互联网金融的风险与监管研究

　　摘 要：互联网金融是在互联网时代迅速发展起来的一种新型金融形式，和传统商业银行存在着互补性关系，而在互联网金融产生之后，在很大程度上冲击了传统金融业的发展。我们在看到互联网金融发展过程中显现出巨大优势的同时，也要客观分析其风险，以便做好针对性的互联网金融监管工作，推动互联网金融的良性进步。下面将重点就互联网金融风险及有效监管方法进行探讨。
　　关键词：互联网金融；风险；监管
　　互联网金融是网络信息技术和大数据紧密整合的一个重要产物，既形成了对正规金融的拓展延伸，同时也极大程度上推动了民间金融的发展。通过把互联网和金融进行有机整合，有效降低了成本，使得中小企业与个人在融资方面获得有效的支持，也进一步助推了社会经济的进步。在互联网金融的深度發展和改革进程中，需要立足于实际剖析互联网金融发展过程当中的风险特征，并提出科学监管互联网金融的方法。
　　一、互联网金融的风险特征
　　从业务本质的角度上进行分析，互联网金融是金融将网络科技作为根本依托，拥有传统金融不具备的优势，可以有效供给创新性的金融产品，但是其风险也是客观存在的。互联网金融的风险特征主要表现为：
　　（一）系统安全风险
　　互联网金融的发展和信息技术有着密不可分的关系，所以计算机程序和软件系统是否安全将直接影响互联网金融的运转。而系统安全风险就是由信息技术引发的，与技术漏洞和相关设备设施不健全有着密切关系，为防范贷风险，需要在技术方面加大投入，维护系统安全。
　　（二）资金安全风险
　　互联网金融提倡的是互联网支付，并进行了线上线下的覆盖，会在网络支付平台上累积大量资金，而资金安全风险就产生在其中，主要表现为擅自挪用占用客户资金、非法融资跑路等。
　　（三）流动性风险
　　互联网金融机构往往伴随流动性与期限转换的问题，也会由此出现流动性风险，甚至是流动性危机。
　　（四）市场选择风险
　　互联网金融企业利用信息操作平台开展虚拟性的业务，也因此导致企业在资金业务当中想要获得交易者多方面的信息是非常困难的，再加上当前国家征信信息系统还不够健全，无法有效进行客户信息验证，进而造成双方逆向选择等风险的产生。
　　（五）法律法规不健全的风险
　　当前我国在约束互联网金融发展方面还没有系统健全的法律法规作为根本规范，而且专门针对互联网金融的独立法律没有真正建立起来，无法明确交易双方的权利责任，影响到金融秩序的维护，进而带来了制度方面的风险。
　　二、互联网金融的监管方法
　　（一）加强互联网金融审慎监管
　　所谓审慎监管，是为控制互联网金融外部性有效识别风险的同时，利用恰当的风险管控方法管控互联网金融企业的有关行为，确保社会外部性最优状态的形成。外部性监管主要包括的是信用风险与流动性风险监管。具体而言，可构建风险储备池确保广大投资者的资金安全不受损害，另外科学设置经济指标，计提风险准备金，完善对信用风险的监督与管理；建立流动性监管指标，有效测试互联网金融平台压力，特别是在购物旺季，市场波动大等环境之下，确保资金头寸充分，留存一定流动性高的头寸。除此以外，要适当展现适度风险容忍度，也就是说要留存试错空间，把互联网金融风险调控在一定范围之中，贯彻落实适度原则，提升动态化监管有效性。
　　（二）健全互联网金融监管规制
　　所谓完善互联网金融的监管规制，就是要尽快确定当前网络融资是否考虑和纳入了怎样监管的问题，比如社会融资总量、平台是否纳入反洗钱监管等等，以便确保整个互联网金融市场规范有序发展。现如今互联网金融显现出混业经营的表现，但监管主体职能还没能得到有效的确定，存在着重叠与真空的问题。为了保障监管的全面性，需要在宏观上强化国家有关部门的协调力度，加强和监管部门的配合，构建自上而下的监管体系，优化监管规制形成的条件；从微观层面上看，必须做到因地制宜，由地方政府强化互联网金融的科学化监管，立足地方的金融环境与金融特征，保证金融监管的针对性与科学性。
　　（三）做好互联网金融行为监管
　　行为监管要求的是监管基础设施是否健全以及监管参与主体的行为，在这一过程当中需要特别注意下面两个问题：第一，监管互联网金融股东、管理层、董事会，特别是要评估互联网金融企业的整体经济实力、诚信度等实际情况，把握好市场准入这一关键环节。另外在持续运营时期，必须预防有关利益相关者开展关联交易，进而影响客户权益的保障。所以，一定要要求互联网金融企业完善组织结构，做好内控和风险保障工作。第二，保护互联网金融平台上的交易信息与数据。互联网金融平台每日都会产生海量数据资料，而这些数据信息的保护将会关系到交易各方的信息隐私，甚至是涉及商业机密。所以一定要规范信息的收集、处理、存储等，构建信用体系，规范信息的查询记录与应用，建立起保护互联网金融平台信息安全的责任制度。
　　（四）建立健全互联网金融法规
　　健全的法律法规可以为互联网金融的健康持续进步提供强有力的保障，所以要想防范目前互联网金融创新进步当中的风险因素，必须加强制度建设，在制度条款中明确互联网金融相关交易者的权利义务，制约互联网金融机构及其相关行为。第一，在法律法规当中给出具体全面的市场准入原则，规范机构组合形式，构建规范统一的风险评估标准，监督机构金融行为，并建立相应处罚措施。在制定有关制度条款时要考虑互联网金融特殊性。第二，保护企业知识产权，保护企业专利、核心技术、品牌、软件系统等权益不受损害，给互联网金融发展提供助力，推动行业进步。
　　结束语：
　　互联网金融的快速发展给传统金融发展带来了极大的挑战，也推动了金融行业的创新，为了形成对传统金融业的补充和拓展，需要规范互联网金融的发展，尤其是要分析和掌握互联网金融风险，完善监管措施，为互联网金融发展提供一个优质环境。
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