上海民营制造业强与服务业强经营业绩比较分析
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龚秀芳+赵倩玉
民营经济是保持经济平稳较快发展的重要基础，对于转变发展方式、改善民生福利、促进社会和谐具有重要作用。本报告依据日前发布的2016上海民营制造业企业50强（以下简称民营制造业50强）和上海民营服务业企业50强（民营服务业50强）的2015年度经营业绩数据，通过对两类企业的经济总量指标、平均指标、集中度指标、人均效益和资本效益指标进行横向比较，并与2014年的数据作纵向比较，研究分析各类指标反映的制造业50强与服务业50强在2015年的总体发展状况与基本特征。
一、民营制造业50强与民营服务业50强总量指标对比分析
主要经济指标包括营业收入、资产总额、净利润、纳税总额、研发费用总额、从业人数、专利等几个方面（见表1）。
1.营业收入
2015年民营制造业50强的营业收入超过100亿元的有6家企业，比2014年多2家；营业收入在50-100亿元之间的有3家企业，与2014年持平。民营服务业50强的营业收入超过100亿元的有11家企业，比2014年多1家；营业收入在50-100亿元之间的有4家企业，比2014年少1家。
2.资产总额
2015年民营制造业50强资产总额的平均值为79.39亿元，其中有1家企业的资产总额超过1000亿元，即上海复星高科技（集团）有限公司，为1777.88亿元。资产总额在100-1000亿元之间的有4家企业，在50-100亿元之间的有2家企业。
民营服务业50强资产总额的平均值为98.87亿元，其中有1家超过1000亿元，即上海红星美凯龙投资有限公司，为1177.42亿元；资产总额在100-1000亿元之间的有10家企业，在50-100亿元之间的有2家企业。
民营服务业50强的资产总额指标与平均指标都高于民营制造业50强。
3.净利润
2015年民营制造业50强的净利润总额的平均值为4.12亿元，其中净利润总额在10-100亿元之间的有3家企业，在1-10亿元之间的有22家企业。
民营服务业50强净利润总额的平均值为4.11亿元。其中净利润总额在10-50亿元之间的有5家企业，在1-10亿元之间的有17家企业。
从净利润总额来看，制造业50强略强于服务业50强。
4.纳税总额
2015年民营制造业50强的平均纳税额为2.90亿元，其中纳税总额在10-100亿元之间的有2家企业，在1-10亿元之间的有20家企业。
民营服务业50强的平均纳税额为2.35亿元，其中纳税总额大于20亿元的有2家企业，在10-20亿元之间的有1家企业。
5.研发费用总额
2015年民营制造业50强中的45家企业的研发费用平均值为0.8579亿元（5家企业没有数据），其中研发费用总额在1-10亿元之间的有9家企业，在5000万-1亿元之间的有14家，排名民营制造业50强研发费用第一的是上海复星高科技（集团）有限公司的6.70亿元。
民营服务业50强中仅25家企业填报该项指标，平均值为0.5434亿元。其中研发费用总额超过1亿元的有3家企业，在5000万元-1亿元的有3家企业，在1000-5000万元之间的有11家企业，其余在1000万元以下。排名民营服务业50强研发费用第一的是中国万向控股有限公司，其研发费用为2.94亿元。制造业企业平均研发费用是服务业的1.58倍，服务业整体研发投入略低于制造业。
6.从业人数
2015年民营制造业50强平均每家企业吸纳就业2963人，其中排名第一的是上海复星高科技（集团）有限公司（从业人数5.58万人），从业人数在1000-10000人的企业有27家。
民营服务业50强中平均每家企业吸纳就业2866人（其中1家没有数据），排名第一的是上海大众公用事业（集团）股份有限公司（从业人数18492人），就业人数在10000-20000有6家，1000-10000人的企业有16家。数据显示民营制造业50强的从业人数的平均规模略大于民营服务业50强。
7.专利
2015年民营制造业50强平均每家企业拥有149.3项专利（45家企业数据）；其中发明专利1224项（44家企业数据）。拥有专利排名第一是上海斐讯数据通信技术有限公司（拥有专利815项），发明专利排名第一是上海金发科技发展有限公司（发明专利376项）。
民营服务业50强拥有专利总量386 项（24家企业数据），发明专利157项（21家企业数据）。拥有专利排名第一的是上海龙旗科技股份有限公司（拥有专利86项），发明专利排名第一是上海雅运纺织化工股份有限公司（发明专利50项）。数据反映出，由于行业特点等因素，制造业50强的拥有专利数和发明专利数都远大于服务业50强。
