较长时间的横盘。黑马股在底部横盘时的K线形状往往具有鲜明的特色，不仅排列得十分紧密、整齐，而且呈现出碎粒状，也被称为小豆排列。
黑马股的小豆排列形态具有位置低和时间长的特征。与其他个股的中高位横盘不一样，黑马股的小豆排列往往贯穿整个底部的横盘时期，若在启动时采用＂小慢牛＂的方式向上拉升，这种小豆排列的情况将会持续，甚至会伴随股价升至一定的高度。小豆排列时股价的振幅很小，表明庄家不仅掌握了较多的筹码，而且有较强的控盘能力。因此，有经验的股民常说：＂不必慌不必忙，小豆拉起再跟上。＂
如图所示的日上集团（002593）在启动前形成典型的小豆排列。
2.筹码分布状况
低位的横盘并不代表庄家吸筹基本完成，若过早介入，资金将被锁定相当长的一段时间，这在资金的全盘调度上是极不划算的。一般来说，若低位的筹码呈现松散状态，表明整个局势处于横盘吸筹的初期，后面的路程还很漫长，不必急于介入。到了横盘的后期，低位的筹码会在指标上形成极度萎缩的情况。凡是压缩得越扁越长的，甚至形成了细线状的，更是佳选，因为这种形态不仅表明了横盘吸筹的基本完成，更表明了庄家超强的实力与决心。据统计，近年的大黑马股，其低位的筹码压缩程度都是相当紧密的。
如图所示的百润股份（002568）的筹码分布就是此种形态。
3.量能
绝大多数的黑马股在底部横盘时期的成交量均会大幅萎缩，在成交量指标上会形成均量线长期拉平的情形，犹如用细线穿起了一串珍珠。但应注意，直接目击测量虽然有着直接的效果，却不如用技术指标来得精确可靠，因为某些个股会出现成交量大幅萎缩，但量能指标仍没有调整到位的现
象。在实战中采用行情软件的OBV叠加图，能较为准确地观察到黑马股在启动前量能调整到位的状况。
例如，在1999年初时，许多股评人士均看好绩优股，并认为绩优股已下跌较长一段时间，一定会在近期内有一波行情。但结果却相反，当时的绩优股毫无起色，反而是一批垃圾股揭竿而起涨幅可观。究其原因就是当时的绩优股没有调整到位，而一批垃圾股不但成交量出现萎缩，而且OBV量能指标早已在底部横盘多日，正所谓＂蓄之越久，发之必速＂。其道理在于：任何庄家想要抓住一匹＂黑马＂，就必须在底部持有相当的筹码。而OBV指标在底部横卧多时，恰恰是其吸筹的直接写照。细心者可以发现：在OBV叠加图中，OBV指标基本是形成一条横线的，而股价的波幅要大于OBV。一般来说，当股价第二次（有时是第三次）碰触到在下面横盘的OBV指标时，这匹预备好的黑马将在很短的时间内奋蹄而起。
如图所示，永大集团（002622）在2014年的走势形态就是一个典型的例子。
从上面的分析可以看出，黑马股的启动不是一种偶然，在启动前必然有主力的大规模建仓过程或长时间的隐蔽建仓，或快速的放量拉高建仓，只有主力依靠资金实力收集了绝大多数流通筹码后，该股才具备了黑马股的前提条件。
黑马股的波动看似复杂多变，神秘无常，事实上其中自有规律。大道至简，只要投资者能够掌握其中的规律，就会获取更多的赢利机会。但这是一个漫长的理论与实践经验的积累过程，需要投资者有足够的耐心和意志去总结和实践。
跟庄就要跟强庄
庄家有大小、强弱之分，交易者只有跟上强庄，才能实现短期内的利润最大化，所谓＂擒贼先擒王，跟庄跟龙头＂就是这个道理。判断庄家的强弱，往往可以从以下几个方面进行：
（1）个股我行我素。绝大多数股票都是跟随大盘趋势而动的，逆市而行的个股很少，一旦出现，则必然是阶段性的强庄或牛股。只有有雄厚的资本实力，个股才能在短期内我行我素，不理会大盘的涨跌。
