中国炒股发财的只有一种人建立这种交易系
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朋友们大家好，我是老柯！
感谢你的阅读，本文内容仅供参考，不构成具体投资建议。如需操作，请注意仓位控制，风险自负。更多股票技术分析方法及操作技巧，点击文末＂投资之道＂即可获取！
在和一些交易员交流的过程中，发现他们很多并没有实质性的系统技术，很多人也并没有因为通过学习而走上稳定盈利之路。有些人坚持了很久最终却放弃了；有些人不做交易了，还会闲聊找回当初的交易回忆；有些人在成功的门口挣扎，就是迈不进那扇门。其实很多人的技术和纪律是很好的，并不需要什么老师的教导，只是需要一个有经验的老手的一点点拨。我不知道做这件事会对多少人有益，但是至少能提供一些思路，希望大家在交易的路上，少走弯路。
如何构建一个初级的股票交易系统
一、投资者问题自查
在坚持股票投资之前，请投资者务必思考清楚以下问题
1、家庭收入支出结构？
2、资产配置结构，不能过于保守又不能盲目投资，避免牛市初期轻仓，熊市重仓的局面。
3、Swot分析：自己投资的优势：金融、财务、数学、计算机、心理学术背景？劣势：执行力？领悟力？抗压力？机会：是否有正确的学习方向？能否能以较低代价获取投资经验？威胁：是否有充足的时间精力？是否有较大的财务压力？你正在执行/模仿的投资方法所产生的业绩是偶然性因素所致，还是由稳定盈利模式产生？
投资要想稳定获利至少需要5-10年专注的学习，甚至这还不是盈利的必然条件，大量的人终其一生在股市碌碌无为，将投入股市的精力投向其他领域，你一定能获得更大的成功。做完以上功课,大多数人应当销户离场，而如果你仍然坚持则必须明白，证券市场绝不是和市场做斗争，更不是和庄家斗智斗勇，交易的本质是和自己的内心抗争，和人性的弱点斗争，与贪恐侥幸博弈，如果你有志于在这方面有所作为，请继续，祝好运。
二、做分析师还是交易者？
你认为金融市场是有规律可以预测还是混沌无序的？在我们的投资中任何的操作都要基于某种投资信念，有人崇尚价值，有人尊重趋势，有人精于投机。笔者尝试用＂分析预测派＂和＂交易应对派＂来进行更大范畴的分类。目前市场上主流的研究机构、投资者以＂分析预测派＂为主。而＂交易应对派＂的方法主要是：不过分主观预测市场走势，而是将市场未来各种走势进行完全分类并制定相应的应对策略，通过截断亏损、放开盈利，小亏大盈实现盈利。
如果你选择了预测派中某个分支，或价值或技术，之前已经能够稳定盈利（5年以上），不妨继续精进；而对于长期预测而稳定亏损的预测派投资者，不妨置之死地，考虑转变为＂交易应对派＂尝试一下。对于新股民来说，笔者强烈建议选择＂应对派＂，一开始先走向不亏、小亏的道路；避免出现大幅亏损，等度过了漫长的学费期。对于＂分析预测派＂的风控、选股、止损止盈策略，雪球以及各类书籍均有详细介绍，暂不妄论。笔者主要基于＂交易应对派＂的风控、品种选择、入场、离场进行建立交易系统。
三、选股难题如何化解
交易应对派的盈利均来自于价差，也就是说股票只要能够产生股价波动就有盈利可能，不管是期货、股票、外汇，任何交易品种只不过是价格变动的载体，任何一支股票都只不过是一个承载价格波动的载体！在有严格的止损保护下，只要基本面没有明显的瑕疵（如退市风险），那么存在良好波动性并有良好流动性的品种都是交易应对派的好品种。具体关注阶段涨跌幅、成交量、换手率等指标，但这里的指标并非用于预测未来涨跌，更不是通过指标叠加来增加预测的概率。而在于我们选择总需要某种条件，承载我们这些触发条件的工具我们选择最直观明了技术指标，例如K线、均线、BOLL线等。这个与分析预测派运用技术指标预测有本质区别。
