年的期货交易经历告诉你市场从来不缺机

　　＂市场从来不缺机会，但能不能把握住机会，则取决于自己。交易员不是机器，很多时候机会出现却不能很好地抓住，在这种情况下，我们需要更多的耐心去等待，宁可不做也绝不做错。＂崔宪波说。
　　要想在风险巨大的期货市场中生存，则必须在深刻理解市场和交易的基础上，洞察人性、坚守自我，而这一切都需要＂佛系＂心态的支撑。崔宪波就是这样一名＂佛系＂交易员，在近15年的期货交易中，几番波折却初心不改，逐渐形成了自己的交易系统。在第十三届全国期货实盘交易大赛中的优异表现，使其受聘为＂期货日报实盘大赛全国行＂的金牌导师。
　　始于偶然忠于热爱
　　说起崔宪波与期货市场的渊源，可以追溯至其大学时代。20世纪90年代，国内掀起了一股＂外贸热＂。受到潮流影响，他选择了与之相关的工业外贸专业，也就是今天所说的国际贸易。专业中设有国际金融课程，其中涉及外汇、期货等诸多领域，那是他与期货的初次接触。
　　＂我真正对期货燃起兴趣是在浸淫股市多年之后，一个偶然的契机进入了这个行业。我从1996年开始做股票，应该算得上老股民了，在股市的摸爬滚打中掌握了一些技巧。后来遇到了期货公司的居间商，他们给我粗略地讲了一下期货市场。当时一听就觉得这个市场非常适合我，几乎没有犹豫就开始做期货了。＂崔宪波回忆说，刚开始他的期货交易很顺利，他把自己在股市上形成的技术分析用在期货上，误打误撞地成了＂盈利＂的少数派，就此留在了期货市场。
　　然而，后来的期货交易进程却不尽如人意。初涉市场的他由于经验不足以及事务繁杂不能全力投入，几番起落波折在所难免，但他依然痴心不改，凭着锲而不舍的精神一直坚持，这才逐渐有了起色。不过，那个时候的期货交易只是他的副业，主业是在一家外贸公司跑市场。
　　崔宪波告诉期货日报记者，大学毕业之后，他自然而然地进入到了仍然保有热度的外贸行业。在积累了一些客户、货源等资源后，他便开始自己创业，从＂赚差价＂的中间外贸商到拥有自己加工厂的上游生产商，用了近10年时间。＂事实上，做小型实体企业要处理很多冗杂的事务，要与各方面打交道，这些都是十分耗费精力的工作。相比之下，期货交易风险虽大，但却与实体的冗杂不同。期货市场是高度标准化的市场，专业性高但规则明确，我们身处其中不会轻易迷失方向，因为我们知道风险是显性的。然而，在经营实体的过程中，隐性的风险有很多，我们不知道风险会藏在哪里。＂他坦诚地说。
　　无论是在工作中还是在生活中，崔宪波都是一个喜欢简单的人，也正是这个原因，他才选择慢慢地减少自己的生意，逐渐淡出实体行业，转型做了一名专职交易员。＂在转型之初，我的期货账户没有处在很高的盈利状态，所以选择期货只是出于热爱。＂他描述说，期货市场是一个既没有货款拖欠，也不必苦苦寻觅客户，更不用操心产品质量的市场，是最公平的地方。除了唯一且巨大的市场风险外，再没有其他的不确定性。
　　20多年的实体企业从业经历，为他后来的期货生涯积累了不少经验。崔宪波说：＂在一个人的成长过程中，任何经历都会对其自身行为产生影响。外贸和实体对从业者各方面的要求都很严格，尤其是直接和外商打交道时，开出的信用证和出口提单不能有任何差错，如果出现差错，外商就会拒绝提货，所以开单据和审核对细致性的要求很高。＂也就是这样的经历，养成了他缜密、认真的态度，这一优势也在他后来的期货交易中逐渐显现。
