基于可持续发展视域下的企业碳会计信息披露因素分析
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李飞+黄乐
摘要：随着科技和经济的不断进步，环境污染也变得日益严重起来。碳会计是对企业中自然资源利用率的考核，对企业所使用的自然资源和其使用效率以及所创造出来的社会效益进行披露的一门新的会计学科。这门学科的诞生，极大地促进了企业的科学发展观和可持续发展战略，对保护自然环境以及发展国民经济都有所帮助。本文基于可持续发展视域下的企业碳会计信息披露因素进行了分析。
关键词：可持续发展 碳会计 信息披露
前我国的环境状况十分严峻。为了缓解企业所造成的生态污染，并且为企业的发展创造一个良好、可持续的发展环境，碳会计的存在是十分必要的。
一、碳会计信息披露的研究假设
我国在碳会计信息披露方面的研究较其他国家起步较晚，因此，本文的研究和成果参考了环境会计信息披露的各类影响因素。主要从以下几点对碳会计信息披露进行了分析：
（一）行业特点和碳会计信息披露水平的关系。从可持续发展观来看，企业的利益与社会利益是相互关联的，企业的利益不能撇开社会利益而单独存在。目前，重污染行业的发展对环境有着巨大的影响，因此相较于非重污染行业，重污染行业承担了较多的社会及环境责任，相关部门对其监管也较为严格。基于此，重污染行业开始自主实行有关低碳减排的各项活动，并将各种低碳发展的理念、新产品所采用的低碳技术、节能减排项目的开展情况和排放污染物的治理情况等碳会计信息内容进行披露，这些举动可以向社会各界以及利益相关者传达企业对社会责任的履行情况，以此来面对各级政府部门对企业的监管。因此，本文提出第一个假设：重污染行业的上市公司较非重污染行业上市公司的碳会计信息披露水平要高。
（二）公司规模和碳会计信息披露水平的关系。一般情况下，规模大的企业会占用相对较多的资源，并且在企业的生产运行中也会产生较多的碳排放，相应地企业也要对社会和环境承担更多的责任。随着全球环境问题的日益严峻，国家有关部门和媒体对环境问题也日益关注，知名度较高、规模较大的企业成为关注的焦点。由于关注点的聚集，这些企业对环境信息的披露就会有更高的要求；国家在出台有关环境方面的法律法规时，也会加大对规模以上企业的监管，并且考核其对各项规定的执行情况。由此，本文提出第二个假设：公司规模的大小与上市公司碳会计信息披露水平之间的关系为正相关。
（三）股权集中度和碳会计信息披露水平的关系。由于两权分离，较之企业的所有者，企业的经营者可以了解更多的关于企业的各类信息。如果企业的股权较为集中，企业就会出现大股东控制股权的现象，这种现象会导致大股东获取更多关于企业经营的信息，对公司管理的经营决策进行影响，并且根据自身利益需求，对管理层碳会计信息披露进行干预，而这种信息披露是带有选择性的；如果企业的股权较为分散，企业的运行和管理就不会受控股情况的影响，管理层也会尽可能地将企业的各类信息披露出去，并尽可能地降低企业所有者与经营者之间的矛盾。因此，本文提出第三个假设：股权的集中与否同上市公司碳会计信息披露水平之间呈负相关的关系。
（四）发展能力和碳会计信息披露水平的关系。处在发展中的企业为获取社会各界提供的资金帮助，会尽可能地进行碳会计信息的披露，以此来增强投资者和银行等金融服务行业对企业的了解，最终做出是否对企业进行投资的决策；除此之外，企业要在激烈的市场竞争中获取更大的市场份额和稳定的供货渠道，会更加关注市场的未来变化及走向，也会以一个积极正面的企业形象，不断地向社会传递企业的精神文化和产品品质信息，以此来获得社会各界的好评和关注，这就需要企业披露更多的碳会计信息。因此，本文提出第四个假设：企业的发展能力和碳会计信息披露水平之间的关系为正相关。
（五）地区经济发展水平和碳会计信息披露水平的关系。通常情况下来看，在经济较为发达的地区，法律制度相对完善，并且具有相对较高的执行能力，信息的流畅度较高，人们受教育水平和精神文明等各类意识水平也相对较高。因此，政府对企业的监管程度也会更为严格。面对社会舆论以及政府部门的监管压力，企业必须增强自身的环保意识，对社会和环境承担相应的责任。与之相对应，经济落后的地区，管理也相对宽松，企业对环境和社会责任的承担也不够重视。因此，本文提出第五个假设：地区的经济发展水平与碳会计信息披露水平之间的关系为正相关。
（六）企业盈利能力和碳会计信息披露水平的关系。依据信号传递理论，盈利较高的企业会更倾向于主动地向利益相关者传递相关信息，为其决策提供更多的参考。随着环境问题愈发严峻，企业的利益相关者对企业碳会计信息披露的情况也愈发关注，并且将其作为对企业价值进行全面评估的依据。盈利能力较强的企业通过设备更新、技术改造和研发等方式和手段向低碳经济发展模式转变，并且承担更多环境责任。所以，盈利较高的企业更加倾向于主动对碳会计信息和社会环境责任的履行情况进行披露，以此满足利益相关者对信息的需求，传递企业可持续发展战略和低碳环保的理念。因此，本文提出第六个假设：企业盈利能力与碳会计信息披露水平的关系为正相关。
