利率市场化进程中的银行业务创新

　　【摘 要】利率市场化进程是商业、经济发展的必然趋势，在此背景下，银行竞争日益激烈。纵观世界各国利率市场化背景下银行发展的经验，不难发现，利率市场化进程中，由于利率管制的开放性，通常会致使利率水平大幅飙升，在此趋势下银行业以及其它企业发展受到了巨大的影响，主要特征是融资成本明显上升，导致各类银行竞争加剧，并且不断更新自身的业务手段，力求是激烈的竞争环境下稳定持续的运营。本文对利率市场化进程中银行业务的创新策略进行探讨。
　　【关键词】利率市场化进程；银行业务；业务创新
　　我国利率市场化已经形成多年，在此情形下各企业融资成本显著增加，存贷款利率也趋向于高度透明化，众所周知，银行基本都是以存贷利差为主要利益来源，但在此背景下我国各大银行产生了巨大的压力[1]。由此，面对利率市场化的特点，银行如何有效创新业务，制定差异化竞争战略是当前的迫切任务。现今银行已经开展了多种新业务，并且开创了以直销银行为代表的竞争战略，如此以降低银行的融资成本，使银行始终能够高效率运作，稳定发展。
　　一、利率市场化
　　利率市场化具体是指将利率的决定权交于市场确定，也就是说通过市场资金供求状况来确定市场利率。利率市场化是经济体制发展必然会产生的变化，在此背景下，市场主体可以以市场基准利率为基础，结合各类市场中的金融交易规模和性质自主制定利率。通常情况下，利率市场化包含两方面的主要内容[2]。首先是银行存贷款利率市场化，其次是以中央银行调控或是其它手段直接影响市场利率。银行存贷款利率市场化模式下，基于市场利率的制度和要求，银行不仅担任了利率确定者的身份，同时也是利率市场化的执行者，如此也给银行的发展和竞争提供了契机，可以同业拆借利率为代表的市场利率、本行资金需求、资产负债的期限结构、成本结构和风险结构的匹配情况等必要条件，通过有效措施调整所在银行的利率政策，如此可以有效降低成本，控制风险，获取最大的经济效益。
　　二、当前我国银行利率市场化进程中存在的问题
　　我国各类型的银行一直以来都是靠存贷利差为主要盈利模式，这一盈利模式的应用使银行从一开始在利率市场化背景下处于劣势，因为其对稳定和利差有强烈的依赖性，除此之外，在利率市场化模式下，还存在着以下问题：①银行受制于被动选择和期限结构。这种被动的限制无疑将银行暴露在利率风险之下，稍有不慎会产生严重的后果。②利润短期内大幅下降。在利率市场化进程下，不少根基不稳的银行直接宣告破产，这无疑加剧了市场的开放性发展，使各类银行完全暴露于金融市场资本环境中。③信息不对称性导致的银行信用危机。在利率市场化进程中，风险和逆向选择已经让银行应接不暇、举步维艰，加之之前所贷出的款项有不能收回或者逾期贷款的风险，致使银行陷入极为被动的局面[3]。
　　三、利率市场化进程中银行业务创新策略
　　（一）银行中间业务的开展
　　发展银行中间业务，是提升银行市场竞争力的有效方式。基于传统银行发展的基本特点，银行业务较为单一，由此面对利率市场化模式的巨大压力，适当由分业经营向混业经营转变是非常必要的。我国各类银行的基本盈利都是通过存贷款业务获取，基本上靠此类传统业务获取的盈利占总盈利的90%，也就是说只有10%是靠中间业务发展而来，而与国外发达国家相比，多数国家银行的中间业务则占到了30%-40%。虽然银行存贷款业务是支持银行盈利和运营的根本，但利率市场化产生的风险靠传统性质的单一业务是不可取的，有很大的几率会爆发利率风险[4]。要从根本上规避利率风险，就必须拓展和发展与利率不直接相关的业务，也就是中间业务，例如代收、代付，以及资产管理、基金托管、代客理财、保险，证券投资，投资咨询等等，因为目前的发展趋势来看，中间业务的扩展有足够的时间和发展空间。
　　（二）衍生品的应用
　　衍生品交易市场的建立也不失为银行规避利率风险的有效方式。银行发展和运营中不仅会面对利率风险，还会面对信用风险，流动性风险等等，银行本身就是商业服务并存的行业，一旦风险发生，将造成不可预估的后果，只能采取有效的方式规避和减少风险的发生率。可以通过利率期货，期权，以及利率互换来规避风险，这些衍生性工具的应用只需要付出极小的成本，却能够获取较大的收益，同时可以规避蕴藏的巨大风险[5]。商业银行的经营以稳定和信誉为主，如此方可吸引大量的客户来购买或者使用相关的业务，可以借鉴西方发达国家的经验，例如已经开发的 CDS，CDO等工具，可以有效转嫁风险，避免危机的产生。有人说利用衍生品来规避风险是一种投机取巧的行为，但在利率市场化的模式下是非常实用的手段。
　　（三）直销银行的开展
　　直销银行是一种新式的业务概念，具有低成本、高效率的运作模式，可在利率市场化背景下为银行提供更多的竞争优势，同时为客户提供比商业银行更优惠的利率，从而控制银行融资成本的同时，也吸引众多的客户。当前已经有很多银行都开展了直销银行，而直销银行的开展必须要及时跟踪市场需求变化，丰富产品种类，通过产品创新、服务创新、技术创新、业务创新等多种创新方式，在激烈的市场竞争中差异化发展，从而提高商业竞争力。直销银行的线上营销就不失为满足现代化市场发展进程的有效方式，利用电子邮箱、电话、短信、微博、微信、手机App等及时宣传，并且定期推出能够吸引客户的优惠活动，让客户在了解的过程中跃跃欲试，提升对直销银行的认知。直销银行的开展不仅简化了传统业务流程，还可以与客户远程沟通，推薦客户需要的产品，实质也是将银行以及银行新业务包装推送到广大客户面前，为客户提供更多业务服务的同时，也扩展了自身的业务量。直销银行的模式缩短了与客户的距离，拓展了银行的宣传渠道，增加了银行的业务范围，是一种切实有效的业务开展办法，值得推广使用。
　　四、结束语
　　利率市场化的发展进程中，由于利率管制的开放性，通常会致使利率水平大幅飙升，通过市场资金供求状况来确定的市场利率，让银行的发展受到了巨大的影响，但同时也给银行的新业务发展提供了契机，银行可以利用利率市场化的特点，有效创新和开展新业务、延伸工具，以更多的形式和服务吸引客户，增加客户群体，为客户提供全方位服务的同时，也未银行带来更多的经济效益，在市场中稳定快速的发展。
　　【参考文献】
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　　[3]王轶昕，程索奥. 我国商业银行应对存款利率市场化的理性分析与现实选择[J]. 西南金融，2015，06：27-32.
　　[4]孙英隽，杨波. 银行特征变量对商业银行风险承担的影响——基于利率市场化视角[J]. 税务与经济，2015，05：20-24.
　　[5]黄树青，孙璐璐. 存款利率市场化进程中商业银行定价策略的动态选择[J]. 上海金融，2014，05：34-39.