第三方支付对商业银行传统业务的影响研究

　　李宾+林雪+彭牧泽
　　摘要：随着第三方支付的发展，商业银行传统业务正在面临空前的挑战。从商业银行存款业务、贷款业务和中间业务三个方面研究第三方支付对商业银行传统业务的影响。总体来看，第三方支付虽然发展迅猛，但对商业银行传统业务的影响规模较小，但这并不意味着商业银行可以忽视其发展。商业银行应提高业务人性化程度的同时积极开拓新业务领域。文章还提出了对应的政策建议，力图推动商业银行与第三方支付共同发展。
　　关键词：第三方支付 商业银行 中间业务
　　着信息技术的发展及其在金融领域的运用，电子商务正逐步发展起来。如今，电子支付甚至逐渐取代了现金支付成为重要的支付手段。商业银行传统业务也正在面临着空前的挑战。谢琳和卢建军（2003）提出了第三方支付平台这一概念，介绍了应用第三方支付平台的电子商务的系统结构和支付流程。第三方支付作为网络交易中的一种第三方中介，可以有效降低交易风险，很好地解决买家与卖家间的信用问题。目前，仅支付宝的平均日交易额已经超过了60亿元人民币，这使任意一家商业银行都不能忽视第三方支付这一领域。
　　第三方支付与商业银行传统业务存在合作与竞争的关系。第三方支付主要针对小客户，是对商业银行大客户群体的一种补充。第三方支付的发展也有利于改变消费者支付习惯，为商业银行发展网上支付业务提供基础。也有些人认为第三方支付的迅猛发展会对商业银行的业务起到颠覆性影响，尤其是在支付领域上抢占了原本属于商业银行的市场份额。因此，关于如何促进第三方支付与传统商业银行共同发展的问题一直是研究热点，也被视为解决两者间矛盾的有效切入点。
　　然而，相关学者关于第三方支付与传统商业银行关系的研究结论仍然存在巨大分歧，关于两者如何实现共同发展的研究成果尚不乐观。因此，商业银行如何应对第三方支付的挑战，二者如何共同发展仍然值得深入探讨。本文尝试按商业银行不同业务领域分析第三方支付对商业银行的影响，为促进商业银行与第三方支付共同发展提供支持。
　　一、第三方支付的经营模式与优劣势
　　目前，第三方支付尚且没有明确的定义。从形式上来看，它是具备一定经济实力和信誉保障的独立机构，通过与大银行签约提供网络支付模式而形成的一种与银行支付结算系统相接口的交易支持平台。换言之，就是第三方支付企业通过与商业银行合作，以支付结算功能为基础，向社会群体提供支付结算和增值业务。第三方支付企业的主要收入来源是向用户收取基本手续费。第三方支付的具体操作流程就是买方使用第三方支付平台账户对选购商品进行支付，第三方支付平台收到货款后随即通知卖家发货；待买方收到商品并检验合格之后，便通知第三方将货款转至卖家账户，卖家收到货款之后交易结束。
　　（一）第三方支付的经营模式。根据研究机构分析，第三方支付平台按照经营模式分类可大致分为两种：PayPal模式与支付网关模式。
　　1.PayPal模式。在PayPal模式中，第三方支付平台充当了信用中介角色，不但为银行完成支付功能，还为用户提供账号以便进行交易资金代管服务，完成支付后再定期统一与银行结算。PayPal模式可分类为监管型和非监管型两种账户支付模式。监管型账户支付模式下，第三方支付公司在买家确认收到商品并检验合格之前，为买卖双方提供暂时保管货款服务。这一模式的典型代表就是＂支付宝＂。而非监管型账户支付模式的特征是网上款项的支付以虚拟资金为介质完成，这种方式使得支付的整个过程只在支付平台系统内部进行循环，其典型代表是＂快钱＂。