（七）负债程度和碳会计信息披露水平的关系。随着企业负债增加，股东希望能够发挥财务的杠杆作用，这与债权人希望保障自身财产安全产生冲突，依据委托代理理论，解决此类冲突的方式之一就是对外界更多地披露企业财务和非财务信息。随着我国环境保护相关法律法规的不断完善，企业环境污染整治和碳排放超标支出都会增加，这在一定程度加大了企业的财务风险，债权人处于资金安全性的考虑，会更加关注企业的环境行为，银行在核发贷款时也会考虑到环境问题对财务风险的影响。所以，企业负债程度的加大会导致上市公司在进行碳会计信息披露时产生倾向性，更加倾向于不披露或者只对好的信息进行披露。因此，本文提出第七个假设：企业的负债程度与碳会计信息披露水平的关系为负相关。
二、碳会计信息披露的研究设计
（一）模型设计。根据前文的阐述和分析，本文对这项研究假设采用多元回归模型进行，其模型为：
CDL=b0+b1IT+b2SIZE+b3HERE+b4GROWTH+b5PLACE+b6ROE +b7LEV+C
其中，b0为常数项，b1—b5为解释变量系数。C为随机误差项。在这个模型中，其变量的含义如下：
关于被解释变量的阐述。CDL表示碳会计信息披露的水平，因为目前没有关于碳会计信息披露的完善规定和标准制度，各个上市公司对碳会计信息的披露都较为零散，没有充分的规范化和条理性。由此，本文对碳会计信息披露项目中国报告中的各项内容进行了借鉴和采用。分别将企业的年度环境报告、年度财务报告、年度社会责任报告等各类报告信息分为两个大类，其中每个类别中包含14个项目，以此来对企业的碳会计信息披露进行量化分析，其量化如表1。
对被解释变量CDL来说，碳会计信息披露水平的计算公式设计如下：
CDLi=∑CDLi/∑MCDLi
其中，∑CDLi为上市公司i的碳会计信息披露项目条数之和，∑MCDLi为企业的最佳披露项目所得分数之和。
关于解释变量的阐述。本文设计了七个影响碳会计信息披露的自变量。按照上文提出假设的顺序，其分别为：行业特点、公司规模大小、企业股权的集中度、企业的发展能力、所在地区的经济发展水平、企业盈利能力和企业负债程度。详细信息如表2所示。
（二）样本选取与数据来源。本文选取2012—2014年度深圳主板上市公司。为了保证样本公司具有稳定的经营管理水平，剔除了样本采用研究年度中最新上市的公司；为了避免异常值的影响，剔除了财务状况或其他状况异常、停止上市的公司；剔除了金融保险行业类企业；剔除了数据不够完善、有所缺失的公司。之后，共得到了378家符合条件的样本企业。本文对碳会计披露信息水平的研究是根据样本公司的环境报告、可持续发展报告等各类信息报告中整理搜集而来的。其中采用的各类财务或非财务数据指标由瑞思、国泰安等数据库提供。
（三）研究方法。本文主要应用描述性和多元回归方法分析自变量对因变量的影响。首先，进行了相关性分析，分析自变量之间以及自变量和因变量之间的关系，其次，为了避免自变量之间存在多重共线性，还要进行容忍度和方差膨胀因子检验，最后，进行回归分析，得出自变量对因变量的影响程度。
三、 实证研究结果与分析
（一）相关性分析（见表3）。相关性分析主要是分析变量之间的相关程度，进而确定所选择的变量是适当的。
一般地，如果变量间的相关系数超过 0.8，可能会引起多重共线性。通过表3数据显示，尽管一些变量之间在 0.01 上显著相关，但是相关系数绝对值最大值仅为0.56，并没有达到0.8。所以，本文所选自变量之间不太可能出现多重共线性的问题。为了进一步避免变量间相关程度较高的问题，进行了下一步的分析，具体如表4所示。
容忍度与方差膨胀因子是检验相关性的重要指标，方差膨胀因子越大，出现共线性的可能性越大。一般当方差膨胀因子小于 10 时，不存在共线性问题。表4中显示方差膨胀因子大约为 1，所以，所选取的自变量不存在多重共线性问题，可以进行回归分析。
（二）回归分析。本文采用 SPSS 19.0 进行多元线性回归分析，结果如表5所示。R2 越大，所选自变量对因变量的解释度就越高。一般来说，拟合优度（R2）大于 0.1 是可以接受的。
由表6可知，公司的规模、公司股权集中的程度、盈利水平与碳会计的信息披露水平有着十分明显的相关关系，而公司的发展能力以及公司的特点、所在地区的经济发展水平、负债程度与碳会计信息的披露并没有特别明显的相关关系。
（三）关于提高碳会计信息披露水平的建议。碳会计信息披露水平的提高有利于企业的可持续发展，也能够提高企业对社会责任以及环境责任的履行水平，由此加强碳会计信息的披露水平是十分必要的。首先，要完善相关的法律法规。由本文的研究可以看出，我国实行碳会计信息披露的企业较少，并且信息披露的内容和形式缺乏统一性，无法进行对比和有效的分析，这种情况会阻碍可持续经济的发展。因此，有关部门应该制定相关的法律法规，对企业的碳会计信息披露进行规范和调整。其次，要增强社会机构和企业自身的监管力度。加大企业的社会责任感和环境责任感，促使企业进行低碳环保的经营生产。最后，要提高公众对于环境保护的认识。有了足够的认识，公众才会对低碳发展提出严格的要求，企业也会感受到相应的压力。这对企业的碳会计信息披露水平的提高有一定的推动作用。
四、结语
面对日益严峻的环境问题，坚持可持续发展观不仅是对当代人的要求，还是造福后代的必要措施。企业生产不可避免地也会造成一定的环境污染，因此，企业也要承担相应的环境责任。为此，采用碳会计信息披露的手段、完善碳会计信息披露制度是改善环境必不可少的工作内容之一。
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