如何让基金投资更有效线下交流会
⇨⇦
1
投资FOF基金的优势——兴全基金投资经理宋华
兴全基金投资经理宋华从投资FOF基金的角度分享了他们的投资理念——不求速胜、跬步千里、守正出奇。不做过于激进、盲目自信的＂大判断＂，始终保持账户资产的投资风险可控；通过对基金市场的长期跟踪，积极挖掘市场上具有绝对收益或者相对收益的投资机会，不断的积累收益；保持对当前市场关注度比较低的细分领域的持续跟踪，从而在具有显著＂性价比＂时积极参与。
同时他也为个人投资者提出了几点投资建议：
1.投资信仰——要有坚定的投资信仰。
避免在市场疯狂的时候过于贪婪、激动，在市场下跌的时候又陷入恐慌、怀疑。
2.合理预期——不以追求＂极致收益率＂作为唯一目标。
在选择基金经理或基金品种的时候，需要更加重视基金经理的长期业绩、投资风格、盈利模式、投资理念等角度的分析，而不能只是看最近一年、半年甚至一个月的业绩表现。
3.长期投资——相信资本市场长期震荡上行，重视＂复利＂的力量。
要内心笃定的相信资本市场长期是震荡上行的态势，从A股历史和国际经验来看，短期内出现大幅下跌且估值偏低，都是积极加仓的时机；同时，要重视＂复利＂的力量，年化收益率10%，七年翻一番。
4.把FOF投资作为一种储蓄方式——较好的风险收益比。
随着FOF的推出和逐渐成熟，未来个人投资者可以通过投资FOF获得家庭权益资产暴露的一揽子解决方案，不用担心子基金经理变更、子基金业绩不达预期、子基金风格漂移、子基金重仓股踩雷等诸多烦恼，选择一个优秀的FOF投资经理就可以在不降低收益的基础上有效降低组合波动，获取较高的风险收益比。
2:
与且慢有关的小故事——且慢老板孟岩
且慢的老板孟岩分享了几个与且慢相关的小故事，讲述了且慢是如何一步一步的成长起来的以及为什么现在的且慢是如此的特立独行。
一个产品真正重要的是能够提供给用户什么价值，有没有解决用户的核心价值。近19年偏股型基金年化收益率为16.18%，但超七成基民的投资体验却是赔钱的。投资者没有真正拿到这个收益的原因是中间没有人帮助他们去克服心理的波动，没有人去帮助他们解决怎么买卖的问题。
且慢不拘泥于任何形式，我们可能更拘泥我们要解决什么问题。
第一，大家赔钱的原因是不知道该买什么，什么时候买，什么时候卖，那么且慢就从非常简单的角度解决问题；
第二，财富管理机构在中间应该做什么？应该去接触上市公司，去做一些各种各样的非常好的产品出来。财富管理公司或者基金销售机构能够跟用户去连接。它能够去了解用户，能够知道用户需要什么，更重要的是它能够陪伴用户，它能够知道用户在什么时候有心理波动，什么时候该卖、什么时候该买。 可以说，基金销售机构最大的价值就是你能够了解客户，并且能够站在客户角度去想问题，这也正是且慢现在正在努力做的事情：
1.站在用户一边；
2.和主理人一起推出优秀策略；
3.更关注用户账户收益而非产品本身收益；
4.说人话，用产品说清楚，把预期讲明白；
5.用心陪伴用户度过市场波动。
最后，孟岩也特别感谢了自媒体朋友们和且慢一起去做这样辛苦但是长期看来非常有价值的事情。虽然这件事情很难，但且慢相信道路且长，行则将至。
3:
一个Old产品经理眼中的财富管理——且慢顾问林敏
林敏老师从多年财富管理的角度出发，讲解了银行的第三方渠道和整个商业模式的流量变现过程，并提出流量变现的难点在于如何通过服务去帮助客户实现整体匹配，做好财富管理和资产管理。
资产管理是在做产品净值曲线。市场上有各种产品净值曲线，不同的产品曲线构成了整个市场大的产品图谱。财富管理则是把不同的产品曲线合成自己的那条产品曲线中间的事情，定位就是这个客户希望自己的那条产品曲线是什么特征，市场上不同类型的净值曲线都是什么特点，这二者之间的匹配是什么，然后把它合成。财富管理机构和基金销售机构应该洞悉客户的需求，管理好他的预期，同时做好供给和需求之间的有效匹配，最后再做好售后服务。
基金行业是一个焦土行业，生存本就不易，未来一定会留给有真正价值观的事情。如果是错误的价值观，那么长期将很难生存，现在所有的渠道都在改变，正确的价值观应该会是做财务管理最大的底气。这也是且慢坚持去做自己认为正确的事情，价值观这一点是且慢独特的，这样才会是击败现有渠道或者创造共同点最重要的地方。
正确的价值观是最强大的武器。因为很多事情出来后永远都会在长期和短期中做选择，短期来看我们会在错误的行为中通过降低成本提高利润率，然后活下来，但是这不是我们想要的，更多想要的有价值的事情应该是如何把正确的事情做好，这种活着，才是有未来的。
4:
美国财富管理行业转型之路——绿巨人主理人郑志勇
郑老师从美国资产管理行业的角度出发，指出了美国资产管理行业的优势，一是收益的来源，唯一可持续的来源是市场收益，二是通过低成本的投资赚取最大化的市场收益，由此延伸出在中国的资产管理行业，如何做到投资者利益至上 。
