听财鱼管家高级理财师讲定投
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公众号：清姝小栈（qingshuxiaozhan）
联系人：清姝（qingshuxiaozhan1）
这是阿牛系列课的最后一位大咖，讲的比较基础，如果你们听前面张生的听不懂也不用担心，听听刘杰课能够更简单明快的了解基金定投。
清姝知道清姝漏了阿牛罗总的课程笔记，后面会补，还有前面张生的策略哪个不清楚会写具体的解释说明和回测数据，之所以没写是因为你们没问，清姝就当你们都和我一样听懂了，虽然清姝也是听了两三遍才听得差不多懂不太相信你们都会了。
一、定投的适用人群
这个比较老生常谈，凡是写基金都从这里开始，略写啦
1基金定投的特点
我们投资就是为什么？肯定是为了赚钱不是为了亏钱的。收益简单粗暴的说就是卖价减去买价，利润就是收入减去成本。所以我们要做的就是在低点买入高点卖出来赚钱。
但是能够做到绝对低点买入的，只有上帝，任何一个投资大师都做不到何况咱们普通的投资者。
这个时候定投策略就出现了，他的主要作用就是帮助我们在低点不断的吸筹，又不用我们太过费心思去维护。
很可惜定投只说了买没有说卖，那么什么时候卖？
在大牛市的股市高点去卖，判断股市高点的方式是一个达到历史两次牛市的水平，或者根据大妈理论，很多从来不炒股开始炒股或者装鸵鸟多年的又开始炒股，就到了定投收获的时候了。
2定投适用人群
定投适合每月领固定薪水的上班族，每月都有钱去投资，而且对于月光族来说定投也可以起到强制储蓄的作用。
定投适合长期的投资者，前两天清姝和一位玩卡的理财达人聊天，感觉和他是投资界两个不同的位置，他觉得理财的人基本上没有做基金的，大部分都是短平快的投资者，为啥我觉得周围都是做基金长期投资者啊没有敢信用卡TX的-_-|||
主要是投资者总有适合自己性格的投资方式，基金定投比较适合不计较短期收益的长期投资者，如果你在一两年甚至几个月就要看到收益，基金定投真的不适合了，少说也要三五年下一个大牛市来临才能看到好收益。
另外基金定投适合投资能力较弱，并且不愿意花太大精力打理的投资者，每月扣款等到牛市收获就好了，平时不用太过关注收益情况。
3定投不适合的人群
当然定投也不是包治百病的，也有不合适的人群。
前面咱们说了，投资者有性格，对于追求短平快的投资者就不太适合，另外也不适合风险承受力太低的人，基金定投亏了三五个点就吃不下饭睡不着觉，还是国债和银行理财产品更适合一些。
另外定投是在时间的作用下一点点投入的，资金利用率比较低，对于有大笔资金需要投资就不太适合。清姝有个朋友最近在办离婚，孩子归自己，前夫会给孩子一笔钱，她想给孩子买教育保险被我拦下了，不过定投投入又比较慢，还是进行资产配置比较好。
二、定投的最优方式
听前面张生的课你会发现，其实基金定投还有很多种方法，可以解决定投钝化等问题。当然投资没有最好的，只有最适合自己的
1定期不定额
最常见的是定期不定额，最简单的是当前指数低于基准指数可以多买一些，指数高于基本指数可以少买一些。
比如咱们最常见的是蚂蚁聚宝的慧定投。
还有就是根据市盈率来增加或者减少投资，也是定期不定额的一种方式。
2增加定投次数
一般的定投是月投，现在有更多的玩法，可以双周投、单周投甚至日投。
不过清姝以前说过，总金额不变的情况下，月投和周投区别并不大，甚至分散投资平滑风险的同时会平滑收益，周投还不如月投效果好。
这里说的提高总金额的投资，比如以前每月1000，现在觉得处于市场低点改成双周1000，一个月就是2000投资。
无论是定期不定额还是增加投资次数，在走势符合预期的时候可以得到超额收益，但是如果走势不符合预期，离着顶部还很远的时候早早的减少筹码，会影响收益。
就像很多年前就有人说房价太高了会大跌，如果那个时候持币等待，现在更买不起房子了吧？当一个产品超过历史高点或者说高估的时候，虽然有下跌风险加大但还有一定几率能够变得比高估更高估。漂亮的高估女孩总是很多追求者，低估的贤惠女孩可能一直无人问津。
3定投+追加
普通定投的情况，临时追加单笔投资申购，需要有经验的投资者，能够更加精确地买点，在低位的时候可以更好的提高收益。
这个要求投资者有判断市场走势的能力，知道什么时候是低点。
三、如何选择基金定投产品
1股基VS债基
根据财鱼管家的数据，五年定投收益债券基金是16.68%，股票基金是32.78%偏股混合基金收益率是30.97%
股票型基金几乎是债券的两倍，对于可以用时间拉平成本减低风险的定投方式来说，当然选收益率高的股票基金或者混合基金啦。
收益来源于低买高卖，波动小差价小当然赚的少。
清姝一直觉得投资债券基金不如投资p2p，债券基金还有波动的亏本风险，大平台的p2p就要安全很多了，基本上到期就能收本息。
2主动管理VS被动投资
刚才咱们看到主动基金的收益率是32.78%，而指数基金是32.12%比主动基金并不差。短时间内比如一两年内主动型基金超过指数基金并不算难，但是要是连续多年都超过指数基金就比较困难了。
财鱼管家数据，2011-2015年连续超过指数基金的主动基金只有2.05%，和中彩票差不多了
选择主动基金需要一定的投资筛选能力，另外主动基金的基金经理和投研团队会会有变动，很可能带来收益的损失
3选择指数基金的好处
指数基金选择产品更容易，宽基指数就那么几种，对于大部分投资者已经够用了。相同的指数不同基金公司都差不多，挑选起来就容易些。
指数基金的无论是申购赎回费还是管理托管费都要低，省到就是赚到
指数基金操作也更加灵活，更容易判断趋势
四、把握定投心态
很多时候，对于波动产品，心态比投资技巧更重要。定投策略简单，历史回测效果也和好，但是依旧很多人没有赚到钱，主要还是投资心态问题。
做投资，你就想象成买东西，如果商场商品打折，你是会逃离商场还是开心的买买买？
当然买买买啦，但是为什么定投收益率下跌很多人就急着赎回，等到牛市大涨有追着去买，最后没赚到钱钱甚至还亏钱，还是投资心态问题。
那怎么培养投资心态？
1鸵鸟策略
市场不好的时候就不要看，等着银行扣款就好，市场向好，看看基金一片红，就可以开开心心的继续坚持了。
2资产配置
不把所有资产都压在基金上，还要投资固定收益类产品、货币基金，需要用钱的时候不需要忍痛割肉是很必要的。
大A牛短熊长非常的磨人，连续三年收益为负很可能坚持不下去。投资不同的产品，比如QDII之类的，有的产品跌有的产品涨，综合收益没那么差也容易坚持。
3多学习扩大能力圈
当你不了解某一产品的时候，看到下跌就会惊慌失措，但是如果了解它就不会害怕。学习理财知识可以更好的帮我们摆正好心态，更好的投资。
这是阿牛定投6咖说定投的最后一位，说句实话，讲的太基础了，清姝耐着性子听完写的笔记，阿牛罗总的笔记之所以没写也是因为太基础了不知道怎么写，大家当科普课程吧，有时间听听。如果没时间首推基金教母萧碧燕的，其次是张翼轸和小5论基的，这三个人真的挺好的，即便清姝有一定的基金基础依旧学到了很多东西。