亿港元保费一夜亏空安盛投连险爆雷已被刑事立案
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唐烨 罗葛妹
投连险风波卷土重来。
6月18日，香港警方商业罪案调查科已正式对4亿港元安盛投连险产品＂爆雷＂一事刑事立案，立案号Ccbrn19000565，被立案对象是此次事件中的基金管理人东航国际金融（开曼群岛）有限公司，涉嫌欺诈活动。
此前，一篇名为《四亿安盛保险一夜亏空》的文章在保险圈刷屏，引发多方口水战，投保人和保险公司各执一词。
来自中国内地、新加坡等地的数百位安盛保险投保人，投诉香港安盛保险公司涉嫌违规操作，致使投保人的数亿港元保费亏空殆尽。
而安盛方面多次发布声明强调，投连险的投资风险应当由客户自行承担，在销售和此次发生亏损的基金选择上没有参与任何意见，其他涉案方可能存在欺诈行为。一夜暴跌95%
实际上，早在2018年年中，安盛保险的各地投保人就开始维权。由于维权未果，投保人选择在今年6月11日，联名发文章曝光，上述事件由此进入大众视野。
据相关投保人向记者介绍，数百位来自中国内地、新加坡、马来西亚等国家和地区的投保人，在2013年至2016年间，陆续购买了香港安盛保险公司发行的Evolution保险产品。
2018年年中，原先购买的Evolution保险产品更改了投资方向，从投资房产改为投资衍生产品。
2018年年末，投保人发现Evolution净值一夜之间暴跌95%以上，在后续扣除账户建档费、管理费等后，保单的净值居然成了负数。
为何一款保险产品会突然＂爆雷＂？
据了解，Evolution是一种非保证连系式寿险产品，在中国内地又叫投资连结险，即通常所说的投连险。
精算师娄道永对记者分析，投连险会设立专门的投连账户，投保人的保费进入投连账户，在扣除各项费用成本之后，账户价值会随着投资组合的价格实时波动，有可能获得很高的投资收益，但也有可能面临亏损。由客户承担全部经营风险，保险公司不承担任何经营风险，只负责收取各类管理费用，当然也和账户经营成果有一定挂钩。
也就是说，投连险本身就是重投资、轻保障的高风险金融产品，收益机制类似于＂公募基金＂。所以，这次安盛保险的投保人，除了本金损失，还倒欠保险公司金额不小的管理费，可谓＂赔了夫人又折兵＂。风险告知、退保单或被冒签
＂高收益必定意味着高风险，这是一条铁律！＂一位香港保险业内人士表示，＂投连险与其他一般的险种有所不同，代理人若售卖此类险种，必须有专门的牌照，保险公司在售卖时也须做到风险告知。＂
据了解，在香港销售投连险必须具备两张牌照：一是保险从业人员牌照，二是证券从业人员牌照。
＂我们一开始联系的是不同的代理人、中介等，随后这些信息都归总于一家保险中介公司——Asia One（宏亚），最后所有的保单都是我们亲自去香港安盛的办公室签署、购买。＂投保人许蔚（化名）对记者说，＂但签署保单时，安盛并未对我们进行风险评估，更气愤的是，我的风险告知文件并非我本人签的，事后才发现被人冒签了！＂
据了解，也有投資人在上述＂爆雷＂事件发生前就曾尝试退保，但安盛保险以各种理由拖延、拒绝退保。
投保人李女士告诉记者，在2018年2月24日，就曾寄出退保申请到安盛保险，却被以各种理由拖延、拒绝退保。
到了2018年10月，面对李女士就退保事宜的去电、电邮等询问，安盛保险一直回复让其耐心等待。
2018年12月，李女士才得知其96万多港元保费在2018年5月至7月（也就是李女士申请退保期间）更改了投资方向，投向衍生产品，由此造成了共计96.85万港元退保费全额损失。
事情发生后，李女士还发现自己曾被冒签过一份退保单。＂2017年7月19日，有人模仿本人签字，以低价卖出账户的25%，导致亏损26.9万多港元。＂李女士称。
在拿到这份被冒签的文件时，李女士愤愤地在文件下方写到：＂此签名是伪造，内容本人不知情，账户资金被卖出！＂
安盛公司表示，李女士曾寄信给宏亚的经纪人张先生，要求赎回。
但李女士表示，只在2017年11月3日，书写过一份书信寄给宏亚的张先生转交安盛保险，信件内容恰好相反，是其发现基金未经本人同意和亲笔签署被卖出后，特申请撤销赎回停止交易。中介宣传误导
据了解，宏亚是此次安盛保险＂爆雷＂事件的主要推手，其主要业务为保险顾问和资产管理。
安盛保险也在声明中回应称：＂Evolution保单由独立保险经纪Asia One分销。＂
从该公司流传出的内部宣传资料看，显然使用了大量误导的宣传内容。多名保险业内人士表示：＂估计很多投资者就是相信了销售方的夸大宣传。＂
资料宣称＂安盛Evolution产品受香港保监会、证监会监管＂，＂所有投资产品进入Evolution受安盛审核＂。资料中还专门推介了＂HKIF＂（Hong Kong Investment Fund SP的简称，香港投资基金），即＂爆雷＂的那只基金。
