传统金融与金融科技机构融合是实施普惠金融的最佳路
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【摘 要】推进普惠金融实施成了促进社会公平的重要手段，传统金融机构因其自身特点＂二八法则＂、成本效益原则等原因难以深入推进普惠金融，金融科技的兴起为普惠金融的推进提供了一种新思路，传统金融机构与金融科技的融合具有理论基础、现实条件，两者的融合才是实施普惠金融的最佳路径。
【关键词】普惠金融；传统金融；金融科技
一、金融排斥与普惠金融
金融制度演革到现在，尚未完全具备竞争市场的理想功能，金融排斥问题无处不在。1中国金融排斥的主要类型是经济发展战略、金融制度安排、金融市场结构、社交关系支配、风险评估约束。为了解决金融排斥这一问题，联合国在2005年国际小额信贷年上提出了＂普惠金融＂一词2， 按照世界银行的定义，普惠金融就是说令每一个人在有金融需求时，都能以合适的价格，享受到及时的、有尊严的、方便的、高质量的金融服务。普惠金融侧重的并非对弱势群体的救助帮扶，而是更加公平、高效的金融环境。我国金融体系可以分为商业银行与资本市场为主体、影子银行体系为补充以及传统民间金融三者有机组成的三元金融结构。3三元金融结构虽然为广大资金需求者提供着差异化的服务，但仍不能满足不同各类主体的融资需求。虽但我国政策大力支持普惠金融发展，但是在当前国家政策的鼓励和推动下空有普惠金融的口号、却并未实施金融普惠的功能。
二、传统金融机构实施普惠金融的＂瓶颈＂
我国现有金融体系存在的结构性排斥问题，即越是需要金融支持的主体，获得金融服务反而越困难。在政策激励不足的情况下，出于利润最大化的内在要求，商业性金融机构更青睐于大中型企业和城市优质客户，而不愿投向小微等弱势群体，因此普惠金融本应服务的群体较多的受到排斥。4
（一）目标客户与普惠金融服务对象的不一致
传统金融机构大多奉行＂二八法则＂，指的是事物的价值主要集中在少数约20%，剩下的80%虽然占多数却并不重要。＂二八法则＂主要应用于银行的业务设计以及客户关系管理。商业银行约80%的利润来源于约20%的业务，剩下80%的大多数业务却只能给商业银行带来20%的利润。基于这一现实情况下，商业银行贷款结构的＂二八法则＂与普惠金融相差甚远，市场上潜在的大量符合贷款条件的小微企业与个人被金融体系排斥在外。在商业银行金融产品高同质化下，争取优质客户成了商业银行的首要战略目标。伴随着银行业激烈竞争，商业银行将集中在对20%的优质客户的竞争上，一是要牢牢抓住现有优质客户，二是要不断挖掘新的优质客户。而普惠金融的重点服务对象小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体。
（二）信用数据的匮乏
在我国农村地区匮乏的金融服务一直是普惠金融推进的绊脚石，近来在国家鼓励和号召下，越来越多的金融机构如村镇银行、小额信贷公司、资金互助社等在农村设立。但是存在如下的问题，一是新型金融机构数量小，规模更小，其在我国金融体系中的占比甚至不到1%，根本难以改变我国农村金融服务弱而无力的状况；二是这些名为农村金融服务机构，大多数设在县城甚至更上，村镇银行根本没有到村镇，对于一些银行而言，只不过增设了一个异地分支机构而已。没有实际弥补农村金融服务的空白。5商业银行又是根据客户所办理的历史业务数据以及账户下的资金流动情况对客户的信用状况做出判断，决定是否对其提供金融服务与提供金融服务的价格。但是，对于一些没有在银行办理过业务，信用状况数据空白的群体来说，银行难以判断对其提供金融服务的成本与风险。在我国绝大多数设在乡镇的银行都没有或者最多只有两、三个信贷人员，他们并不能充分了解一个乡镇众多农户的信用信息，无法为广大有信用且有还款能力的农户提供所需的贷款服务，存在着信贷服务的＂最后一公里＂难题。6
（三）普惠金融业务缺乏商业可持续性
商业银行的贷款业务受理阶段、评估阶段、审批阶段及用款阶段等环节基本上都是对客户资信的审查。贷前调查要写调查报告、项目评估要写评估报告、贷款审批要准备审查及审批报告。大量人力付出且效率低下。7贷款业务中对每一笔贷款的审批所花费的人力、物力成本并不会随着贷款金额的改变而改变。随着审批贷款的规模扩大，单位风险管理成本在减少。单位风险管理成本的降低， 一方面减少了商业银行的经营管理成本； 另一方面可以使有限的资源从风险管理领域中转移出来， 转向更高收益的资产中， 提高了商业银行的收益。8对比之下，弱势群体的贷款需求一般是小微贷款，基于成本与效益的选择，商业银行往往不愿意对弱势群体提供金融服务。
