资产净值是什么意思（资产净值是指）

　　基金投资过程中，很多南粉可能都有这样的困惑：我赎回基金的时候，盘中实时估值明明是涨的，为什么最后结算的时候，净值反而下跌了呢？今天我们就跟大家聊聊基金净值和估值的那些事儿。
　　基金净值 VS 盘中估值
　　首先我们来看一下基金净值和盘中估值这两个概念。
　　基金净值，就是每份基金的净资产价值，代表投资者在申购、赎回基金时的最终确认价格,计算公式为:
　　基金资产净值=（基金总资产-总负债）/基金总份额。
　　总资产为基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；
　　总负债为基金运作及融资时产生的负债，包括营销费用、运营费用和管理费等；
　　基金总份额为发行的基金单位总量，开放式基金每天都在变化。
　　而基金的盘中估值和股票交易时间一致，是实时的数据，是根据最近一次的季报或者年报中公布的重仓股，结合基金过往业绩，以及当天重仓股涨跌情况来进行估算，不同平台的计算方法也有所不同。
　　一般来说，每个平台会有自己的排列逻辑:如按行业、按投资组合、按公允价值占比基金资产净值比例大小排序的前十名股票的投资明细等等，再使用一定的算法对基金进行估值计算，这就导致了每个平台算出来的结果都是不一样的。所以，盘中估值仅是估算值，并非是完全真实的净值。
　　估值和净值为何会有差异？
　　除此之外，盘中估值和基金净值产生较大偏差还有以下两点原因：
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　　第一：时间上的滞后性。
　　一般基金季报报告在每个季度结束之日起15个工作日内公布，半年报在上半年结束之日起60日内公布，年报则是在每年结束之日起90日内公布。而盘中估值是以季报或年报中一些公开信息进行估算的，当投资者看到各定期报告的时候其实相对来说时间已经滞后很久了。
　　在这段时间内，基金经理会按照基金实际运作情况进行调仓换股，上个季度持仓的股票可能此时已经不再持有，所以说净值估算具有一定的滞后性，也就存在估算不准的问题。
　　02
　　第二：重仓资产的局限性。
　　以基金季报为例，它只公布前十大重仓股。换句话说，盘中估值是根据以公布的前十大重仓股进行计算，而没有包含那些未公布的持仓股票，所以很难算得完全准确。同时，基金在配置股票资产时还会同时配置一定比例的债券、现金等，这也会在一定程度上影响基金实时估值。
　　为什么要设置盘中估值？
　　听到这里，南粉们可能会有一个疑问：既然盘中估值和净值存在差异，为什么还要有盘中估值呢？
　　其实，设置盘中估值的初衷也是为了满足很多基民的一种心理需求。基金交易遵循未知价原则，也就是我们在提交申赎申请时并不知道当日交易的确切价格。等到晚上8-9点基金净值公布之后，我们的交易申请也早已完成，生米已经煮成熟饭了。所以很多基民在买基金的时候心里没底，特别希望能给个参考的净值。
　　对此，很多销售机构推出了基金净值的盘中估值，和股票交易时间一样实时更新。
　　在这里，我们也要提醒大家，参考基金盘中估值的时候也要注意以下几点：
　　首先，季报或年报公布的最初一段时间（一般是1、4、7、10月，以基金公司实际公布时间为准），盘中估值的参考价值最高。这主要是由于盘中估值采用的数据滞后性相对较弱，参考价值也就较高。
　　其次、盘中估值不可完全作为＂选基金＂的依据。判断一只基金是否值得投资，不能仅看当日基金净值的涨跌，更不能指望盘中估值进行短线操作，因为基金投资贵在中长期持有。挑选基金还是要看基金的投资方向、参考过往业绩，以及基金经理的选股能力等等。
　　听完关于所谓基金盘中估值是怎么回事后，希望大家以后再也不要纠结为什么净值跟估值不一致的问题了。