阿里腾讯支付大战余额宝理财通

　　摘要 :坐拥微信6亿多用户，腾讯能否使用理财通将其中大部分转化为自己的理财产品用户，是对未来移动支付领域的重要考验。
　　2013互联网金融关键词：余额宝
　　余额宝2013年6月13日内测，17日正式上线，是阿里巴巴旗下的支付宝平台推出的余额增值服务，用户存放在支付宝的钱，在支付宝网站内即可直接购买货币基金等理财产品，同时也能随时用于网购、转账等。这意味着，用户存放在第三方支付平台的余额不仅能用于消费支出，还能＂钱生钱＂获得收益。
　　＂余额宝＂实际上是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝PC端和移动端。用户自愿将资金转入余额宝后，不是将钱转入支付宝账户，而是购买货币基金，相应资金由基金公司进行管理。用户将资金转入余额宝的过程中，支付宝和基金公司通过系统对接，为用户完成基金开户、基金购买等过程，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。余额宝首期支持的是天弘基金的增利宝货币基金。
　　到2013年11月14日，余额宝规模突破1000亿元，用户数近3000万户。天弘基金凭借与支付宝独家合作余额宝，旗下天弘增利宝货币基金由9月底的556.53亿元，1个多月规模增长近一倍，此时距离余额宝上线才刚刚5个月。整个2013年，可以说，互联网金融的焦点除了外来的比特币，就集中在支付宝推出的余额宝。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，余额宝自成立以来已经累计给用户带来17.9亿元的收益，自上线以来，日每万份收益一直保持在1.15元以上，在所有货币基金中万份收益最为稳定，自成立以来的总收益水平稳居同类货币基金的第2位。
　　腾讯横刀立马：理财通撬墙角
　　余额宝火了，互联网巨头们也纷纷在理财领域进行布局：2013年7月18日，新浪发布＂微银行＂，计划通过微银行涉足理财市场。8月7日，腾讯微信5.0上线，增加＂微信支付＂功能，一时间很多业内人士热议腾讯的移动支付能力和想象空间。10月21日，百度金融宣布理财计划＂百发＂将上线，28日正式上线，首个理财产品是由华夏基金提供的＂华夏现金增利货币基金＂。在4个多小时内，这款百度理财产品销售超过10亿元，参与购买用户超过12万户。由于页面访问量过大，百度理财平台一度宕机，且购买流程繁琐，遭到不少用户吐槽。
　　2013年11月1日，淘宝开卖基金，多家基金公司的淘宝店铺齐上线。11月6日，由阿里巴巴董事局主席马云、中国平安保险董事长马明哲、腾讯CEO马化腾联手打造的首家互联网保险公司——众安在线财产保险股份有限公司宣布开业。12月10日，京东＂京保贝＂融资业务上线，在阿里小微信贷宣布累计放贷1500亿元后，＂京保贝＂也宣布，在上线一个多月的时间里，到2014年1月放贷规模已超过10亿元。
　　互联网金融理财，肯定是移动互联网时代的重要领域。腾讯自然也要来插一脚，1月22日，是微信理财通正式上线的日子，7.394%的7日年化收益率，1000万的红包，以摧古拉朽之势要＂撬＂余额宝的墙角。除了当天一度＂掉链子＂的系统，第二天每人20元的红包已让每一个参与抢红包的＂小白＂用户兴奋不已，就跟一个大白兔奶糖拐走一个小孩一样，上线第二天微信理财通方给出的官方数据是规模已超过8亿，这个规模就已超过上线久时的南方基金现金通、民生加银现金宝。1月28日，上线才13个自然日，理财通的规模已经突破百亿。与此前各家的1元起购相比，理财通基金申购门槛被降低到了1分钱。但理财通对用户的申购规模作出了不少限制：理财通试运行期间，资金存入限额为单卡单日不超过8000元，每个理财通账户资金不超过100万元；此外每个账户每日转出金额不超过6000元，每日可转出3次。
　　用户玩过家家，各大银行搞＂围剿＂
　　坐拥微信6亿多用户，腾讯能否使用理财通将其中大部分转化为自己的理财产品用户，是对未来移动支付领域的重要考验。22日微信理财通上线第二天，阿里支付宝品牌部向各大媒体发布了一则新闻通告，开头以第三方口吻指出，所谓＂7.394%的7日年化收益率＂是多么昙花一样的数字，并称此数据不具备参考性。2014年1月27日，支付宝余额宝继续多日以来的平稳走势，维持在6.416%，微信理财通，7日年化收益开始出现过热后的回归正常水平，回归至 7.370% 。
　　中关村大数据产业联盟秘书长、宏源证券研究所高级研究员赵国栋认为，理财通是通过社交+支付的方式来做理财，而余额宝是通过购物+支付的方式做理财，双方均在各自领域沉淀大量的资金和数据，这将是双方在理财端争夺的基础。到底哪种模式更具优势，赵国栋认为，微信理财通已经通过公众号支付、滴滴打车等各种渠道不断渗透，在用户理财上，更具社交属性，而目前对于刚刚上线的理财通，与余额宝未来的较量则只是刚刚开始。好玩的情况出现了，金额并不大的普通用户开始玩过家家，余额宝和理财通都开了账户，今天余额宝的收益高就把理财通的提过来，明天理财通的收益高又把余额宝的钱转过去……
　　时间到了2014年的春节，余额宝已经吸金2000余亿元，动了银行活期储蓄＂奶酪＂，倒逼各银行加快创新节奏。春节前，交行先后携手交银施罗德与易方达基金公司，推出＂货币基金实时提现＂业务。同时，工行浙江分行也联合工银瑞信基金公司推出＂天天益＂快速赎回业务。建行也正在筹备代销渠道T+0业务的上线，另有多家股份制银行和城商行正与易方达、广发等基金公司接触。银行全面反击＂余额宝＂、理财通的＂围剿＂大幕拉开。就连农村信用社存款利率都是上浮10%，在各大银行里2014年农村信用社存款利率都是最高的，春节期间，我从北京回到四川过年，看见火车站、长途汽车站和一些县的乡镇上，信用社都打出了＂欢迎农民工朋友回家，我社存款利率上浮10%＂的横幅标语，就是希望农村的钱都流向信用社。
　　＂围剿＂升级为＂取缔＂，关键还是在收益
　　春节过后，2月21日，央视评论员钮文新发文呼吁取缔余额宝，称余额宝为吸血鬼，推高了整体经济的成本。这直接引爆了对余额宝在内的互联网金融产品的相关争议。实际上，余额宝本身对银行盈利的冲击非常小，假设按规模6000亿，一年以平均5%利息计算，也就300亿。2012年14家上市银行的净利润总计10112亿，2013年年报还没出完，但比2012年只高不低，300亿只是毛毛雨。余额宝真正厉害的是推动利率市场化的风潮，使得储户摆脱了长期被银行垄断剥削、毫无话语权的地位。天弘基金管理有限公司公布了余额宝(对接天弘增利宝货币基金)的最新用户量，截至2014年2月27日，余额宝用户突破8100万户。