（2）总比大盘强。强庄还有一个特征，那就是当大盘涨的时候会涨得更多，为大盘上涨多贡献一些指数；而当大盘跌的时候，则异常抗跌，因为庄家知道一旦挺不住，收拾残局要消耗更多的资金和时间。
（3）总比同板块强。每个板块里几乎都能找到阶段性的领头羊，板块内大量的资金都汇聚在它的身上。无论同板块走势如何，领头羊的走势总是比同板块的其他个股强势。
（4）轻松应对利空。在大盘或个股出现突发性的利空消息时，实力不强的庄股纷纷应声而跌，暂退一步而实力强大的庄股则不会随波逐流，能够挺住大量散户的抛单，并控制住股价的走势。
（5）走势规律极端化。一部分强庄股的走势很有规律，短、中期均线呈多头排列状态，涨跌有度，不大受外界影响；而另一部分强庄股则常常破坏规律，走势形状怪异，忽上忽下，天马行空。
（6）所属概念独特持久。很多强庄股之所以能够长久发力，其原因往往是由于所属概念独特且持久。比如奥运概念就曾经在股市上唱响了一年，一些资源独特的奥运概念被挖掘后，常常出现翻倍的行情。
（7）股东人数变少。根据上市公司披露的股东数量可以看出，当强庄股的股价完成一个从低到高、再从高到低的过程时，实际也是股东人数从多到少、再从少到多的过程，筹码越集中，股东人数就越少。但要注意，有些庄家会故意在会计结算年度快结束时，将分散的仓位大肆合并，这样在公布年报时就会显示股东人数极少，使交易者误以为庄家入驻其中而盲目追涨，庄家因此可以轻松地全身而退。
不会止损就不能做赢家
会买不如会抛，很多股市高手常说要学会＂止损＂，对此我深有体会。
前些年的牛市形势，使我们形成了牛市思维，即使套住了大多也是浅套，损失不大，套住了就任它去，终有解套的一天。此招在牛市形势也确实管用。比如我，就从不割肉，捂半年一年也就解套了。
牛市是温和的，但这不是股市的真正面目，否则股市就没有风险了。熊市来临就露出了残酷无情的面目。面临突然而来的暴跌，使习惯于牛市的投资者不知所措，还天真地幻想会反弹能解套，往往一犹豫、二侥幸，越套越深，最终以死猪不怕开水烫、不变应万变的老办法，捂股不动；但是接踵而来的漫漫跌势，毫不理会你要跳楼了还是要生病了，跌二天小升一天吊你胃口然后再跌，跌得超出了理性，超出了期望的市盈率，譬如此次大盘调整至今，许多股价已跌掉一半了，还是象拉痢疾一样又吐又拉地跌，不由使人怀疑几年内能否解套，老炒手指出此股价从此也许就不再回来了。本来泰然处之的现在开始睡不着觉，开始烦恼，现在割肉未免太晚了，但不割肉亏得更厉害。我周围就有许多这样的人，内中当然也包括我。
而我知道的有几个高手或是老炒手，在这次大跌一百点时第二天就统统割肉抛掉，和我们相比，他们损失就小得多，现在他们就相当优闲，并且空仓随时准备杀回；这些高手或是老炒手，平时都设立了止损点，一旦超过这点，就毫不犹豫地抛掉，即使赔也抛！就象触碰高压线一样严格，他们说都是暴跌阴跌跌出来的教训。
股市是把双面刀，要会做多，也要会做空。这就好比你在战场上，不仅要抵御左边来的敌人，也要会抵御右边来的敌人，这是所谓左右开弓，否则这右边就是你的死穴。而这右边开弓的手段就是止损。
割肉是痛苦的，因为老是会想到要和买进价相比，所以不肯抛。
但是换一种说法，或许就会觉得听得进：
1、如果感觉它还会更低，就卖掉它，在低位补进，这就是做空；用同样的钱可以买更多的股
2、吃不准，就卖掉它，避避风头，待形势明朗了再进入，最多损失些手续费。
当然，要做好止损并不那么容易，还得对大盘个股走势有正确的判断；但不会止损就会怎么赚的就怎么吐回去，就做不了赢家。