不执著于选股的原因在于，在一个有上亿投资者参与的市场中，你要比别人更聪明地发现价值漏洞是非常困难的。如果是10个人参与的市场，挖掘牛股肯定是对收益有增进的，但是一个1亿人参与的市场，这种努力对总收益的贡献度，必定是微弱的，比如只能有1-5%的提高。当把所有交易品种当做是价格波动的载体之后，我们可以把大量寻找牛股的时间精力释放出来，用于更加全局的资产配资、风险管理，优化入场离场、止盈止损参数，提高领悟与执行力等方面，这些努力对总收益的贡献度是巨大的，至少是百分之几十的提高。
四、一个日线级别的操作系统
《海龟交易系统》和《走向财务自由之路》两本书是交易系统方面的权威著作，投资者可网上购买或者搜索电子书。笔者建立的是一个简化版的符合笔者个人的系统，抛砖引玉，切记简单模仿，盈亏自负。一个完整的交易系统至少包含了：策略—如何买卖；风险管理（仓位/头寸规模）—买卖多少；市场—买卖什么；入市—何时买卖；止损—何时退出亏损的仓位；离市—-何时退出赢利的仓位。
1、策略选择——基于均线强弱划分后的选择
根据K线收盘处在20日、60日均线的不同位置完全分为4类。
说明：
在牛市逼空如图中 直角边框 阶段，即MA60 < MA20<K线 阶段，大盘指数同时在20、60日均线上方，属于逼空行情，此时顺势追高、持股待涨是利润最大化的方法；难有回调＂低买＂的机会，因此主要采用＂趋势突破策略＂，高买高卖；或者强势股回调第二波。
而单边熊市如图中 钝角边框 阶段，即K线 < MA20 < MA60 阶段，如果触及止盈、止盈必须离场，同时在极低的成功概率下，即使＂低买＂也是大概率套牢，尽量采用休息，不开新仓的策略。如果开新仓建议选用强势股回调策略。不建议低吸弱势股（没资金关注）或者强势突破股（成功率低）。
在两个横盘震荡阶段，即K线处于20、60日两条均线之间，不管20日在60日上还是60日在20日之上，大盘均可上可下，三种策略均可。
笔者在以上四个阶段，全部选择强势股回调策略。强势股回调策略：属于对震荡和趋势的折中，比如日线级别突破选股、分钟级别BOLL下轨择时，本质仍属于震荡策略。每个人需结合自己的经验和偏好选择符合自己的策略组合。
2、风险管理——收益率曲线的应用
1）初始仓位：
假设单次仓位风险为本金2%风险、单笔交易止损幅度为8%；100万本金。
100万X 2%=2万；2万/ 8% =25万市值仓位，即初始四分之一仓位。
如果只愿承担1%风险，仓位继续减半即可。
2）加减仓策略：盈利5—8%把止损价提高到成本价，此后可加仓本金2%风险的仓位；以此类推，只要之前仓位止损价上移动到成本以上，现有仓位不再亏损之后，可一直加仓直至满仓，乃至杠杆。盈利后并把止损上移到成本后加仓，可以确保某一个时刻总的风险维持在较低水平；加仓策略在遇到单边牛市时能够较快加到重仓、满仓；
3）停仓计划：账户达到年度亏损上限，如年度达到10—15%亏损，停止开新仓；账户达到总亏损上限，如总亏损20—30%，停止开仓。
3、品种及止盈止损选择
品种：强于大盘+强于同板块+回调抗跌。综合选择10日、5日涨幅前5板块；板块内涨幅前3个股/涨停最早前三个股；回调最抗跌前三个股；取以上条件取交集组成股票池。
A、震荡策略
1）入场：boll下轨
2）止损：-5至-6 %或 0.6倍ATR；盈利5%以上后止损价上移到成本价
3）止盈：15%—20%或1.5倍ATR
4）时间止损：10天不触及止损、止盈价格，离场
B、强势回调策略
1）入场：boll中轨或小级别boll下轨或成交密集区
2）止损：-6%至-8%或0.8倍ATR；盈利6%以上后止损价上移到成本价
3）止盈：15%—25%或2—3倍ATR
4）时间止损：10天不触及止损、止盈价格，离场
C、趋势策略
1）入场：突破阶段平台
2）止损：-6%至-10%或0.8倍至1倍ATR；盈利8%以上止损价上移到成本价