资料介绍，HKIF主要投资标的包括＂香港银行按揭业务延伸，年收益为18%-24%＂，以及＂收购及改造有潜质的物业，保证租金收益4%＂，声称历史投资收益达9%。
记者注意到，宏亚的母公司为第一亚洲控股有限公司。记者试图从该公司官网www.firstasiaholdings. com寻求蛛丝马迹，但其官网已经无法打开。不过某招聘网站上仍能查询到第一亚洲集团相关信息。
据介绍，第一亚洲集团的主要业务为财务贷款、物业发展及管理、基金管理与专业的理财策划咨询服务。作为第一亚洲集团的旗舰公司，第一亚洲控股有限公司于美国场外交易市场上市，旗下公司包括：第一亚洲财务有限公司、第一亚洲置业有限公司、洪利发展有限公司、巨人基金管理有限公司、宏亚财富管理有限公司等。
而第一亚洲却早已＂臭名昭著＂。2016年10月11日，据香港媒体报道，＂（2016年）4月，新加坡金融管理局将第一亚洲在新加坡的代理中介First Asia Alliance列入投资者警惕名单。＂安盛难撇清责任
安盛保险并非主要责任人，香港警方也是将东航国际金融（开曼群岛）有限公司作为了立案侦查对象。但精算师娄道永表示：＂即便如此，安盛保险作为一家大型保险公司、投连产品的提供方，其在销售渠道管理方面的疏漏，仍难辞其咎＂。
根据投资者情况说明书描述，在持有该保险产品期间，安盛保险从未主动寄过产品运行情况的相关资料，并且发现每到申购日，产品净值就大幅上升，而每到赎回日，净值就大幅下跌。
事件爆出后，安盛保险方面连发3份声明表示，自己也是受害方，事件复杂，其他涉案方可能存在欺诈行为。Evolution主要由独立保险经纪分销，Hong Kong Investment Fund SP基金由东航国际金融（开曼群岛）有限公司管理，该基金价值近月经历显著跌幅并进行清盘，大部分投资该基金的客户由独立保险经纪Asia One代表。
一位香港地区的律师告诉记者，虽然安盛急于撇清，但连带责任或难免。其基金审查、风险告知等应尽义务都没有尽到。
而此次事件中的被调查方——东航国际金融（开曼群岛）有限公司，记者并未在网上查询到相关信息。仅有名字十分相近的东航国际金融（香港）有限公司，为中国东方航空集团下属全资子公司。
但东航国际金融（开曼群岛）有限公司或有＂碰瓷＂之嫌。东航国际金融（香港）有限公司工作人员称，自己也是受害者，公司并没有一款名为＂Hong Kong Investment Fund SP＂的基金。
记者也从香港证券及期货事务监察委员会看到了东航国际金融（香港）的相关展业牌照，但未查询到本案件中的涉事方。前车之鉴，后事之师
对于安盛保险＂爆雷＂事件涉及的4个参与方及责任归属，业内某资深人士总结道：
1.如果安盛保险能确保销售流程合规，比如有相关电话回访、录音等方面资料，估计其很难受到香港保监会的懲罚。＂即便如此，香港安盛作为一家大型保险公司、投连产品的提供方，其在销售渠道管理方面的疏漏，仍难辞其咎＂。
2.宏亚作为销售方和主要推手，责任板上钉钉。不仅有意隐瞒投资者该产品的高风险性，同时其在内地销售宣传该产品也不合规。
3.东航国际金融（开曼群岛）有限公司作为HKIF基金的管理者，理应对这只基金暴跌95%作出合理解释。
4.受害投资者在投资过程中，因受到高收益诱惑，未充分了解产品情况，当然需承担一定责任。
娄道永表示，无论是香港还是内地，人身保险产品按照产品设计方式分类，均可以分4类：传统险、分红险、万能险和投连险。这4大类产品最大的差异就在于产品风险谁承担上。
投连险投资账户的资产配置范围包括流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产等。
配置资产的风险和收益是各不相同的。一般而言，投资的收益越高，伴随的风险也越高；投资的收益越低，伴随的风险自然也越低。按照风险和收益的高低划分，类似期权期货等金融衍生品为最高风险等级的资产。
＂安盛保险事件的焦点就在于投连险这件马甲。＂娄道永说，＂此次安盛保险的受害客户投资的匹配资产风险就非常高，底层资产实质类似基金、信托的混合体，一旦底层资产出了问题，保险资产也会紧跟着爆雷。＂
记者查阅银保监会官网资料发现，近年来，新批复的投连险产品非常少。从2017年至今两年多来，银保监会没有批复任何一家保险机构设立投连产品的投资账户。
对此，娄道永表示，产品本身并无好坏之分，只有适不适合。并希望大家从这次事件中吸取经验教训：了解清楚产品的情况，钱最终投向哪里；了解清楚自己的需求和风险承受能力；最后再去选择适合自己的产品。
摘自《国际金融报》