万亿餐饮市场餐饮业供应链金融应该怎么玩
⇨⇦
近两年，随着餐饮业供应链概念的普及，餐饮业整体标准化、工业化程度快速提升，企业发展过程中对于资金的需求也愈加强烈，在餐饮供应链端也出现了一批带有不同基因的供应链金融玩家。他们的进入为餐饮业发展注入了新鲜血液，也为苦于融资难的餐饮企业提供了新机遇。据了解，2017年，餐饮行业整体市场规模超过3.9万亿元，据预测，2018年餐饮业整体市场规模将超过4.3万亿元，到2020年更有可能突破5万亿元。餐饮供应链金融确实是一片有待开发的蓝海，而如何打开市场并做好风险管控，将是这类企业可持续发展的关键。
1、我国餐饮业现状
中国的餐饮市场是一个年营业额高达3万亿的增量市场。目前，全国有超过500万家餐厅，而在这500万家餐厅背后，隐藏着一个年营收高达万亿的餐饮供应链金融市场。
1、餐饮企业属于轻资产型，现金流非常好。经营业态的特点是存在着大量不规范性内容、非标准化的内容非常多，收款方式灵活。
企业扩张发展时，资金的来源靠经营的积累难以满足。许多餐饮企业正在寻求转型，面临暂时性的困难，正在进行调整，需要资金。
1、融资难、融资贵、融资成本非常高，这是普遍存在的现象。
2、没有抵押产品去做保障。
3、餐饮企业自身发展不规范，企业之间相互担保会背上沉重包袱。
2、餐饮供应链管理存在痛点
供应链金融兴起的本质起源于供应链管理，而在餐饮行业，由于行业集中化程度较低的主要原因，仍然缺乏完善的先进的供应链管理理念。
餐饮产品以食物为主，原料多为农产品。分散的农户或中小型供应商在原材料供应商中占据重要比例。企业与这些原材料供应商之间没有建立起长期性的合作伙伴关系。买卖相对自由，缺乏战略眼光。
目前来看，虽然行业内已经兴起了一大批以客如云、哗啦啦等为代表的SaaS服务商，但仍未形成一个完善的供应链管理系统。
2、餐饮企业融资难
上市难一直是国内餐饮企业面临的问题，到目前为止，在A股上市的餐饮企业仍然屈指可数，尽管新三板相较A股对于企业的要求较低，但目前也未成为餐饮企业主流的融资渠道。
此外，众筹、接入资本等融资方式的出现，也为餐饮企业提供了新思路，但是知名众筹餐厅先后暴毙、资本方与企业方闹僵的案例屡见不鲜却也是不争的事实。
3、餐饮食材行业提升空间大
业内人士指出，一个行业必然经历3个阶段：商业资本→产业资本→金融资本。房产、汽车等已经开始产业化向金融化过渡，而餐饮食材供应链却尚未完成产业化，仍处于高度离散的＂前店后厂＂个体户作坊阶段。
行业集中程度低，供应链存在断层，这给互联网企业留下了空间。3.6万亿市场总量中，采购环节有1.2万亿，占总营收35%。中国餐饮企业100强的规模总和，占行业总量的比例不足5%，规模最大的海底捞也仅有70亿元。
二、供应链金融对餐饮业的影响
餐饮企业从传统的金融机构去完成其融资计划非常困难，需要引进第三方投融资机构。如果用传统的方式授信与尽调，银行和第三方金融机构却也难以覆盖其成本，并且做一遍授信的收益与成本、投入和回报完全不成比例。
餐饮供应链金融与传统融资方式不同。一方面，传统餐饮金融更重视资本的导向性，而餐饮供应链金融是以市场和客户需求为导向；另一方面，餐饮供应链金融的服务属性更显著。它是一种将核心连锁企业、上下游企业有机联系、结合的高灵活度的金融产品，及融资模式。
正因为它的强关联性，餐饮供应链金融在金融需求较小的情况下，需要与更多的企业建立联系。在经济形态上，它更偏向于中小微型餐饮企业，提供更多元化的金融服务产品。
同时，餐饮供应链金融可以充分构建客户、供应商、制造商、经销商、服务商的完整生态架构，将企业、市场、用户通过金融服务快速联系起来。