二、民营制造业50强与民营服务业50强成长性对比分析
1.增长状况分析
将反映企业成长性的5类指标与上年进行比较，民营制造业50强各项指标都处于增长态势，其中净利润指标取得了较大幅度的增长，为48.44%，其余指标都保持在10%左右的增长幅度。民营服务业50强的各项指标也都处于增长态势，其中：营业收入、资产总额、纳税总额的增长幅度明显大于制造企业50强（见表2）。
从营业收入增长率来看，民营制造业50强中有1家企业增幅超过40%，即上海鑫冶铜业有限公司46.39%，有4家企业增幅在30%-40%，其中营业收入增长率下降幅度最大为26.39%；民营服务业50强中则有1家企业增幅在1000%以上，即上海汉滨实业发展有限公司1509.87%，1家企业增幅在800%-1000%，营业收入增长率下降幅度最大为30.75%。数据反映两类企业的营业收入增长率个体差距都较大，服务企业尤甚。
从总资产增长率来看，民营制造业50强中有1家增幅超过100%，即上海华信国际集团有限公司108.33%，处于负增长的有12家企业。民营服务业50强中有1家企业增幅超过500%，即上海悦腾网络科技有限公司为658.87%；增长率在100%-500%的企业有3家，处于负增长的有9家企业，其中最大降幅为37.96%。
从净利润增长率看，民营制造业50强有1家企业增幅超过300%，即上海五星铜材股份有限公司，增长311.68%；2家企业增长幅度在100%-300%，有14家企业出现净利润下降。其中，有2家企业净利润下降超过100%，并有1家企业亏损。民营服务业50强有3家企业增幅超过500%，另有10家企业的增长率在100%-500%之间，但同时服务企业也有多达17家出现净利润的负增长，其中下降幅度最大为-5575.68%，并有3家企业亏损。
就纳税增长情况而言，民营制造业50强有1家企业增幅超过400%，即上海南亚覆铜箔板有限公司，增长率为411.14%%；有2家企业增长幅度在100%-400%，有10家企业的纳税额出现负增长，其中降幅最大为73.45%。民营服务业50强，有1家企业纳税额幅度超过1000%，即上海汉滨实业发展有限公司1459.97%；增长幅度在100%-1000%的企业有6家；有8家企业纳税额是下降的，其中降幅最大为51.02%。
就从业人数看，民营制造业50强，有26家企业是增加的，只有一家增长幅度超过50%，即上海普利特复合材料股份有限公司，为97.45%，其余均在50%以下；另外有21家企业从业人数是下降的，降幅最大为35.94%。民营服务业50强，有34家企业是增长的，增幅最大的是上海悦腾网络科技有限公司，增长272.22%；其余增长幅度均在100%以下；另外有13家企业从业人数是减少的，降幅最大的为39.27%。
2.集中度分析
集中度指标主要反映企业的数量及其相对规模的分布结构，反映市场的竞争和垄断程度。本文采用排名前五位CR5和前十位CR10的企业各项经济指标占50强企业各项经济指标的比率作为集中度指标值进行分析。就CR5企业而言，民营制造业50强2015年与2014年除了纳税总额有所降低外，其余指标的集中度在不同程度上都有所上升；而服务业50强除了从业人数的集中度小幅上升外，其余指标都转向分散趋势。就CR10企业而言，民营制造业50强2015年与2014年除了资产总额、纳税总额有略微发散趋势外，其余指标都处于集中态势；服务业50强净利润、资产总额和从业人数指标的集中度都有所提高，其余三项指标均处于分散趋势。
总体情况看，2016年民营制造业50强企业比服务业50强企业集中度高，其中CR5企业之间的差距更大一些，而CR10企业差距较小。这说明，上海民企中制造企业的差异悬殊较大，反之也说明服务企业中特别是净利润和纳税总额较为相当。但是服务业企业的研发费用指标只有25家企业的数据，其CR5企业与制造业50强企业集中度相差不大，这也体现出较高集中的结果（详细数据见表3）。
3.人均效率、资产效益和企业效益差距指标分析
人均产出指标和单位资产产出指标反映企业的实际经济效益。制造业50强人均指标中的人均营业收入、人均纳税指标优于服务业企业，但人均净利润、人均总资产指标则低于服务业50强。在单位资产产出指标上，服务业50强的总资产收益率、营业收入资产比率和净资产利润率比制造业高，而资产负债率略低于制造业50强，制造业50强和服务业50强的人均产出指标大都比上年有所增长，而单位产出指标则大都有所降低。
（1）人均指标
从人均营业收入、人均净利润、人均总资产和人均纳税指标看，服务业50强的指标除了人均净利润增长率低于制造业50强外，其余三个指标都高于制造业50强；制造业50强的人均指标也都呈现出增长趋势，并且其净利润指标较上年有较大幅度的增长，增长幅度超过了40%（详细数据见表4）。