3）止盈：20%—30%或2—3倍ATR；或盈利后跌破短期趋势线；或最高价回撤10%。
4）时间止损：5天不触及止损、止盈价格，离场
说明：
ATR：平均价格波动，（日最高价-日最低价）/股价，取5日平均值。
止损策略：不管是绝对值-6%还是0.6倍ATR，目的是控制最大亏损幅度。
止盈策略：趋势策略的止盈目标是尽量的放开盈利空间；震荡策略的止盈目标是实现大约2倍赔率（平均盈利/平均亏损》2）。
时间止损：买入后既不止损也不止盈的概率也很大，要给出足够的时间让行情去发展；反之到了计划的时间果断出场。重新触发入场当做全新的一次交易。
备注：这是一个偏短线的、纯投机的交易系统，多数人并不适合，各位看官主要是看思路，看交易系统的构成要素。一定结合自己的风险承受能力，投资理念，交易风格来构建自己的系统。市场环境不同，也会采取完全不同的系统。
技术分析的最高境界是什么
任何一门技术，都是科学。科学讲究严谨。讲究一加一等于二，而不会等于三。你如果是律师，精通法典，你就知道某某案件应该怎么处理，罪犯应该被判多少年。如果你是数学家，自然知道某某答案是怎么计算的。而且答案都是唯一的。别人知道计算公式，所计算的答案必然和你一样。
惟有股票，炒股不是一门科学。而是一门艺术。炒股没有固定的答案。同样的技术分析，在这个股票上，是对的。放别的股票上，就是错的。甚至是同一个股票上，3个月前这个技术是对的。现在用反而是错的。
我这几年，对技术分析研究的太深了。最初的开始，研究技术分析，就很喜欢卖弄。和朋友谈到股票，我会谈的头头是道，会从价，量，时，空，周线，K
线把朋友听的一楞一楞的。可现在，我和任何朋友都不谈股票。他们问我技术分析，我都说自己不懂技术分析。
技术分析的本质是什么？大家想过没有？我现在的理解是：别的技术都是客观的。惟有股票里的技术分析是人为的。你们的对手是谁？是看不见的主力。主力这次可以MACD金叉买进就上涨。下次却可以制造出MACD金叉买进就套死你。 股票最迷人的地方是什么？就是它的不确定性。最后的境界，就是一种盘感。对盘面的超前感觉。当遇到某一个你学过的技术分析的图形。你能感觉到主力做的这个图形是要顺着你所学的技术分析操作，还是逆向操作。你能感觉到盘面后面，主力的思路和动向。
而太多的人，其实都是死套公式。结果都被主力反向利用。所以，股票上，永远都是极少数的人赚钱。永远。
我一个很好的朋友，是乒乓球高手。这也是我的业余爱好。经常和他一起学习，比如乒乓球的正手拉球，他会教我很规范的姿势，比如膝盖要弯曲多少度。手腕要与手肘的角度多大。击球应该用拍面的哪个点位。拉弧圈球时，腰部如何发力等。我自问学的很规范标准了，但和他开局，无论打多少次，一次都没赢过。我问他原因。他反问我怎么打的。
我说，你球过来，我第一个思路是调整动作，想下这样的球应该削一板，还是拉一板，还是轻轻搓一板。他笑笑，说：那你输定了。他从来不去想怎么打，5岁就开始练的技术，早就融化到他的感觉中了。无论我打什么球，他随意挥拍，都是非常合理精彩的回击。根本不用思考。完全靠的是球感。后来，我明白了，我基本动作练的再好都没用，因为我没有他那样的球感。
炒股何尝不是如此。去年，他学校搞一个大学生模拟炒股比赛。他给了我两个帐户，一个月后，结果出来了，全校前三的成绩，第一和第二都是我帮他炒的。赢了两个MP4。他很奇怪我是怎么炒的。其实说来很可笑。
那个月，我感觉大盘并不好，至少有半个月是空仓的。他天天问我，哥，怎么帐户都没买股票？我的答复就四个字，感觉不好。他说他同学他们都买了，比如某某票等等。我说他们买他们的，反正我不买。
而那个月，我只做了两次，一个是中信海直，拿了两天赚了15%，还有一个是海王生物，当时的禽流感概念，拿了5天赚了30%左右。两次获利，复利50%左右。其实当时大盘确实不好。