　　2.支付网关模式。在支付网关模式中，第三方支付作为第三方银行支付网关，通过与银行合作，即与多家银行实现几十种银行卡的直通服务，充当起用户和商家的第三方支付桥梁。这种模式主要特征是注重与银行合作，并帮助商家吸引更多消费者选择在线支付的方式。这种模式下，第三方支付平台的用户不仅仅是消费者，还有商家与银行，其收益来自按每笔交易额向商家收取的服务费以及银行的利益分成。
　　（二）第三方支付相对于商业银行的优势。第三方支付之所以迅猛发展主要原因在于其具备商业银行传统业务所不具备的优势，这种优势主要体现在以下几个方面：
　　1.第三方支付交易成本低。就传统商业银行业务而言，不同商业银行间的业务，例如跨行转账、取款等需要按照交易金额支付手续费。而对于第三方支付来说，例如＂支付宝＂，若运用手机银行进行金额100万元以下的跨行转账，没有交易费用，因此其交易成本低。这也是第三方支付迅猛发展、吸引大量用户的主要原因之一。
　　2.第三方支付平台可以减少电子商务交易中的欺诈行为。商业银行传统支付方式通常以货到付款或者是款到发货的形式完成交易，在这个过程中存在着很大的信用风险，而第三方支付可以有效解决这个问题。买方进行交易的前提是将货款打到第三方支付的账户内，支付平台会保留货款直到消费者收到货物并验货，才会将货款转至卖方账户中。同时，交易双方的详细交易记录还会在第三方支付平台内保存，这可以防止交易中任意一方的抵赖行为，还可以为后续交易中可能出现的售后问题提供证据。
　　3.第三方支付平台中的资金流动性强。对于消费者来说，大家都追求利益最大化，但放入商业银行的活期存款收益很低，用户又不能把存款全部转化为定期存款或者是理财产品。因此第三方支付是用户的很好选择。例如，存入＂余额宝＂的资金除收益率高于银行活期存款收益率外，同时具有非常强的流动性，用户可以随时转入或转出资金。
　　（三）商业银行相对于第三方支付的优势。第三方支付虽然发展迅猛，但它仍然不能颠覆商业银行的统治地位，因为商业银行也具备第三方支付平台不具备的优势：
　　1.商业银行服务具有主动性，可以提供最终的支付服务。第三方支付企业在消费者、商家与银行之间充当着一种中介，用户若想以第三方支付为媒介完成交易，必须以在银行开设账户并存入资金为前提。换言之，银行是一切交易的起点。第三方支付想要提供服务也必须与银行建立合作关系。因此，银行在交易中占有主动权。当出现了不利于银行的局面时，银行可以选择终止与第三方支付企业的合作。
　　2.商业银行交易安全性有保障且拥有完备的风险监管体系。第三方支付出现时间较短，相较于商业银行网上银行，其缺少完善的风险监管体系，用户信息保护力度不够，在支付过程中使用的认证技术也比较简单，因此第三方支付仍然存在漏洞使得不法分子有机可乘。而商业银行投入了足够多的人力、物力、财力来降低交易过程中可能产生的风险，使得消费者的个人信息与财产信息安全有较高保障。
　　3.商业银行信誉高，在金融领域具有垄断地位。商业银行拥有充足的存贷款、理财业务等服务的经验，拥有完备的风险应急方案，可以最大限度地保障财产安全，具有很高的信誉与良好的品牌形象。但是第三方支付是一种新型的金融模式，一些小型第三方支付企业容易出现损害资金安全的事件，因此与第三方支付平台相比，商业银行的信誉保障度更高。同时，央行对第三方支付企业发放的牌照严格限制了企业的经营范围和类型，第三方支付企业不能触及规定外的其他金融业务，因而这些业务仍然是商业银行处于垄断地位。
　　二、第三方支付对商业银行传统业务的影响
　　（一）对存款业务的影响。