三、传统金融机构与金融机构融合突破普惠金融发展＂瓶颈＂
金融科技企业的出现对传统金融机构构成了一定挑战，倒逼传统金融机构对其金融服務和金融产品进行改革与创新，但是金融科技企业与传统金融机构并不是竞争对手的关系而应该是互补共进的合作者关系，只有传统金融机构与金融科技企业合作才是实现普惠金融的最佳路径。
（一）拓展金融服务用户范围
长尾理论是指：＂只要存储和流通的渠道足够大，需求不旺或销量不佳的产品共同占据的市场份额就可以和那些数量不多的热卖品所占据的市场份额相匹敌甚至更大。＂ 9长尾的实现基于以下三个条件。第一，畅销产品占整个产品市场的少数。第二，基于互联网技术的广泛应用。第三，虽然每一种冷门产品市场份额较低，销量较少，但是当市场所有冷门产品聚合起来，将共同形成一个可与头部畅销产品相抗衡的大市场。10 ＂长尾理论＂指导下的金融科技企业通过技术扩大金融服务边界，为更多客户提供金融产品与服务，弥补了传统金融机构＂二八法则＂指导下市场的空白，降低了金融参与的门槛，一定程度上消除了金融排斥，两者结合下更好的实现普惠金融。
（二）普惠金融的商业可持续性
金融机构的成本是指金融机构在从事业务经营活动过程中发生的与业务经营活动有关的各项支出，传统金融机构一般通过增加实体服务网点数量、提高网点覆盖率来占领金融服务市场。增加实体服务网点数量下服务场所租赁成本、人力成本、软硬件成本等支出也在增加。而金融科技企业与传统金融机构不同，金融科技企业所需的固定资本一般是用于新兴科技产品的开发费用、软件维护费用等，伴随业务量的不断增长，互联网金融服务的平均成本逐渐降低，互联网金融的边际成本曲线是逐渐下倾的曲线。对于小微企业等弱势群体来说，金融科技企业大多数交易和服务均通过互联网完成，扩大金融服务边界无须建立实体服务网点，业务量的扩大不会引起交易总成本的明显上升，能够促进线下普惠金融的规模不经济向线上规模经济转变。11
（三）信用数据的不断健全
完善的个人征信体系＂惩戒失信者、鼓励守信者＂，也会更好的促进社会信用生活的展开，为推进普惠金融打下基础。过去几年，不少中国人绕过信用卡，一步迈入＂网贷＂时代，实现了个人信用生活的跨越式发展。在传统的央行征信体系中，他们是无信用的＂白户＂，但传统金融机构与金融科技企业对接后，他们的信贷数据已成为中国信用生活的重要组成部分。未来，有信用分的年轻人不仅可以免押金享受单车等共享服务，也可更方便地租房租车，有互联网金融信用信息的农民也可以获得银行授信。使新旧信用体系相衔接，让征信更好服务个人与社会发展，当是普惠金融的题中之义。12我国传统的征信行业主要依靠央行联合各商业银行的集中征信系统，但是商业银行有限的信息数据使得我国征信体系不健全，薄弱的征信体系影响了社会融资成本、金融机构放贷效率以及金融行业的风险。征信体制的不健全限制了我国普惠金融的推进，因此传统金融机构携手金融科技企业完善社会信用体系对推进普惠金融意义重大。
【参考文献】
1 何德旭，苗文龙，金融排斥、金融包容与中国普惠金融制度的构建，财贸经济2015年第三期.
2 United Nations Development Program –UNDP- （2005）. ＂Microfinanzas en la Argentina＂. Economic Sciences Faculty at the University of Buenos Aires （UBA） by Marta Bekerman， Santiago Rodríguez， Sabina Ozomek..
3 張杰 ：《中国金融制度的结构与变迁》， 山西人民出版社1 9 9 8年版.
4 杜晓山 . 小额信贷的挑战与前景[J]. 中国金融，2012（ 11） ： 35.
5 周建松.中国农村金融服务的进展、问题与对策.浙江金融，2010-04-15.
6 吴国华.进一步完善中国农村普惠金融体系.农村金融，2013年第四期
7 张颖.国有商业银行贷款业务流程的理论分析与现实构想.金融论坛，2006-08-10.
8 刘胜会.对我国商业银行规模经济的理论与实证研究.金融论坛，2006年第6期：p9-p13.
9 Chris Anderson.The Long Tail.
10 陆岷峰、吴建平.互联网金融契合普惠金融发展研究——基于长尾理论指导下的视角分析.西部金融，2016年11期.
11 王馨.互联网金融助解＂长尾＂小微企业融资难问题研究.金融研究，2015年第9期.
12 王馨.互联网金融助解＂长尾＂小微企业融资难问题研究.金融研究，2015年第9期.