当然，这样的感觉我不是经常有，也不是每次都对。毕竟我是人，不是神。所以我给自己定一个规则，一旦判断错误，跌2%就立刻离场。
这两年，每天16个小时的研究股票，收盘后花4个小时看完两市所有股票的K线和分时线。大家可能无法理解那是什么样的感觉。看着枯燥的K线，每天重复的看。那是一种极度厌倦，极度恶心，极度反胃的感觉。
我感觉自己是从地狱里走出来的。只有经历过那种地狱般的磨练，才会培养出一种盘感。而这样的盘感，却不是经常都有。很少很少。越少才显得准确和珍贵。大部分时间，我对大盘和股票，是没任何感觉的。
现在，我已经很少看股票了，也从不和朋友讨论技术分析。如果谁对自己的技术分析非常有信心和自豪。那我想说的是，你离真正的技术分析还差的很远很远，…
经常有人留言问我明天大盘怎么样，某某股票下面会怎么走。对不起，我真的不知道。因为我没有必涨的感觉。我可以用技术分析去分析某个股票或者大盘，但只要我没有必涨的感觉，我的答案永远是：不好意思，我判断不了…
技术分析学到最深的地步，让我对这个波诡云谲的市场充满了太深太深的敬畏…
我看过一些所谓的高手群，这些高手，天天都谈股票，一会让大家买进这个。一会让大家狙击那个。做对了，沾沾自喜的说：＂哈哈，主力被我暗算了。＂做错了，就不管了，然后下面一帮可怜的学员不断的问，＂老师，买进某某股被套了，怎么办？＂＂老师，昨天听你的，追进某某股，现在跌了5个点，怎么办？＂可怜的散户…
其实，很公平的说，能开群或者开圈子指导大家操作的人，确实都是懂技术分析的。可是，技术分析并不会必然导致一个确切的结果。学过初中数学的人都知道，X+Y=10，X-Y=4那么，符合这两个条件的话，X必然是7，Y必然是3。绝对不可能出现别的结果。不是么？
可股票是什么？符合MACD金叉，周线翘头，量慢慢放大，均线多头排列，这就必然一定会涨么？股票的走势是背后的主力操作的。主力想收大阳就大阳，想收大阴就大阴。你如果不能深刻的感觉到背后的主力动向，光靠技术分析去判断一个股票的涨跌，那还不如扔硬币来判断呢。
大家都进过一些高手博客或者群的吧？如果留言问他们某某股票。你们会发现。有时对，有时错。你们也很迷惘，希望找到一个成功率非常高的真正高手。但我很遗憾的告诉你们，永远找不到的…
知道原因么？因为每个股票的背后，都有一个主力的操作计划。两市那么多股票，真正的高手关注的股票其实很少很少。因为人的精力毕竟有限。而在有限的股票里，高手会慢慢产生一种感觉。知道某某股票下面会怎么走，因为对这个股票每天的走法太熟悉了。
可笑的是，许多所谓的＂老师＂，你随便问他一个股票，他看一眼，几秒钟就能告诉你怎么操作。反正不是往下就是往上，成功率总会有50%，这是不是把该股票后面操盘的主力，看得太不屑一击了…是不是对这个市场，太藐视了…真正的高手，会有几天，甚至几个月的时间感受主力的动向，但到了这些所谓的老师手上，两秒钟就可以给你答案了…反正你被套了，也是你自己的资金而已…
我知道股市，是许多年轻人向往的地方，股神的称呼总是非常诱人。许多人也会非常专著技术分析的学习。可是，我想告诉你们的是，要想获得真正的成功，光经历每天十几个小时地狱般的学习和实盘磨练，仍然是远远不够的。你还必须培养一种敏锐的盘感。而这种盘感，就像佛教一些高僧坐化的舍利子一样，异常珍贵。
大多数人的梦想是什么？是技术分析学到一定的境界。可以点石成金。可以今天说某股涨，某股就必涨。可以朋友之间吹牛，朋友随便问你什么股票，你都能两秒钟告诉对方下面是涨是跌。很遗憾，这个只能是梦想，梦中想想。 就算有了这样的盘感，离成功还很远。你得控制你的贪婪，恐惧，赌性等种种情绪。就像真正超一流的短线高手，他们隐藏在民间。他们学的技术分析也许你也懂，但你没他们的盘感。就算你有了这样的盘感，你也没有他们那种极端的自控力，空仓忍耐的毅力。他们不轻易出手的，但只要出手，都是必杀一击！ 我现在不和任何人交流技术分析，因为我知道，交流了也没用。股市不是一个人多力量就大的地方。不是那种三个臭皮匠，抵得上一个诸葛亮的地方。你没有盘感和彻底的自律性，学再多的技术分析都是空洞无用的。
