经理离异后如何规划养老

　　张女士今年32岁，在天津某企业任职HR经理，税后月收入约11000元，每年年底，公司还会额外发放一个月的工资作为年终奖。
　　不久前张女士离婚，获得了80万元的现金，房产归丈夫。夫妇两人没有孩子，协议离婚后，她在公司附近租了一套房子，月租3500元。每天张女士坚持步行上下班，这样既能锻炼身体，还可以省下交通费。每个月张女士在衣、食等方面的开销还需要3000元。张女士表示，她现在是一个人吃饱，全家不饿，所以在支出方面会更大胆一些。她计划每年利用年假的时候出去游玩，预算2万元左右。
　　＂以前，每个月的收入除去基本的生活开支，全都用于还房贷了，也就没有考虑过投资和理财方面的问题。如今，一下子多出80万元的资产，我还真不知道怎么打理才好？我想，这笔钱可以用于自己今后的养老。＂张女士想问问理财师，有什么好的理财方法，可以轻松地打理好这笔资金以及每月结余的工资？
　　未来，张女士不排除还有结婚的可能，但选择会更慎重些。
　　规划方案一
　　客户投资目的：资产保值增值；满足日常生活需要；旅游规划；个人养老以及未来再婚风险管理。
　　资产负债分析
　　现金类资产：80万元。负债：无。净资产：80万元。
　　现金流分析
　　每年經常性现金流流入约+14.3万元；
　　每年经常性现金流流出约- 7.8万元；
　　每年非必需性一次性支出约-2万元；
　　每年净现金流入约4.5万元。
　　根据客户的资产负债分析和现金流分析可以看出，张女士的可投资资产为80万元现金和每年可支配收入4.5万元。
　　投资建议
　　由于偶然性所得80万元和日常收支的资金性质不同，所以两笔资金建议分别管理。张女士的日常收入可以完全覆盖日常支出，所以偶然性所得现金80万元时间弹性比较大，可投资期限较长的投资组合，为养老储备更多的资金；每年的收支净结余可以定投方式投入到资产池中，满足日常的安全性、流动性需求，剩余部分可以作为养老资产积累的有力补充。
　　投资规划方案
　　现金准备：由于张女士工作稳定，没有负债和家人需要供养，所以准备4个月的日常支出，作为生活的紧急备用金，约2.6万元，防止生病或意外事故造成的生活质量下降。建议投资方向：货币型基金。
　　风险管理与保险：根据张女士目前的生活状况，主要面临疾病风险、长寿风险等，所以要配备完善的保险套餐，做到未雨绸缪。投资建议如下：重大疾病保险（1万元/年）+年金保险（0.9万/年）+失能收入保险（0.1万/年），其中重大疾病保险用于补充基本医疗保险保障之外的重大疾病产生的医疗费用。失能收入保险用于补偿张女士如果发生生活失能，不能自理情况下的收入损失，使生活质量不会受到收入水平下降的影响。考虑到张女士年龄和健康状况，目前对于失能收入保险的需求不存在紧迫的情况，为提高保额或降低保费费率，建议可以选择免责期较长的失能收入保险。年金保险采用每年年底期缴的形式缴费，从张女士退休时开始每年定期领取养老金，作为养老费用的有力补充。
　　投资规划：在满足以上两项规划需求的基础上，离婚获得的现金资产和每年的净资金剩余可用于固定收益类投资（占比70%）、权益类投资（占比20%）、其他类投资（如贵金属等另类投资占比10%）。具体现金流流量分析如下表。
　　以下分析展示了投资期限10年的现金流，依据现在的市场收益率水平，银行理财一年期约5.5%，货币基金七日年化收益率为4%，基金定投年化收益约10%，黄金定投年化收益率约为4%，综合收益率测算约为6%。按照该综合收益率获得的投资收益直接投入到下一年的银行理财中，保障类资产均为期缴，基金定投和黄金定投每年一次，银行理财根据每年年初的剩余资金，每年更新一次投资金额。
　　保障类投资分析
