山东市场调研（山东地区生猪养殖市场调研报告）

　　山东市场调研(山东地区生猪养殖市场调研报告)摘要
　　本次调研综合预估山东全省生猪存栏下降 50%，能繁母猪存栏下降 25%左右。春节过后市场标猪供应减少，生猪价格持续走高。在高养殖利润的 驱使下，养殖户尤其是中小养殖户有冒风险补栏的意愿，更有二次育肥现 象。仔猪需求增加叠加能繁母猪存栏下降，仔猪价格春节过后快速上涨， 部分地区仔猪价格已由年前的 400 元/头涨至年后 700 元/头。预计未来仔 猪供应缺口还将继续扩大，仔猪价格将会进一步上涨。
　　春节前，生猪加速出栏，屠宰企业开工率同比增加 10~20%，由于当地 冷库行业较为成熟，已有人将猪肉入库冷冻储存，等待后市猪肉价格上涨 时投放市场。由于目前冷冻猪肉库存较大，分析人士预计 2019 年虽然生猪 存栏下降导致生猪价格上涨，但市场中猪肉供应短缺程度小于市场预期， 猪肉价格上涨幅度小于预期。
　　非洲猪瘟疫情导致生猪存栏下降，影响饲料需求。2018 年年底受非洲 猪瘟疫情影响猪料销量下降已有所体现，因企业性质及所处地区不同，2019年 2 月饲料销量下降 10~50%不等。大部分饲料企业缩短原料备货周期，同 时由于猪料销量下降，企业考虑转型禽料生产，山东地区禽料市场基本饱 和，行业竞争压力大。预计未来猪料销量持续下降，禽料需求提升，但由 于供应宽松，禽料价格难有较好表现。
　　一、 调研背景
　　2017 年，全球生猪屠宰 12.33 亿头，我国全年屠宰 6.88 亿头，占比 55.82%；全球猪肉 消费 1.1 亿吨，我国全年消费 5481 万吨，占比 49.6%。我国是国际上生猪生产大国，也是猪 肉消费大国。2018 年 8 月我国发生第一起非洲猪瘟，截至 2019 年 3 月 8 日，我国共发生 109 起非洲猪 瘟疫情，市场关注度较高。2019 年春节过后，生猪价格快速上涨，市场对于生猪存栏下降以 及产能去化情况关注度提高。
　　山东作为我国养殖及饲料大省，2017 年生猪年出栏占全国总出栏的 7.38%，为我国第四 大生猪养殖省份。养殖主要集中在临沂和潍坊地区，且以散户养殖为主。济南地区以自繁自 养为主，临沂地区则以外购仔猪养殖为主。全省共有饲料企业 1840 家，2018 年饲料年产量3200 万吨，约占全国的 40%。
　　考察调研路线：济南—东营—潍坊—临沂。本次参与调研企业中，涉及养殖场 5 个、饲 料企业 4 个以及食品加工企业 1 个。此次调研旨在了解山东地区存栏下降，补栏意愿、产能 缩减、以及饲料消费等问题。
　　二、 分项内容
　　1、非洲猪瘟疫情与防控。市场普遍预期临沂是山东省最早发现疑似病例的地区，究其原因，大概率是因为临沂地 处山东与江苏相邻区域，疫情由江苏传入。然后疫情由南向北传播，临沂、潍坊是山东省疫 情最为严重的地区，往北济南、东营以及胶东地区疫情较轻。能繁母猪较商品代育肥猪更易感染非洲猪瘟病毒，因此能繁母猪感染率较高。由于大型 养殖场养殖密度较大，因此疫情更为严重，发病率接近 100%。据了解，疫情刚开始的时候， 养殖场将母猪和生猪全部出清。后来慢慢找到了减少损失的方法，之后大型养殖场在发现疫 情后，选择去除发病猪以及与发病猪接触较为密切的一群猪，其他生猪隔离继续观察。
　　对于疫情及病毒的未来发展，大家持有不同观点。有人认为正常情况，在病毒不产生变 异的情况下，病毒 1 年多后毒力将会逐渐减弱，因此推算 2019 年 5~6 月非洲猪瘟疫情将逐渐 趋于稳定。但也有人认为非洲猪瘟疫情会出现反复感染的情况，春天天气转暖后，疫情将可 能会更加严重，并产生二次感染情况。疫情发生后，大规模养殖场以及具有一定规模的散养户均提高疫病防控措施。一方面提高饲料营养浓度，提高饲料中营养含量以提高生猪的抗病能力。另一方面，除了大量使用 专业消毒剂进行定时消毒外，疫情防控体系较前期更加严格。任何车辆及外来人员不得进场， 生猪外运时，不允许外来车辆入场，使用自己养殖场的车量将生猪拉出养殖场。同时整场处 于封闭状态，人员不得随便进出，养殖场工作人员进出场必须消毒并尽量减少出入场频率。
　　2、存栏下降，补栏意愿增加。据了解，疫情严重区域如临沂，生猪存栏减少 80%，而疫情较轻区域生猪存栏下降 20~30%， 济南、以及胶东地区存栏降幅较小。综合考虑，预计山东全省生猪存栏下降 50%。能繁母猪存 栏（即产能）全省预计下降 25%左右。存栏下降一方面是由于疫病导致死亡，另一方面，由于 养殖户担心疫情引发风险，提前出栏。同时由于产能去化严重，2019 年春节之后，即使生猪 价格快速上涨，有补栏意愿的养殖户也存在仔猪供应不足，补栏不及预期的情况。
