如何利用资金指标选股大数据回测之资金篇
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世界万物都有规律，股市也不例外。我们将通过大数据回测去探索股票涨跌的历史规律，并从中不断挖掘成功率最高的投资策略。
随便打开一款股票软件，都能看到很多资金指标，如＂资金流入/流出＂、＂主力流入/流出＂等等。究竟这些资金指标是怎么来的，有没有参考价值？本系列文章将对常见的资金指标进行分析，并通过大数据回测告诉您，如何根据资金指标选择股票。
今天说的资金指标叫＂净主动买入率＂，也可以称为＂净买率＂，具体的计算方法为
（主动买入额-主动卖出额）/成交额
其中主动买入是指主动去成交已经存在的委卖单，主动卖出是指主动去成交已经存在的委买单。由于主动买入通常被视为资金流入，主动卖出通常被视为资金流出，因此两者的差也就是所谓的资金净流入。
话不多说，先把回测成功率最高的选股策略送给大家，算是个见面礼哈~
1）净买率在-20%和-10%之间
2）跌幅大于5%，但没有跌停
3）换手率小于2%
4）量比大于1，小于1.5
回测显示，在2019年3月至2020年2月期间，满足以上条件的股票共在54个交易日出现，累计出现519次，其中次日有425次实现上涨，上涨概率81.89%，389次跑赢大盘，跑赢大盘概率74.95%。
成功率不错吧，并且不是出现一次两次，而是五百多次，要知道出现的次数越多，统计结果越准确哦~
从最近一年的出现日期来看，差不多每周都会出现这样的投资机会呢！
前文有提到，回测区间内满足策略条件的股票共出现了519次，那么这些股票的次日表现如何呢？
哇，涨停8次，涨幅超过5%（不含涨停）50次，涨幅在3%至5%之间87次，涨幅在2%至3%之间87次，涨幅在2%至3%之间113次，涨幅在1%以内80次...
需要说明的是，次日跌停的15次中有14次出现在2020年2月3日，跌幅超过5%（不含跌停）的5次中有3次也出现在2020年2月3日，而那天正是鼠年第一个交易日，受疫情影响大盘跌了7.72%，共有3162只股票跌停。换句话说，如果不考虑这种特殊情况的话，被策略选中股票的次日平均涨幅将达到2.09%，次日上涨概率将达到84.66%。
言归正传，说说回测的详细过程和结果吧。
1）回测中用到的数据来源于万得Wind数据库。万得是国内领先的金融数据和分析工具服务商，绝大部分券商、基金等金融机构用的都是Wind数据库。
2）回测区间不能太短，否则没有实际意义。这里取最近12个月，即2019年3月至2020年2月。
3）回测中剔除了科创板和涨跌停的股票。因为科创板的涨跌幅范围比较特殊，同时涨跌停股票的涨跌幅由于交易规则限制而严重失真。
4）回测需要借助专业的工具和软件。我们通过编写程序实现全部的数据分析与分组统计。
为了检验净主动买入率的选股结果，我们首先对净主动买入率进行分组。
看来光靠净主动买入率这个指标来选股的结果不尽人意，股票的净主动买入率高并不意味着未来的上涨概率大。
接下来我们将涨幅也进行分组，从净主动买入率和涨跌幅两个维度，按照近一年出现次数超过500次的标准进行筛选。
果然机会是跌出来的，次日上涨概率最高的四组当日跌幅都超过5%。
我们再将换手率也进行分组，从净主动买入率、涨跌幅、换手率三个维度，按照近一年出现次数超过200次的标准进行筛选。
换手率较低的股票表现更好，次日上涨概率最高的四组当日换手率都低于2%。
最后我们将量比（当日成交额/前5日日均成交额）也进行分组，从净主动买入率、涨跌幅、换手率、量比四个维度，按照近一年出现次数超过100次的标准进行筛选。
没错，温和放量的股票更适合买入，量比在1到1.5之间的股票整体表现最好，尤其是净主动买入率在-20%和-10%之间时，次日上涨概率都超过了80%，文章开头提及的选股策略也就出来了。
好了，今天就到这里，下次我们会分享更多、成功率更高的投资策略。我们只用＂大数据＂说话，一起探讨最科学的股票涨跌规律～
万得（Wind）数据库的资金指标说明
Q1：外盘、内盘是什么？
主动买入（外盘）：买家主动去成交卖家挂的委托单
主动卖出（内盘）：卖家主动去成交买家挂的委托单
Q2：流入额和流出额如何定义？
资金流入额：主动买入的金额
资金流出额：主动卖出的金额
资金净流入额：资金流入额-资金流出额
主力流入额：主力买入的金额
主力流出额：主力卖出的金额
主力净流入额：主力买入的金额-主力卖出的金额
Q3：超大单、大单、中单、小单是怎样划分？什么是主力？
超大单：挂单金额大于100万元
大单：挂单金额在20万元至100万元之间
中单：挂单金额在4万元至20万元之间
小单：挂单金额小于4万元
主力：超大单和大单的合计
Q4：资金流向的比率指标有哪些？
净主动买入率：资金净流入额/成交额开盘净主动买入率：10点前的资金净流入额/10点前的成交额
尾盘净主动买入率：14点30分后的资金净流入额/14点30分后的成交额
净主动买入额占比：资金净流入额/流通市值
开盘净主动买入额占比：10点前的资金净流入额/流通市值
尾盘净主动买入额占比：14点30分后的资金净流入额/流通市值
主力净流入率：主力净流入额/成交额开盘主力净流入率：10点前的主力净流入额/10点前的成交额
尾盘主力净流入率：14点30分后的主力净流入额/14点30分后的成交额
主力净流入额占比：主力净流入额/流通市值
开盘主力净流入额占比：10点前的主力净流入额/流通市值
尾盘主力净流入额占比：14点30分后的主力净流入额/流通市值