　　1.分流活期存款。目前，第三方支付平台具备了强大的吸收存款的能力，用户可以将原本存入银行的活期存款转存入第三方支付平台并获得更高的利息收入。虽然商业银行存款数额巨大，但是第三方支付平台通过吸引草根用户活期存款对商业银行存款造成的分流影响也不容忽视。其中对商业银行活期存款造成最大冲击的当属2013年推出的＂余额宝＂。与商业银行活期利率0.35%相比，＂余额宝＂年化约4%的收益率更加能够获得草根用户的青睐。并且＂余额宝＂交易方便灵活，用户可以通过手机、电脑随时随地进行资金转入与转出，手续费也相当低。
　　虽然第三方支付的部分资金最终还是会回流到商业银行系统之中，但受漏出效应的影响，商业银行存款的确存在被分流的现象，同时其地位也在一定程度上被削弱。另一方面，目前许多用户在为第三方支付账户进行充值时偏好选用手机充值卡、邮局汇款等方式进行，有的还会选择在药店等指定网点进行现金充值。这一现象表明第三方支付平台或多或少有了吸收存款的能力，甚至可以脱离银行体系，这对商业银行造成的威胁不容小觑。
　　2.挑战定期存款和理财基金。近年来，第三方支付逐渐与金融交易相结合，依附于第三方支付的货币基金得到了快速发展。这类货币资金产品具有收益率高、门槛低、风险低且流动性高的特点。一些用户将原本存放在商业银行的定期存款存入了第三方支付平台，这不但给他们带来了更多的收益，还可以随时转出资金。这对商业银行定期存款和理财基金造成了巨大威胁和挤压。商业银行主要满足一些大企业的理财需求，而忽视了小微企业与用户的理财需求，这也为第三方支付平台提供了机会。
　　从理论上来看，＂余额宝＂等第三方支付平台对商业银行定期存款分流所造成的影响可能更大。根据货币乘数理论，在法定准备金率和超额准备金率一定的条件下，定期存款是一种高能货币。当准备金率为20%时，商业银行可以放5倍的贷款，即使现实生活中也许没有那么高的倍数，但也应该在2—4倍之间。但受数据可得性影响，＂余额宝＂分流商业银行定期存款进而对商业银行总体究竟有多大的实际影响很难估计。
　　（二）对贷款业务的影响。
　　1.抢占小微企业贷款份额。融资困难一直以来是困扰小微企业发展的主要问题。这些企业的贷款主要是依靠银行贷款这一非常单一的渠道，且该渠道具有门槛高、手续繁杂和成本高的缺点。在小微企业很难达到银行贷款指标的情况下，第三方支付可以填补这一空白。第三方支付平台有大量产业链上下游交易数据，为评定企业资信状况提供了重要参考信息。第三方支付可以通过大数据技术筛选优质用户，为其提供融资服务。同时，第三方支付凭借着大数据信息处理优势，可以设计出低成本、审批程序简单、门槛低的产品，满足小微企业期限短、额度小的融资需求。
　　第三方支付平台信贷业务主要有三种形式：一是在资信评估的基础之上利用平台积累的用户数据直接提供融资服务；二是作为中介机构与银行进行合作，为银行提供资信数据，而银行可以提供资金，收取中介费用，以此优势互补，谋求共同发展；三是借贷双方通过资金对接平台进行对接。目前，第三方支付平台主要为小微企业、个体商户提供信贷服务，额度小，期限短，是对商业银行贷款业务的一个补充，而并不是冲击。未来，随着中小企业逐渐成为商业银行关注重点，第三方支付平台在不久的将来可能会与商业银行形成直接竞争关系。
　　由于第三方支付企业的数据难以获得，本文主要选取大型银行与中小型银行数据进行统计分析，通过二者短期借款增速变动情况以及对比，分析第三方支付信贷业务对商业银行信贷业务的影响。由表1可以看出：2012—2015年下半年，大型银行贷款总额呈下降趋势，但降幅不太明显，而同期短期贷款下降非常明显，将近10个百分比；就中小型银行而言，其贷款总额增长率降幅不太明显，而其短期贷款下降幅度较大。