交易贵在坚持
水滴石穿虽然平日看起来不起眼，但随着岁月的流逝，小流也将汇集成复利的海洋，因为只有时间才是真正成就复利可怕的力量！即使一生做的再成功，也并不能说明什么问题，只能说明我坚持了交易的原则，仅此而已，失去原则，我将一文不值。顺势而为，止损也是如此，不要人为去设定在哪里止损！因为这样就违背了大道至简的原则，交易一定要力求简单，轻松，甚至是不需要大脑思考的地步。
大多数时候股票走势都是震荡行情，而震荡中出现利润回吐或连续亏损也是很正常的，不过有一个原则必须遵守，就是大赢小亏。而且善赢者必善亏，等你把亏损同赢利一样看的平常，同吃饭一样普通时，那么就不会有交易时的恐惧和贪婪了，剩下的就是100%的执行力！失去执行力，一切都将毫无意义。很多曾经用系统的人到最后不再相信系统时，系统却出现了大行情，不过大多数人重仓操作很难承受的住系统连续三次以上的打击。遇到这样的情形，震荡时间不会长久，因为物极必反，一切都存在规律。震荡后大都是相对很大的单边行情。但首先一点，在震荡行情结束前，你必须活着，而不是因为重仓操作，早已经爆仓。
只要不是感觉交易，那么即使是连续亏损十几次也是正常的，关键就在于如果真的出现连续十几次的交易亏损，你的资金管理系统是否能顶住不爆仓？虽然是小概率事件，但只要出现一次，足以致命！而且小概率时间是必然发生的！如果出现更极端的情况，或许有可能直接影响和结束你的炒股生涯！一个人一时遵守交易原则很容易，但难就难在用一生去坚持原则，必须具备哪怕直到生命结束都坚持原则的信念。
资金管理是对付震荡、对付极端行情的护身符，因为几十年里，没有人知道最极端的行情什么时候出现，以什么方式出现，但有一点是肯定的，那就是一定会出现！而那时，要做就是必须在哪怕再极端的震荡行情里，也要活下来。极端行情是一定会出现的，而且重仓者在极端情况出现时，基本都将出现重亏或直接爆仓！不论曾经赢利多少倍，都不过是一场梦幻，自古创业容易，守业难。
如果顺势而为，很难出现连续吃三个反向板的可能，即使出现，也是10年难得一次，而且一旦出现，常常是在大趋势即将扭转的时刻，那就意味着同样级别的单边行情稍后开始的可能性很大。甚至到了最后，连心态都不是最关键的，而技术更是表明次要的东西，对于长期稳定赢利几乎不起作用，甚至很多时候是反作用。其实交易很简单，但要把这个简单的问题想明白，也许就没有那么简单了，而明白本身也并不太重要，因为明白了，未必能做到，即使一时做到了，也未必一生坚持去做。
任何时候都不要动用压力资金，参与炒股的资金必须是没有压力的资金，否则注定失败，毫无例外。而且即使知道了也只是开始！就如很多人都知道有些事情是触犯法律的，但最终因为贪婪却屡次犯法，而炒股亦是如此。所以对于贪婪恐惧的克服与否，就俨然成为了胜败的分水岭。所以首先学会生存，只有保证生存了，才有发展的可能。交易的时刻按照原则做，跟随趋势，因为某一次的交易结果无法左右100次总的交易结局。
经受连续几次失败后，不要就认为没有希望了，只要方法正确，最终时间也将汇集成水滴石穿的复利海洋。最终完成积小流成江海的质变飞跃，不仅是资金上，更是人性上的彻底蜕变。几十年的时光不过是弹指一挥间，即使几十年坚守，也未必代表了成功，即使是一生坚守了，也只能说明这一生是圆满结束了，接着就看下一任接班人能否把交易原则也一生贯彻下去。人生贵在坚持，交易更是贵在坚持。
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笔者：张纶柯