投资是反人性的，在跌的时候买，在赚的时候卖。但是当前很多投资者都是追涨杀跌，同时金融公司也在帮助投资者追涨杀跌。因为对于基金公司来说，目标是为了让客户买，KPI就是规模，这是毋庸置疑的，基金公司必然会追求 AUM，因为他只收管理费，管理费高低只跟管理规模相关，这是全世界都是一样的。
郑老师提出了一个观点，独立投资顾问也许是解决这个矛盾的关键一环。客户经理靠产品赚钱，卖的越多越好，但同时会发现卖的量越大伤害的用户越多，积累的东西越少。当所有的客户经理都作为独立的投资顾问站在用户一边，通过收取咨询费用为客户提供服务是不是更好？这样就会有折后券商提供符合独立投资顾问需求的产品。但如果只有券商没有互联网，新增的投资量肯定抵销不了折扣，那么收入反而是要降低的。所以，三者缺一不可，缺了一个都无法导致财务管理投资能力的变化。
所有行业的变革都不是原有利益者发起的，资产管理行业同样如此，变革意味着利益蛋糕的重新划分。目前，美国咨询费已经到了客户管理规模的千三到千九，但变革仍然在继续，变革的目的是降低成本，这样才能使投资者利益最大化，结果就是人工智能代替人工投顾，并进一步的节约研发成本。
5:
关于小白买基金的迷思和尝试——极简组合主理人简七
极简组合主理人简七老师专注于小白的理财教育，用一种讲故事的方式，用一般人能看得懂的方式讲理财。会上简七老师从用户教育的角度和我们分享了陪伴用户成长的价值。
对于小白来说，正是因为对投资的理解少之又少，所以最重要的是能够提供一个足够简单、容易理解的策略，这也正是极简组合的由来。极简组合策略也许不够完美，但它的好处就在于能够被大众所接受。
投资散户做决策的路径不是从最专业的人士当中找一个相对信任的，而是从相对信任的人当中找一个相对专业的，这个路径是反着的。因此我们提供了一个陪大家成长的平台，陪伴本身是有价值的，这也是长期来看对的事情。我们不断地去跟大家做理财科普，希望大家建立一个长期价值投资的观念，但是短期波动的时候，作为每天都在跟用户交流的，每天都在推送，每天都有用户互动的平台，这个时候我们应该怎样去做科普，如何跟大家去做心理按摩。可以说自媒体的传播效率非常高，我们希望能够把这种能力用在更多的地方，希望有更多的好的策略加入到用户的选择池。
6:
基金＂科普＂十二年——季凯帆（LaoK）
季老师是《解读基金》的作者，在会上，他分享了自己是怎么走上投资这条路的，也谈到了自己对市场、作为投资者的感受以及探讨了投资者是否应该被＂教育＂。
1、对市场的感受：
在疯狂的年代，想要不疯狂是很难的。即便知道大家在疯狂，要预测到泡沫破裂也是不大可能的。
牛市的时候，似乎一切东西都支持牛市会继续，而到了熊市的时候，似乎又说有的证据都表明会越来越熊。
三种人预测市场：天才，疯子和骗子。这几年，天才到是没有见到，但疯子和骗子倒是看到了些。
2、作为投资者的感受：
我经历了中国教育的所有阶段，从幼儿园到博士，但必要的财务知识却是零。
咱们国家的确有很多知名的经济学家和市场人士，他们的确也是我们经济界的精英。但是我们必须要看到全民财务投资知识的贫乏，尤其当股票热或者基金热席卷全国的时候，这种大众基本知识的贫乏就显现出来。
在整个市场中最危险、最可悲的一定是那些毫无经验、缺乏知识的新手，那些糊里糊涂炒基金的人。而这些人实际上是比例最大的一个群体。
3、教育的本质、基金投资的启蒙教育：
教育的本质是一把锁，你学过的东西全部忘掉以后剩下来的东西才是教育的本质，就是你把你所有的书、微积分全部忘掉以后沉淀下来的东西是什么，那你就明白高中的教育和本科教育的区别，实际上是一个成长。
转过头来说投资者能否被教育？我觉得能，但是条件是他要接受、愿意学，但是转过头来真正愿意学的人也不需要接受你教育，因为获取知识的方式太方便了，但是我觉得关键是他愿意学。
7:
活动小结
这次活动是一个行业内部的探讨分享，且慢作为中间的牵线人，很荣幸能有这样的机会和行业里的大咖们一起去探讨如何让基金投资更有效，同时也非常感谢这么多行业精英和自媒体朋友们的参与，且慢也期待和更多的行业伙伴们一起致力于投资者的科普教育、陪伴用户成长。最后，和大家分享一个季老师在会上讲到的捡海星的故事，与诸位同行共勉。
有一个人早上在海边溜达，看到一个年轻人在不停地手舞足蹈。他走近了大声说：＂早上好！你在做什么？＂
这个年轻人停了下来，抬起头回答道：＂把海星扔进海里。＂
＂我想我问的是，为什么你要把海星扔进海里？＂
＂太阳升起来了，潮就要退了，如果不把它们扔进海里，它们将会死去。＂
＂但是年轻人，难道你没有看到这长长的海滩上面布满了海星。你起不到什么作用的！＂
年轻人有礼貌地听着，然后弯下腰，又捡起一只海星扔进了海里，穿过滚涌的波浪走了过来，他说道：＂对于那一只就不一样了。＂
It made a difference for that one.