国债与银行理财存款购买时如何选择各自

　　对于那些稳健型的投资者，国债投资、银行理财和银行存款是比较容易选择的投资理财方式。那么，在三者中如何进行选择呢？相互之间有什么样的优势和劣势呢？我们可以进行如下分析：
　　01 购买国债的优势和不足
　　一是安全性是国债的最大优势。
　　国债大家都知道是以国家的信用为保障发行的债券，所以国债的最大优点是风险度极低，或者说基本没有风险，是100%的保本保息的。这是国债最大的优点。
　　二是购买的便利性差异不大，这个没有优劣。
　　以前购买国债只有在每个月的10日到20日发行期才能购买，其它时间不能购买，所以，购买国债存在不方便的情况。但从2019年4月份，国债可以随时购买，而且通过40家储蓄国债承销团成员共计约13万个营业网点，以及27家储蓄国债承销团成员的网上银行购买储蓄国债，这确实极大地提高了个人投资者购买储蓄国债便利性。
　　三是收益虽然不低但持有的时间较长，这应该算是一个劣势。
　　从收益情况看，国债的收益与银行理财和银行存款利率相差不大，目前三年期储蓄国债利率4%，五年期储蓄国债利率4.27%。但与银行理财相比持有时间比较长，这是一个劣势。
　　四是提前支取需要损失一定的收益，这是一个大的劣势。
　　国债可以提前兑取，但提前支取要收取不超过1%的手续费和额外降低相应的票面利率。从各期国债发行首日开始计算，投资者持有各期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按发行利率计息并扣除90天利息；持有5年期满36个月不满60个月按发行利率计息并扣除60天利息。从提前支取的情况看，国债肯定处于劣势，说明国债的流动性不高。但对长期闲置资金影响不大。
　　五是从起购金额看，国债的起购点低，只有100元。这一点也是国债的一个重要优势。
　　02 银行理财的优势和劣势
　　与国债相比，银行理财有优势，也有劣势。
　　一是银行理财的风险性是一个比较大的劣势。
　　银行理财原来有保本保息的理财产品，但是从资产管理新规出台以后，所有的理财产品都有风险，这一点是银行理财与国债相比最大的劣势。
　　二是收益上与国债相比差异不大，优势劣势都不明显。
　　目前国债的收益率在三年和五年期在4—4.27%之间，这一点与银行理财的收益率相差不大，所以各自优势都不明显。
　　三是期限灵活和期限短是银行理财的最大优势。
　　虽然年化收益率接近，但银行理财的期限比较短，如一个月、三个月、半年和一年期，这是银行理财的最大优势，对于短期资金具有很大的吸引力。
　　四是购买起点具有较大的优势。
　　国债的购买起点是100元，以前银行理财是五万元起步，但现在一些理财子公司理财产品已经1元起步，所以全面怒起点更灵活。
　　五是有的银行理财产品可以兑付、利息损失没有那么大；有的银行理财产品虽然不能提前支取，但是可以进行转让，所以流动性更大。
　　03 银行存款的优势和劣势
　　银行存款是很多人已经熟悉的方式，但是到底有什么优势和劣势呢？
　　一是从道理上，银行存款的安全性比国债要弱一些但50万元以内区别不大
　　国债没有金额限制，都是以国家信用为保证的，没有任何本金和利息风险；银行存款只有在50万元本息以内是没有任何风险的，超过50万元本息是有一定理论风险的。
　　二是在收益方面，只有银行大额存款在收益上相差不大，但对金额小的存款有一定的收益劣势
　　银行大额存单在利率上与国债差异不大，甚至还可能略高；但对于小额银行存款，利率低于国债和银行理财。这一点有一定的劣势。
　　三是同等收益的情况下，购买起点较高。
　　比如能够达到4.26%左右、相当于国债收益率的银行大额存单，起购至少20万元，在金额上比国债和银行理财的起购点都高。
　　四是定期存款的提前支取与国债相比有优势，但流动性比银行理财要低
　　银行大额存款收益率比较高的品种一般是三年期大额存单和五年期大额存单，虽然收益率不错但流动性偏弱一些。提前支取也需要损失一定的利息。
　　通过上面对国债和银行理财、银行存款的优劣分析，你知道应该如何选择了吗？（麒鉴）