　　综上，对于大型银行和中小型银行来说，二者贷款总量变动率和短期贷款同期增长率都呈现下降趋势，但短期贷款增长率的降幅更加明显一些，其增幅下降可部分归因于第三方支付在小微企业贷款领域的快速发展。
　　2.分流信用卡用户。第三方支付平台可以直接影响信用卡支付业务。目前，第三方支付公司中的＂支付宝＂＂财付通＂以及＂快钱＂等已在网上支付中占据主导地位。这些互联网企业还拥有移动支付优势，如＂支付宝＂和＂财付通＂，他们在移动支付中占据了主要地位，这无疑对银行信用卡支付造成了挑战。
　　另外，目前已有几十家第三方支付企业拥有了收单牌照，可以直接进行POS收单业务，加之第三方支付企业拥有的大量客户资源，这会对银行的线下收单业务造成很大影响。第三方支付平台还尝试了发放虚拟信用卡。阿里巴巴于2014年推出虚拟信用卡产品，该产品可授予用户1—5 000元不等的信用支付额度用于淘宝网购物支出，用户最常免息期是38天。虽然该产品已被央行紧急叫停，但随着市场需求的扩大，该项业务可能在未来获得政策上的解绑，进一步分流银行信用卡用户。
　　综上，第三方支付平台凭借其优势与资源，在一定程度上取代了信用卡网上和移动收单业务，分流了信用卡用户，对商业银行线下收单业务收入造成了较大影响。
　　（三）对中间业务的影响。资产业务、负债业务以及中间业务是商业银行传统业务的主要组成部分。其中，资产业务和负债业务所占比重非常大，将近80%，而中间业务占比就相对较小，但近年来中间业务占比也有了上升的趋势，拓展空间非常广阔。商业银行中间业务广义上讲是指不构成商业银行表内资产或表内负债，形成银行非利息收入的业务，主要包括结算清算业务、理财、资产托管、担保等。第三方支付平台的主要业务有转账付款、信用卡还款、手机充值、基金代销、资金托管等，基本涵盖了商业银行的中间业务，因此对商业银行中间业务的冲击比较大。
　　1.挤压银行支付结算业务和代理收付业务。根据艾瑞咨询数据，我国互联网用户最常使用的支付方式是网上银行直接支付以及第三方网上支付，而第三方支付所占比重最大。且大部分用户偏好选择快捷支付和账户余额支付的方式进行付款，只有小部分用户选择跳转至银行卡进行支付业务。这说明，用户的支付习惯已经发生了改变，在互联网支付方面商业银行与第三方支付相比缺乏竞争力。
　　单从手续费的角度来看，第三方支付企业在发展初期采用免手续费的方式进行市场拓展，这一举动为第三方支付积累了大量用户，同时也减少了客户使用商业银行网上银行的频率。随着市场占有率的提高，＂支付宝＂等第三方支付平台改变策略，开始对电脑端转账收取小额手续费，而手机端仍然是转账免费策略。面对第三方支付的挑战，商业银行自2014年8月开始下调网上银行转账手续费，2016年2月底又对手机银行转账手续费进行了调整。
　　通过对建设银行、＂支付宝＂以及＂财付通＂三个平台转账手续费的对比可知（见表2），自商业银行进行价格调整以来，第三方支付企业的优势已不那么明显，但仍然存在着一些优势。比如＂财付通＂具有在规定额度内免收手续费的特点，且＂支付宝＂与＂财付通＂都可以对到账时间进行选择。这种快捷且低成本的产品对客户具有极大的吸引力。
