银行股不赚钱有人建一个投资组合结果令人
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2019年09月24日 18:46
海天味业(110.880, 0.78, 0.71%)市值超越万科，有网友戏称＂卖房子的干不过卖酱油的＂。但从上市以来的总市值增加额来看，万科还是比海天味业更胜一筹。
截至9月23日，海天味业的最新市值为2973亿元，上市以来的总市值增加额为2476亿元；万科A(26.130, -0.02, -0.08%)的最新市值为2935亿元，上市以来的总市值增加额为2929亿元。
不过，＂强中自有强中手，茅台才是真股王＂，贵州茅台(1184.000, 35.00, 3.05%)上市18年来总市值增加了14345亿元，在所有A股公司中排名第一。所以，从总市值增加额来讲，卖房子的赢了卖酱油的，却输给了卖白酒的。
据wind数据统计，上市以来总市值增加额最多的20家A股公司分别为：贵州茅台、中国平安(88.950, 0.04, 0.04%)、工商银行(5.500, 0.02, 0.36%)、招商银行(34.080, 0.04, 0.12%)、五粮液(136.510, 1.66, 1.23%)、农业银行(3.470, 0.00, 0.00%)、长江电力(18.980, 0.27, 1.44%)、恒瑞医药(82.500, 1.40, 1.73%)、格力电器(58.160, 0.45, 0.78%)、万科A、美的集团(52.070, -0.01, -0.02%)、平安银行(15.180, -0.20, -1.30%)、浦发银行(11.750, 0.00, 0.00%)、海康威视(34.090, 0.05, 0.15%)、上汽集团(24.200, -0.07, -0.29%)、兴业银行(17.370, -0.11, -0.63%)、海天味业、中信证券(22.960, -0.01, -0.04%)、民生银行(6.040, -0.01, -0.17%)、海螺水泥(41.240, -0.04, -0.10%)。
数据来源：wind 截至2019年9月23日
用市值增加最多的股票
建一个投资组合
市值增加额，虽不能直接等同于投资回报，但也在一定程度上反映了一只股票的投资回报能力。
如果用这些市值增加最多的股票构建一个投资组合，会是怎样的结果呢？
10年前，以每只股票1万元的本金，等额买入其中的16只股票（海康威视、农业银行、美的集团、海天味业4只股票当时尚未上市），总投资额为16万元。
10年后的现在，该投资组合的资金余额为75.97万元，总收益率为374.81%，年化收益率为16.86%。
5年前，以每只股票1万元的本金，等额买入这20只股票，总投资额为20万元。
5年后的现在，该投资组合的资金余额为75.69万元，总收益率为278.45%，年化收益率为30.5%。
10年前，上证指数在2962点；5年前，上证指数在2329点；现在，上证指数又回到了3000点一线。相比之下，上述投资组合显著跑赢大盘（注：仅作为数据分析，不作为投资建议。毕竟，1万元买不了1手茅台……）。
值得注意的是，从市值增加与股价涨幅的角度来看，近10年来这些股票表现最出色的阶段，基本集中在最近5年。这也在一定程度上说明，A股在近5年逐渐趋于成熟化，价值投资的理念也为更多人所接受。
数据来源：wind 截至2019年9月20日
一款年化收益率16.81%的理财产品
在上述市值增加最多的20家公司中，银行股占据了7席。一直以来，银行股都被认为是＂不赚钱＂的股票，但事实并非如此。
如果用这7只银行股构建一个投资组合，在5年前以每只股票1万元的本金等额买入，总投资额7万元。那么，5年后的现在，该投资组合的资金余额为15.22万元，总收益率为117.43%，年化收益率为16.81%。
数据来源：wind 截至2019年9月20日
试想一下，如果在过去5年中有一款银行理财产品，年化收益率可以达到16.81%，那一定是挤破脑袋疯狂抢购的。但如果告诉你，这款理财产品就是直接买入银行股并持有5年，又有多少人会相信呢？
购买银行理财产品与存款的主要目的在于利息，而买入银行股的主要目的在于分红。
银行股历来是分红大户，＂宇宙行＂工商银行上市以来累计现金分红达9051亿元，在所有A股中排名第一。
高分红的股票，一向深受股民青睐。市值增加最多的20家公司，上市以来合计分红约2.5万亿元，上市以来分红率的平均值为30.98%，也就是说，上市以来超过30%的净利润都拿来分红回馈了股东。
当然，不管是市值的增加，还是分红的慷慨，都是以公司业绩为后盾的。只有公司盈利能力强，才有支撑市值与分红的节节高升。
市值增加最多的20家公司中，有8家上榜2019年上半年盈利榜TOP 20，分别是工商银行、农业银行、中国平安、招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、贵州茅台。
20家公司上市以来分红情况
数据来源：wind 截至2019年9月20日