极简投资术一句话讲明交易系统的奥义

　　前言：
　　投资获利，不但要熟悉常用的技术指标，关键还要运用这些指标，形成一套可操作可实战的交易系统。交易系统的目的，不是抓住眼下一次两次的暴富机会，而是追求一个长期稳定的持续盈利。
　　很多老铁说，投帅说的这些道理我都懂，前几章讲的技术指标奥义也都记牢了；但实际用起来却就是赚不到钱，这是为什么？还差在哪了？
　　下面投帅将用一句话，为大家讲明交易系统的奥义，揭开众多投资者＂明白了很多技术指标，却依旧无法投资获利＂的根本原因。
　　交易系统的特点：
　　一个完整的交易系统大致有三部分组成：买入信号、卖出信号和过滤条件。
　　买入信号：市场满足什么条件，我们才会入场；
　　卖出信号：市场满足什么条件，我们就会离场；
　　过滤条件：市场满足什么条件，系统发出买入或卖出信号无效。
　　我们以一个常见传统交易系统，三均线系统为例。
　　三均线系统，顾名思义，就是由三条均线（短期均线、中期均线、长期均线）组成的交易系统。
　　它的买入信号：短期均线上穿中期均线，也就是常说的＂金叉＂；
　　它的卖出信号：短期均线下穿中期均线，也就是常说的＂死叉＂；
　　它的过滤条件：长期均线之上，只多不空（死叉止损不开空）；长期均线之下，只空不多（金叉止损不开多）。
　　交易系统是由技术指标组成的，所以，它也拥有跟咱们之前讲过的技术指标一样的＂三元悖论＂：
　　一个交易系统不可能同时做到高频率、高成功率、高赔率。
　　同样地，在系统参数的选择上，也无法兼顾敏感性和包容性。
　　比如三均线系统，如果选择（5、10、30）参数，必然会比选择（10、20、60）参数，拥有更高的敏感性，能够更早的发出信号；同样地，它的包容性则更差，更容易被假信号误导。
　　也就是说，前者拥有更高的交易频率，更高的赔率；但同时要接受它成功率更低，止损次数更多的问题。
　　老铁：那个，打断一下，交易系统，就是这么简单的一个东西么？
　　投帅：是啊，就这么简单。
　　老铁：那我为什么不赚钱呢？
　　投帅：别着急啊，你往下看啊。
　　真传一句话：
　　之前的大师们或许确实会毫无保留地公开自己的交易系统，但是他们没有告诉诸位：交易系统是有成本的。
　　当你决定采用哪一种交易系统投资的那一刻起，你就必须同时承担起这个交易系统的固有成本。
　　不少在股市摸爬滚打多年的老手，已经深刻意识的＂止损＂的重要性，但依然无法接受交易失败的＂必然性＂。
　　有位老股民长辈曾对投帅说：你作为分析师，每次买股票之前，记下自己的分析，凡是不准的，你找到问题，改进方法，长期下来，不就每次都准了么？
　　这种观点就类似于每天跳过小树苗，树越长越高，最后人就可以飞檐走壁一样：有道理，但是实现不了。
　　因为实际情况是：
　　无论采用什么样的交易系统，失败都是无可避免的，它是交易系统的组成部分，是个必然的存在。
　　我们还以三均线系统（5、10、30）为例，看看它对当下黄金市场的应用情况。
　　市面的方法只会选择成功的案例，而选择性忽视那些错误的信号
　　市面上那些交易书籍告诉你，利用均线系统：a点买入，b点卖出。
　　你看看，金叉死叉是多么的神奇，多么准确地抓住了波段。均线系统厉害吧？去吧孩子们，去用均线赚钱吧。
　　然后你开始信心满满地在b点后面看均线信号开仓，结果连赔四把，亏得底掉：什么破环意，骗人的，再不相信均线了。于是，你放弃了c点的买入信号，又精准错过了c点到d点的这一波行情。
　　以上场景是不是很熟悉，相信每个投资者，都曾经有过类似的经历。
　　那么，到底如何才能抓住a-b，c-d这两个可以盈利的市场波动呢？
　　答案很简单，就是：毫无怨言地承担中间那四次亏损，那就是均线交易系统的固有成本。（均线交易系统的成功率大概在三分之一左右，不同的参数组合之间略有差别，可以看出黄金走势还比较符合这个规律。）
　　我们无法事先判断，哪一次信号会成功，所以能做的，就是把每一次信号都当作成功的信号，直到市场证明它是错的。
　　也就是说，中间这四次亏损，是我们无法避免的，也是我们必须承担的。但是神奇的是，只要我们可以坦然接受这四次无效的损失，那么，作为回报，系统也将在信号成功时，为我们带来躲都躲不掉的利润。
　　所以，一句话概括交易系统的奥义，那就是＂亏掉你该亏的，才能赚到你该赚的。＂很多投资者为什么赚不到钱，就是因为他们不能接受交易系统的固有成本，不肯认亏。
　　（均线系统还有个反应滞后的问题，我们可看最后那根长阴线，黄金创下7年最大单日跌幅的时候，均线系统还没有给出卖出信号，这势必让在e点入市的投资者损失惨重。如何改进这一问题，我们会在后面的应用部分进行探讨。）
　　回到奥义上来，如果均线系统还不足以说明问题，我们再来看一个更直观更容易理解的例子：最简单最无脑的突破型交易系统。比如我们以从最低点上涨10%作为买入信号，最高点回调10%作为卖出信号（哈奇10%法则）。