　　2.冲击基金代销业务。代理销售基金和保险业务一直以来是商业银行中间业务的主要收入来源。同时商业银行由于具备良好的信誉保障机制，在基金代销领域一直处于垄断地位。但自2011年6月起，随着中国证监会放宽了基金销售机构的准入条件，＂支付宝＂＂财付通＂＂快钱＂等先后取得了第三方基金销售牌照，大量客户选择通过第三方支付平台购买基金。较低的手续费是第三方支付平台的主要优势之一。以＂天天盈＂为例，其手续费是正常费率的4折，而银行代销基金手续费却是正常费率的8折。同时，用户还可以将原本存放在各行的闲置资金用来购买基金，这一行为实现了资金的跨行归集。近年来，商业银行在基金代销数量方面虽有所增长，但其收益却在下降，这与第三方支付平台抢占市场有很大关系。
　　以＂余额宝＂为例，由于＂支付宝＂客户群体非常大而且客户粘性也非常强，这就使＂余额宝＂在非常短的时间内就得到了广泛使用。同时，由于其募集资金的规模庞大，与其他货币市场基金相比，＂余额宝＂的基金公司管理费率、银行的托管费率和销售服务费率都比较低（见表3）。这也是其吸引广大用户，市场份额不断扩大的原因之一。
　　三、结论与建议
　　（一）研究结论。第三方支付对商业银行传统业务造成挑战的同时，也推动着商业银行进行业务转型与创新。从商业银行存款业务、贷款业务以及中间业务三个方面进行分析得出，商业银行与第三方支付存在着竞争与合作的关系。第三方支付会对商业银行活期存款造成分流，挑战定期存款和理财基金；抢占小微企业贷款份额，分流信用卡用户；挤压支付结算业务、基金代销业务等。但另一方面，商业银行通过与第三方支付企业合作，减少了小微企业贷款给银行带来的运营成本，还能促进商业银行网上银行业务的发展。
　　（二）政策建议。
　　1.与第三方支付平台合作，推进小微企业信贷业务。第三方支付平台针对小微企业的信贷业务有效弥补了小微企业在融资方面的不足。商业银行通过与第三方支付平台合作，可以掌控资金流与信息流，在风险控制基础上实现针对小微企业信贷的新模式。在新模式下，第三方支付平台可以弥补资金不足的劣势，商业银行也可以提高盈利水平，实现业务的多元化，最终达到促进第三方支付平台和商业银行共同发展的目标。商业银行也应该改善自身服务质量，使得服务更加人性化。比如，商业银行可以在合理程度内使得贷款审批程序更加简单、审批时间更短，充分考虑小微企业需求，积极拓展小微企业贷款业务。这将大大提高商业银行在小微企业信贷业务市场中的竞争力。
　　2.创新中间业务，实现产品人性化。中间业务尤其是支付结算收入是商业银行盈利的重要来源之一。随着社会的发展，虚拟化成为人们娱乐方式的发展趋势。这一生活方式的转变，使支付业务的利润变得引人注目。第三方支付平台凭借着较低甚至免费的支付价格开展支付业务，操作流程简单便捷，成本低廉，得到广大消费者的喜爱。但是，虽然第三方支付的迅猛发展对商业银行造成了挑战，分流了市场，但是商业银行在支付领域的核心地位仍然未被动摇。为了应对第三方支付的挑战，商业银行应该积极推进中间业务领域的创新，为客户提供方便、安全的能满足客户多元化需求的产品。
　　3.推进与拓展资金托管业务。随着第三方支付平台支付结算服务量的增加，沉淀资金也随之增加。但由于第三方支付机构不能办理存款、结算业务，不是金融机构，大部分第三方支付企业选择与银行合作，进行资金托管。通过积极吸收第三方支付平台备付金存款，商业银行拓宽了负债来源，为商业银行增加低成本银行存款提供了重大发展机遇。＂支付宝＂目前已经选择了中国工商银行作为备付金存管银行，这为工商银行带来了大量沉淀资金。其他商业银行可以参考这一途径，并且在此基础上双方合作还可以进一步拓展到网络支付、银行卡收单等方面，这有利于双方共同发展。J
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