三、餐饮业供应链金融模式
从整体来看，餐饮产业链涵盖四部分：产地——物流——餐厅——支付。
从餐饮产业链的食材流通来看，一般要经过6个环节：食材生产商——食材采购商——食材加工商——食材分销商——餐厅——消费者。
（1）B2B自建物流模式
主要有链农、美菜等创业公司，主要面向中小餐馆，为他们提供原料预订、分拣、配送等服务。这种模式较重，不易快速发展。而众美联是由小南国、外婆家等发起，国内200家中大型连锁餐企参与的采购联盟，主要联合会员企业采购降低成本。
（2）B2B平台模式
主要面向中小餐馆，为他们搭建原料采购平台，商家进行自提。以大厨网为例，暂时不做配送服务，可以很快在全国复制，迅速打开全国市场。但后期的话，相信大厨网也会增加配送服务，才能使服务更完善。
（3）B2B C模式
主要面向中小商家，线下生鲜店 2C 零售自提的模式。也就是既为中小餐厅进行配送，同时也通过线下生鲜店来对周边社区用户进行自提销售。以小农女为例，小农女在创业前期，主要做餐饮B2C模式，直接为C端消费者提供食材服务，在这一尝试失败后，小农女转型做的是Farmlink（链农） 线下生鲜店2C零售自提的模式，也就是既为中小餐厅进行配送，同时也通过线下生鲜店来对周边社区用户进行自提销售。
我国目前餐饮业最为普遍的模式是从自身SaaS运营管理切入，获取企业的用户数量、销售波动、现金流等数据，从而向金融服务衍生。
SaaS平台是运营saas软件的平台。SaaS提供商为企业搭建信息化所需要的所有网络基础设施及软件、硬件运作平台，并负责所有前期的实施、后期的维护等一系列服务，企业无需购买软硬件、建设机房、招聘IT人员，即可通过互联网使用信息系统。
SaaS 是一种软件布局模型，其应用专为网络交付而设计，便于用户通过互联网托管、部署及接入。
在信贷环节采取定向支付（现结代付）等方式，在供应链上下游直接结账，降低专项资金被挪用的风险。
四、目前市场上做的餐饮供应链金融企业分析
案例一：筷来财
筷来财是连接投资人、连锁餐厅和食材供应商的第三方平台，连锁餐饮企业与食材供应商签署现结代付协议，食材供应商供应食材给连锁餐饮企业并降低价格，筷来财平台发布连锁餐饮企业＂食材采购现结代付＂项目，由投资人进行投资，投资款作为食材采购款现结给食材供应商。项目到期，连锁餐饮企业将支付投资人本金和收益。
筷来财基于现金流循环管理的C2S（资金对供应链需求Capital to Suply chain）模式，将连锁餐饮、金融机构、专业律所、贸易机构、大数据及云服务机构等整合到一起，将供应链优化和金融服务的需求结合到一起，为食材供应链提供可循环的信用化资金解决方案。通过整合互联网、大数据、云计算和金融风控技术，解决餐饮企业的账期问题。
具体而言，筷来财开发了双层业务模式：
1）底层供应链运营和管理SaaS工具。它打通供应链各个环节，并将其互联网化、数据化，形成完整的供应链运营平台，优化餐饮供应链体系。
2）上层金融服务。筷来财通过对餐饮供应链业务链条、资金链条、法律链条的把控能力，向餐饮企业提供食材采购环节的融资服务。目前，筷来财已经完成＂现结代付＂和＂流水贴现＂两个版本的开发迭代。
在科技和风控方面，筷来财开发了大数据服务与创新风控管理平台＂天眼风控系统＂，整合公开数据和运营数据，并通过互联网技术实现在线化、直观化、自动化、智能化。此外，还通过线下尽调团队，对企业的经营资质、交易记录、股权结构等情况进行核实，并且单笔审批额度不超过企业供应链规模的80%.
