做好家庭理财最基础工作

　　对企业来说,现金流动是最重要的衡量财务健康与否的指标。而对每个家庭而言,管理好自己的现金也是非常重要的。尤其是对有房贷、车贷的家庭而言,管理好现金,应付本息的清偿,是家庭理财最基础的工作。
　　通常而言,一个家庭所预留的现金,应该是6至12个月左右的生活费。对于有贷款的人而言,再预留2至3个月的贷款,也是必需的。这部分现金的管理,可以在手头略留一些现金备用,而大部分则可以放在货币市场基金中,需要的时候进行赎回。在此之上,医疗保障不足的家庭,或近期有其他一些重大开支项目的,可以多留一些应急资金。但整体数目,建议不要超过12个月的生活费用。因为现金及货币市场基金提供的高流动性,是以牺牲相应的收益而获得的,过多的资产沉淀在现金中,则中长期收益很难让人满意。具体预留多少现金,每个家庭都会不同,主要据以下因素而定:
　　1.风险偏好程度低的家庭,可以预留较多现金；2.持有现金的机会成本:有些家庭有较好的理财渠道,持有现金所放弃的机会成本较高,则可能会少预留一些现金；3.现金收入来源及稳定性:家庭工作人数较多,工作稳定性佳,有其他收益并较稳定,如房屋租金等,则可以少留现金；4.现金支出渠道及稳定性:如家庭开支稳定,意外大项支出较少,也可以少留现金；5.非现金资产的流动性:如果一个家庭除了现金外,大量的资产是房产或实业投资等变现周期长、变现价格不确定性高的流动性差的资产,则需要多留一些现金应付。
　　我们有两种现金管理的备选策略:一是建立较高的现金头寸,获得流动性,但牺牲一些收益；另一种是现金预留较少,如有需要,则通过变现其他类资产来获取现金。
　　我们推荐家庭使用货币市场基金管理自己的预留现金,也可将一些尚未决定投资方向的现金暂放于此。实际上,从全球范围观察,货币市场基金是许多家庭管理现金资产的最佳工具。在中国,2004年三季度基金报告也显示,由于股市方向不明及利率上升,国内货币市场基金的总规模已经达到了439.49亿份,较第二季度大幅增加52.9%,已占国内开放式基金市场资产总规模的18.61%。考虑其流动性及相对储蓄较高的收益水平,家庭可以多多利用。