　　生猪价格是驱使散养户补栏的一个重要因素，2019 年春节过后生猪价格快速上涨，此前 没有出现资金链断裂的养殖户蠢蠢欲动，并且已经有养殖户开始冒险补栏，仔猪需求转好。 能繁母猪存栏的下降导致市场仔猪供应偏紧，部分地区仔猪价格已由年前的 400 元/头涨至年 后 700 元/头，预计未来仔猪价格将会进一步上涨。根据生猪的季节性规律，正常年份中，3、4 月为仔猪的补栏高峰，现阶段中小户受到养 殖利润驱使已经开始补栏，预计未来补栏高峰将会出现在 5 月。另有很多散户，在猪价超过 自己预期时，会冒险选择二次育肥。购买 160 斤商品猪进行育肥，如果出现问题，可以马上 选择出栏，相对风险较小。
　　3、屠宰厂开机率提高，冷冻肉库存增加。春节过后，生猪存栏下降已经开始体现，市场标猪供应下降，推动生猪价格上涨。非洲 猪瘟疫情 2018 年 8 月发生时，存栏开始下降，10 月补栏及产能下降明显。根据生猪的生长周期规律，仔猪补栏经历 6 个月的育肥期后，商品猪出栏，因此市场普遍预期 2019 年 5 月由于 存栏的下降，生猪价格将会开始大幅上涨。
　　养殖场及养殖散户担心疫情风险，春节前加速出栏，导致屠宰企业的开工率同比增加10~20%。部分养殖户将前期压栏的生猪借春节前的行情，大量出猪。由于现在生猪价格上涨， 养殖户出猪热情高涨，刨除部分压栏等待后市猪价上涨的养殖户外，大部分养殖户选择借机 出猪，屠宰企业现阶段开工率仍维持高位。由于猪肉消费相对稳定，因此之前大量屠宰的生 猪入库冷冻，现冷冻猪肉库存基本处于满库状态。冻肉成本每月 70 元/吨，成本远远小于猪 肉价格上涨带来的盈利，因此市场前期已经开始有人从事冷冻肉储备生意，待日后猪价上涨 时，销售给下游食品加工企业。由于现在冷冻猪肉库存较大，因此也有人预计 2019 年虽然生猪存栏下降导致生猪价格上 涨，但市场猪肉供应短缺小于预期，猪肉价格上涨幅度或将小于预期。
　　4、猪料需求下降，饲料企业考虑转型。非洲猪瘟疫情导致生猪存栏下降，影响饲料需求。参与调研的饲料企业中，由于企业性 质及所处地区不同， 2019 年 2 月饲料销量下降 10~50%不等。饲料企业普遍反应 2018 年年底 猪料销量下降已有所体现，但由于当时生猪压栏情况严重，饲料需求下降并不明显。2019 年1 月开始猪料销量下降明显，2 月猪料销量持续下降。预计未来 7~8 月随着生猪存栏的大幅下 降，猪料消费将出现断崖式下跌。
　　由于采购成本降低，部分饲料企业降低饲料的售价，未采取降价销售策略的饲料企业则 增加了饲料营养成分。还未受到疫情影响的养殖户，即使饲料价格没有出现下调，养殖户也 会继续购买。一方面养殖户担心更换饲料会增加感染疫病的风险，另一方面养殖利润持续走 高，养殖户并不是很在意养殖成本。大部分饲料企业缩短原料备货周期。同时，由于猪料销量下降，企业考虑转型禽料生产， 但由于山东地区禽料市场基本饱和，竞争压力较大。预计未来猪料销量将持续下降；禽料需 求提升，但由于供应宽松，禽料价格难有较好表现。
　　三、 总结
　　本次调研综合预估山东全省生猪存栏下降 50%，能繁母猪存栏下降 25%左右。春节过后市 场标猪供应减少，生猪价格持续走高。在高养殖利润的驱使下，养殖户尤其是中小养殖户有 冒风险补栏的意愿，更有二次育肥现象。仔猪需求增加叠加能繁母猪存栏下降，仔猪价格春 节过后快速上涨，部分地区仔猪价格已由年前的 400 元/头涨至年后 700 元/头。预计未来仔 猪供应缺口还将继续扩大，仔猪价格将会进一步上涨。
　　春节前，生猪加速出栏，屠宰企业开工率同比增加 10~20%，由于当地冷库行业较为成熟， 已有人将猪肉入库冷冻储存，等待后市猪肉价格上涨时投放市场。由于目前冷冻猪肉库存较大，分析人士预计 2019 年虽然生猪存栏下降导致生猪价格上涨，但市场中猪肉供应短缺程度 小于市场预期，猪肉价格上涨幅度小于预期。
　　非洲猪瘟疫情导致生猪存栏下降，影响饲料需求。2018 年年底受非洲猪瘟疫情影响猪料 销量下降已有所体现，因企业性质及所处地区不同，2019 年 2 月饲料销量下降 10~50%不等。 大部分饲料企业缩短原料备货周期，同时由于猪料销量下降，企业考虑转型禽料生产，山东 地区禽料市场基本饱和，行业竞争压力大。预计未来猪料销量持续下降，禽料需求提升，但 由于供应宽松，禽料价格难有较好表现。