在资金渠道方面，筷来财的机构资金占比60%；自建平台资金占比30%，目前平台上投资人年化收益率约9%。李宏文向亿欧表示，目前正在发力金融机构和ABS。0%。
案例二：钱到到智能餐饮管理SaaS平台＂菜么么＂
钱到到成立于2015年，主要产品是SaaS云餐饮管理系统，涵盖了餐饮企业前台收银、移动支付、会员营销、采购库存、物流管理等功能。
通过餐饮SaaS信息化服务为切入口，构建基于餐供大数据的行业风险控制体系，并在此基础上提供专业的产业供应链金融服务。
一方面，＂菜么么＂打通内部ERP和外部供应链，帮助餐饮企业对接上下游资源；另一方面，开发全系统兼容的软件，解决餐饮商户＂换一套管理系统就得换一套硬件设备＂的难点。
向餐供产业参与者提供包括前台的点单、结算、外卖、SEM营销，中台的多店面、多岗位绩效、加工、生产、库存、采购管理，后台的供应链自平台、商城自平台、供应链金融等服务。
案例分析三：晋贤供应链管理（上海）有限公司
晋贤供应链管理（上海）有限公司于2016年5月23日在奉贤区市场监管局登记注册成立。是前晋集团旗下的子公司，聚焦于食材领域。晋贤餐饮供应链金融平台拥有自身数据、信用、资金端加保险四大优势。
1、数据端拥有数据餐饮供应链分析系统。早在十年前投资就投资建设了餐饮供应链数据分析系统，用系统分析餐饮企业经营情况、评判餐饮企业优劣，系统内所有餐厅的经营情况都能够得到非常客观的优劣评判。
2、新一代餐饮企业数据直接导入系统里，可以直接将其推送给第三方金融机构。对于金融机构而言，可以直接省去线下详细尽调所耗费的大量时间、人力和物力。
3、晋贤通过餐饮供应链管理系统渗透到供应链各个环节，管理销售并与渠道客户协作，将需求链、供应链与企业内部管理完整对接起来。将餐饮的生产链和供应链会变为一体化，从上游的种植到下游的出品全环节都可信息化追溯，农场、工厂、仓库、冷链物流、餐饮企业都在一个信息化系统里相互连接和沟通。
4、与全国行业信用评价执行机构打造的全国餐饮行业金融信用平台。通过餐饮提供的数据以及平台所采集的数据和资料进行分析，对餐饮企业进行信用评级，判断其经营情况和盈利情况，从信用角度对餐饮企业做量化和评判。
案例分析四：北京梦哆啦网络科技有限公司
提供专注于酒店餐饮等大消费行业咨询服务的互联网金融科技公司，以移动互联网、大数据科技、餐饮、酒店实际消费场景以及生态链发展模块为基础，提供以资金管理咨询、企业级消费金融服务方案、围绕餐饮、酒店企业消费场景为核心的供应链金融信息服务等。
主要是＂由金融信贷向供应链延伸＂的反向路径，暂时没有SaaS平台依托，但在风控环节坚持＂主业挣钱，钱用来做主业、一次授信核定，按实际项目场景需求分批投放＂模式，可以达到同样的目的。
在数据获取层面，梦哆啦采取直截了当的方式，由餐饮企业申报，然后录入梦哆啦项目数据库和风控模型，通过线上线下结合的方式进行数据检验和信贷审核。此外，梦哆啦还采取与供应链服务商及SaaS服务商合作的方式获取多维度数据，其中包括海底捞旗下的蜀海供应链、联友餐配通等。
梦哆啦产品的标准化和业务流程已经趋于成熟，目前正在研发以信贷为核心的一体化金融服务系统，有望迅速地实现线上化操作与管理。