（2）单位资产的产出
从总资产收益率方面看，服务业50强和制造业50强均略有上升，相比上年的下降趋势有所回暖。其中，制造业50强的总资产收益率上升幅度略高于服务业50强企业，达1.14%。这也体现了2015年制造业50强企业资产运用效率更高些。
从净资产收益率方面看，制造业50强下降幅度达19.21个百分点，而服务业50强的净资产收益率则上升了1.19个百分点。这说明相比制造业50强企业，服务业50强企业股东权益的收益水平更高，其自有资本获得净收益的能力更强些。
从总资产周转率方面来看，制造业50强企业总资产周转率相比服务业50强更高些，达100.78%。，说明其营运能力更强些。但也可以看到，制造业50强总资产周转率相比上年有所下降，而服务业50强与上年相比则呈现出上升趋势。
从资产负债率方面来看，制造业50强和服务业50强相比上年都有所降低，其中制造业50强的下降幅度较大，达4.08%。但服务业50强相比制造业50强资产负债率更高些（详细数据见表5）。
（3）企业之间经济效益的差距
就入围50强的企业2015年指标整体而言，企业的经济效益差距较大，以净资产利润率指标为例，制造业50强企业中最高的上海科华生物工程股份有限公司为88.71%，与最低相差85.88个百分点；而服务业50强企业净资产利润率最高的上海悦腾网络科技有限公司为44.36%，与最低相差53.56个百分点。
三、民营制造业50强与服务业50强主要发展特征与发展建议
1.主要发展特征
（1）2015年上海民营经济表现出温和回升迹象。根据2015年数据，制造业50强企业的营业收入、资产总额、净利润、纳税总额和从业人数指标都是上升的，其中净利润指标增幅最大，增长率达48.44%；服务业50强企业的这五项指标也都是上升的，其中营业收入和净利润的增幅较大，分别达到32.64%和38.88%。从总体看，民营服务业50强在营业收入、资产总额和纳税总额方面增长势头强于民营制造业50强。
（2）从集中度角度来看，企业发展不均衡的状况仍然存在，尤其是制造业50强企业，大企业的指标份额仍然较大，并且其集中度指标相比上年有较大幅度的提高。而服务业50强CR5企业集中度与CR10企业集中度差距相比制造业50强更明显，且其大部分指标略低于制造业50强企业的指标。
（3）制造业50强和服务业50强企业的资产负债率指标均有所下降，且制造业企业下降幅度较大，为4.08%，服务业企业略有下降，为1.19%。反映两类企业的资产负债情况的安全系数都有所提高，但总体来说都处于70%左右的较高水平，尤其是服务业50强企业较高，达66.42%。
（4）由于行业特点所决定，制造业企业的自主创新能力依然优于服务业企业，其平均研发费用是服务业的1.58倍，但相比上年的1.98倍，差距逐渐缩小。制造业50强企业拥有平均专利数是服务业企业的9.28倍。总体来看，服务业企业的整体研发费用水平较2014年有明显提升，可以看出服务业企业对自身转型升级和创新能力的培育发展的重视在不断提高。
总体来看，由于过剩的传统行业积极的调整产业结构，去产能、去库存活动加快，供需关系趋向改善，2015年市场民营经济表现出温和回升迹象，上海市民营制造业与服务业经济运行态势较为良好，特别是服务业继续发挥着对经济发展的稳定器作用，为2016年经济进一步发展奠定良好基础。
2. 发展建议
（1）优化产业结构，促进民营制造业与服务业深度融合。
随着信息技术快速发展，服务业与制造业之间呈现出融合互动、相互依存态势，这种融合趋势成为现代产业发展的重要特征。因此，民营企业加快体制改革和创新，推动经济结构由产品经济向服务经济转型，由制造化向服务化、数字化、现代化的生产体系转型。
（2）大力提高民营企业的自主创新能力。
尤其是民营服务企业，应更加重视技术研发、专利等对企业产业结构转型升级的重要性，以此来提高民营服务业的综合竞争力。
（3）进一步推进＂营改增＂政策在民营企业中有效实施。
在经济进入新常态的情况下，积极发挥其在减轻企业税负、促进产业升级、优化产业分工等方面的积极作用，从而增强民营企业经济运行效率，增强民营企业活力。
（4）构建民营经济服务体系。
积极扶持民间中介机构，培育和发展多层次、多方位满足中小企业需求的社会中介组织，加强政策、服务、信息的整合、链接、共享工作，为民营企业提供一站式服务。
总之，民营企业未来的发展除了积极优化产业结构，推动转型升级，提高自主创新能力外，其成长也需要一个良好的经济环境，只有在二者合力作用下，民营经济才会持续健康稳定的发展。