　　除此之外，受到工作的影响，从炒股开始，他就养成了每天写交易日志的习惯，无论当天是否做了交易，他都会按照自己的方式记录下来。随着时间流逝，很多记录不免被忘记，但在坚持复盘的过程中，他却收获了很多。
　　有则出击无则等待
　　期货市场既然有诸般好处，那么做好期货就有相当大的难度。交易员必须全身心地投入，把其当作毕生的事业去追求才行。崔宪波告诉期货日报记者：＂这就要求我们要在大的方面有一个明确定位。期货是一个高风险的行业，如果不能慎重对待，全力以赴，造成的损失会更大。同时，期货市场也是‘试金石’，交易中人性的弱点会暴露无遗，我们不是圣人也不是傻瓜，奢谈克服并不现实。正如好的制度能让坏人变好一样，交易员应该根据自身条件打造适合自己的交易系统，经过反复磨合成熟之后，严格执行。＂
　　正如崔宪波所说，在多年的期货交易中，他已经逐渐形成了自己的交易系统。作为一个绝对的＂技术派＂，他的交易系统大体上是通过周期共振、相邻周期确认和间隔周期叠加等来遴选交易机会。这种较为完整的判断方式提高了交易的准确率，但同时也会过滤掉一些交易机会。
　　据崔宪波介绍，他的交易频率较低，一般一天不超过两次，有事或状态不好时，可能会很久不操作。在2019年的实盘大赛中，他的账户就曾经有过一个月的停滞期。每当这个时候，他的＂佛系＂心态便显现出来。＂市场从来不缺机会，但能不能把握住机会，则取决于自己。人不是机器，很多时候机会出现却不能很好地抓住，在这种情况下，我们需要更多的耐心去等待，宁可不做也绝不做错。＂他说。
　　除此之外，他也对自己的交易做了一些小要求。比如，不做15分钟以下的小周期行情，关注成交量前列的品种，交易的品种不要太多，每次只操作一个品种或不做晚上11点之后的交易，等等。在资金管理方面，他则要求自己每次操作不超过半仓，设置移动止损和较大幅度的止盈，然后再根据具体行情变化随时准备手动操作。
　　＂再好的交易系统和资金管理策略，没有强大的执行力都是梦幻泡影。更何况任何交易系统都不完美，不过是胜率各有高低而已。＂崔宪波认为，最根本的是怀有敬畏之心，时刻准备无条件地向市场投降。同时，把止损放在首位，坚决截断亏损，至于能否让利润奔跑、能否找到合适的交易机会，本金在手才有资格去讨论。他很认同市场上流传的一句话：＂止损就是对的，错了也是对的。＂而这句话是对＂生存是第一要义＂的绝对践行。
　　作为主观交易员，该如何提高执行力呢？在崔宪波看来，可以从两个方面着手：一方面，要对自己的交易系统有信心，这就要求交易员反复磨合自己的交易系统，付出了心血自然会倍加珍惜；另一方面，要通过一些训练来提高自己的纪律性，可以选择一项适合自己的运动，持之以恒地坚持下去。他说：＂我自己喜欢跑马拉松，实盘大赛中有不少优秀选手也喜欢跑马拉松。把生活、工作、运动安排得有条理、有规律，这本身就体现了执行力。＂
　　今年以来，不断飞出的＂黑天鹅＂扰动着本就有波澜的金融市场。对此，崔宪波认为，对于没有把握的市场，交易员不应该贸然进入。急跌后容易出现强反弹，反弹后可能仍是急跌，入市难度之大不言而喻。他自己在春节过后几乎没有做交易，他给自己定的要求之一就是空仓过节，因为假期间容易出现不确定性因素，市场容易出现巨幅波动。
　　＂期货交易就像一场超级马拉松，只要有交易发生，比赛就一直存在。希望我们都能像一个旁观者静观其变，从容地带着自己的收获到达终点。＂崔宪波说。
　　编辑整理：田靖