　　重疾险：张女士 32岁，每年缴费1万元，可以获得50万元重疾险保额，保险期间为终身。依据目前的医疗水平，基本可以满足张女士的需求，到张女士65岁时，还可以选择一次性将剩余保费和分红取出，作为养老金的补充。
　　养老年金保险：张女士 32岁，每年缴费0.9万元，缴费20年，如果65岁开始领取，以目前的市场收益率水平，每年大约可以领取2万至3万元的养老金，作为张女士的养老金费用补充。
　　投资类产品分析
　　银行理财产品：5万或10万元起，中低风险，主要投资于固定收益类投资工具，目前收益水平在5.3%到5.7%之间，一年期左右均可，在投资稳健的基础上兼具流动性和收益性。如果张女士未来有更好的投资方向，可以在年度重检时，重新规划这笔资金的投资方向。
　　基金定投：是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。可以每月投资或每年投资，遴选市场上最近一年、两年、三年排名均在市场前四分之一的优秀基金产品，分散投资时点，平摊投资风险，获取市场超额回报。如果张女士在投资中途有紧急资金需求，当备用金不够时，也可以优先赎回基金，作为超额紧急备用金。基金定投复利效果明显，建议长期持有。
　　黄金定投：属于另类投资的一种，跟其他投资品种的相关系数小，可以起到分散风险的作用。
　　以上是对张女士的投资规划方案，建议每年或张女士生活出现重大改变时重检一次，以便更加符合张女士的投资需求。
　　规划方案二
　　家庭财务分析
　　1、家庭资产负债情况
　　张女士离婚后获得80万元现金，房产归丈夫所有，无需归还房贷，也无小孩，可见张女士家庭资产负债情况清晰明了。家庭可投资资金80万元，无负债。endprint
　　2、家庭年度收支情况
　　从张女士家庭年度收支表（表一）来看，张女士工资收入完全覆盖支出，收入稳定，每年还可结余4.5万元。
　　3、理财诉求偏好分析
　　张女士离异后，主要收入来源只有工资收入，虽无家庭负债，但一人生活，膝下无子。从这些基本特征判断，张女士对资金安全性有较强的要求，对未来养老规划有强烈的潜在需求。
　　4、基本假设
　　固定收益类产品年化收益率5%，年金保险年化收益率2.5%。
　　存量资金投资规划
　　依据张女士家庭资产负债情况、家庭年度收支情况以及理财诉求和偏好分析，提出具体建议如下：
　　1、配置中长期固定收益类产品，提高本金安全系数
　　建议张女士将50%左右的家庭可投资资金配置中长期类固定收益类理财产品，风险较低，收益稳健。尤其在张女士单一收入来源前提下，选择中长期固定收益类理财产品，还能有效锁定相对较高收益。以基本假设测算，张女士将40万元投资中长期固定收益类产品，每年可获得2万余元的利息所得，正好可用于张女士的年假游玩计划，提高生活品质。
　　2、配置各类商业养老保险产品，提高家庭财富保障
　　建議张女士将40%左右的家庭可投资资金用于配置保险产品，以备养老，防范风险。张女士一人生活，虽然收入稳定，但面临养老风险，建议配置年金保险、重大疾病保险和意外保险，专款专用，以小博大，解决家庭突发的大开支和未来自己的养老规划。
　　3、配置现金管理类产品，提高资金使用灵活性
　　建议张女士将剩余10%左右的家庭可投资资金用于配置现金管理类产品。例如货币基金、银行现金管理类产品，在保证资金流动性的前提下，提高收益水平。
　　工资结余投资规划
　　张女士的80万元存量资金已经得到了充分的资产配置，对于日常工资结余，投资规划是：建议其拿出工资结余的30%用于基金定投。目前股票市场处于相对估值低点，以月作为单位，设置基金定投，在强制储蓄的同时，长期累积，分散系统风险，提高综合收益水平。建议工资结余的60%用于投资货币基金，保证手中资金无闲置，提高收益水平。待工资结余累积达到银行理财购买起点后，可继续投资于中长期的固定收益类产品中，提高本金安全系数。