　　那么，只要市场走出一波涨幅超过20%的走势（不管以什么形式走出），我们必然能够获利。
　　也就是说，任何超过20%的振幅，都将为我们这个交易系统带来应得的利润。
　　另一方面，任何振幅低于10%的波动，都会被我们的交易系统过滤掉，不会给我们带来任何损失。
　　只有当市场走出超过10%，并且低于20%的振幅时，才会让我们遭受亏损。这部分亏损，就是我们这个交易系统的成本，是我们必须承担的代价。同样地，只要接受了这部分损失，我们将不会错过任何一次应得收益。
　　以投帅在圈子发过实盘的876为例，任何一次大幅波动都将为突破型交易系统带来应得的利润。
　　或许我们可以通过不断优化参数，让交易系统看起来更加贴近当前市场的走势，尝试用更小的成本，博取更高的收益。但是我们要明白无论如何优化，也不过是让交易成本以另一种不同的形式存在；一旦投资者试图拒绝承担交易成本，那么交易利润也会同样的随之而去。
　　任何交易系统，都存在失败的可能；而技术分析追求的多次试错，势必会让这种可能变成必然。同样地，盈利也是一样。
　　无法正视这一点，就无法真正买入投资获利的大门，会转而去相信江湖术士的神奇秘籍，陷入追求圣杯的虚幻当中。
　　投资者要做的就是相信自己的交易系统，哪怕是在各种信息都不利的情况下，也能坚定地按照交易系统给出的信号投资，即便是明知道要亏损，也能心甘情愿地亏掉我们必须亏的那部分。
　　交易系统的应用：
　　1、亏钱，是因为你交易系统的成功率太高了。
　　片面追求交易的成功率，是新手最常见的错误，没有之一。
　　正确的交易，并不一定是成功的交易。
　　坚持正确的交易，迟早都会成功；而执着于交易成功，往往无法获利。
　　总有人跟投帅说＂股票亏的怎么能卖啊，肯定要等涨回来才能卖啊。＂这就是最典型的投资新手思维，拒绝接受失败，无论花多少时间，承担多大浮亏，都要坚持把亏损单抗成盈利单。
　　换句话说，新人不成熟的最大特征，就是追求一个成功率在100%的交易系统。而新手实际上大多还没有什么明确的交易系统，基本上处于随心情开仓，不赚不卖的操作状态。他们对买卖信号，没有清晰的认知，但是对＂不能亏损＂却格外敏感和在意。
　　典型的一种场景，就是新人在试探性建仓被套后，并不是接受失败，认亏出局；而是继续加码买进，试图摊低成本，进而在股价反弹时可以＂无伤＂出局。
　　这种执着于成功率的操作，或许可以成功一次两次，但只要一次失败，就会使投资者的可用资金尽数被套；当新人没有钱可以继续＂抄底＂的时候，他们的选择就会转为以＂死扛＂来维系自己的＂成功率＂。
　　追求高成功率不是问题；问题是，过高的成功率带来的必然是对应的低频率和低赔率。
　　以大A股为例，假设我们在2007年入市被套，生扛到下一轮大牛市，也就是2015年，终于好运降临，解套出局。看似没有亏损，可实际上我们的资金整整闲置8年，技术分析靠多次试错才能体现出的优势，在如此低频的交易下荡然无存。
　　那么，如果不放弃交易频率呢？那就是一个常见的更悲剧的散户操作习惯，叫做＂频繁换股＂：股票盈利就赶快卖出，股票被套就坚定死扛。（在上一章成交量的奥义中，投帅专门分析过这种心态。）
　　这种不但追求超高成功率，还要追求高频率的操作，必然会导致更低的赔率，更容易踩雷而被深度套牢。
　　所以，很多时候，老铁们亏钱，不是因为投资成功率太低，而是因为你们追求的成功率太高了。
　　放弃对成功幻象的追求，坦然面对失败的交易和亏损的投资，反而能够靠系统的必然利润，在投资交易中获得丰厚的报酬。
　　要牢记，对交易系统需要综合考量：投资交易追求的不是一次都不亏损；而是长期下来盈利的金额比亏损的金额更多一些。
　　比如，两个交易系统，都是每年有两次交易机会，系统A，两次都盈利，每次获利5%；系统B，一次失败亏损10%，一次成功获利30%。系统A成功率100%，系统B成功率50%，但很明显系统B能获得的利润更高。如果当下10%的损失，可以换得
　　日后30%的利润，我们又有什么理由拒绝失败，厌恶亏损呢？
　　2、好的交易系统应该是简单明了，可操作性强。
　　交易系统，并不是越复杂越深奥就
　　越好。投帅见过很多民间高手讲解的交易系统，看上去神乎其神，但实际上附加的限定条件太多，基本就是为当前走势度身打造的，比如，价格要走出什么形态，量能要做到什么配合，指标要达到什么位置，全都有一套特定的要求。这种方法，不能说错，但是没有太大意义，因为除了他举出的例子，可以全部满足下单条件的场景太少，也就是所谓的＂复用率＂太低。
　　相反用我们前面几章学到知识，只要做一些简单的应用，反而可以打造出一套那么不完美但是适用性更广泛更能够稳健获利的交易系统。