关于有色金属大宗商品贸易中存货内部审计应关注的问

　　【摘 要】存货作为有色金属大宗商品贸易中主要的资产项目，其收入实现和库存成本的计价直接关系着企业的经营业绩，也因此成为一些企业调节利润的主要手段。而有色金属大宗商品存货因其价值大、风险高，且贸易模式不断推陈出新，使得有色企业的经营风险也在不断增加，相应的内部审计也面临着新的机遇和挑战。本文作者以贸易公司审计实践为基础，结合有色金属大宗商品贸易中存货业务的特点及新业务模式下的风险点，从内部审计角度对有色金属大宗商品存货审计重点应关注的问题进行了初步诊断和分析。
　　【关键词】有色金属；商品贸易；存货；内部审计；关注问题；浅析
　　一、引言
　　存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，通常是流动资产中所占比最大的项目，对企业经营特点的反映能力也强于其他的资产项目，其重大错报对于财务状况、经营成果和现金流量都会产生直接影响，审计中许多复杂和重大的问题皆与存货相关。因此，存货审计常常是报表审计中的重点和难点。
　　有色金属大宗商品的金融属性决定了可以利用金融杠杆进行投资炒作，也可以进行保值或融资，企业的利润表现与其价格的起落息息相关，因此，有色金属大宗商品的价值和风险管理成为众多有色企业经营管理的重中之重。同时，有色金属大宗商品存货因其价值大、风险高，且贸易模式不断推陈出新，因此，对其的内部审计既有普遍性的特点，又有个性化的需求。本文就以贸易公司内部审计实践为基础，结合有色金属大宗商品存货业务的特点和新业务模式下风险点，从内部审计角度来探讨有色金属大宗商品存货审计应关注的问题。
　　二、有色金属贸易模式及其风险点
　　有色金属作为重要的工业原材料，应用领域广，生产和消费规模较大，贸易量逐年增长。同时，有色金属大宗商品许多品种都有期货，价格透明度高，简单的低买高卖利润微薄。再者，有色金属大宗商品的金融属性和良好的自然属性，也成为库存融资的首选。因此，有色金属大宗商品贸易模式不断推陈出新。目前来看，贸易模式可以分为传统贸易和融资贸易两种。
　　传统贸易盈利模式为持货待涨或转手赚取差价。由于有色金属价格波动大，稳定盈利风险高，贸易实践中多运用期货进行套期保值。
　　融资贸易是以有色金属大宗商品存货为质物，资金需求者向银行或其他资金提供者出质从而获得贷款，在现实实践中，有存货质押融资和仓单质押融资等形式。
　　（一）有色金属贸易中的风险点
　　由于大宗商品贸易融资环境尚未完全成熟，业务开展中暗藏着诸多风险。对于企业来讲，价格风险、敞口头寸风险、资金风险以及质押物风险等贸易融资中的重大风险点都与存货直接相关。
　　首先，有色金属大宗商品交易中，由于价格比较透明，购销双方多以期货价格为基础确定最终价格。在起伏波动的期货市场中，有效的管理价格风险，才能获取稳定的利润或者减少损失。
　　其次，有色金属价格波动频繁，存货若有敞口，就会面临价格风险。锁定采购成本和销售利润，管控敞口头寸的规模和适时止损，对企业稳健经营至关重要。
　　第三，融出的资金是否获得等值的质押物，且当质押物价值变化低于融出资金额时，是否能够及时获取资金补充或有权处置质押物，以弥补资金损失，也是融出资金的重大风险点。
　　第四，有色金属大宗商品贸易融资以质押物为基础，质押物的物权是否清晰、选择的质押物是否容易变现对融出资金企业具有很深的影响。
　　以上重大风险点，对有色金属贸易企业的经营业绩评价和以后年度的经营均有着举足轻重的作用。
　　三、有色金属大宗商品贸易存货内部审计的重点
　　内部审计不仅要关注企业的风险防控机制和内控机制，而且要关注存货的价格形成，核实存货的数量以及所有权，确定存货价值是否真实以及是否存在潜在的亏损。
　　（一）审查大宗商品存货的风险防控和内部控制
　　企业要建立健全全面风险管理体系，加强对大宗商品贸易业务风险的识别与防范。选择可靠的、合适的业务模式、对风险大的业务模式选择规避；对业务涉及的存货、合同、应收及预付款项、客户信用、仓储库存与产权归属、货物或仓单质押担保、第三方监管等进行重点排查；梳理和完善大宗商品贸易内控管理制度，建立客户资质信用调查和后续跟踪管理制度，防止上下家均由同一人控制发生资金被套取；严禁开展无真实货物交易、无商品实物、无货权流转或原地库存的融资性贸易和＂空转＂贸易业务。
　　因此，对有色金属大宗商品贸易的内部审计，首先要关注被审计单位所处的内外部环境以及重大的风险因素，关注被审计单位是否建立了风险防控机制，是否对贸易业务模式、风险评估、成本效益等进行分析，是否对系统性风险制定了应对措施。审计人员可以依据风险防控情况合理识别和评估财務报表有关存货项目的重大错报风险。
　　其次，对大宗商品存货各个环节内控制度的制定以及执行情况开展审查，重点围绕以下两个方面实施审计：一是审查存货管理制度是否健全有效，至少应当包括对收发货、收付款、审核审批、分级授权、监督制衡等关键环节的规范；二是审查内部控制制度是否得到有效实施和执行，是否定期对内部控制的关键环节进行自我评价和自我完善。
　　（二）审查大宗商品存货的数量
　　内部审计人员要做好存货库存实物的监盘，以确定被审计单位的存货是否真实存在，是否与账面记录相符；还要获得相关证明文件，从而判断被审计单位是否对存货拥有真实的所有权。在实地监盘时，要特别注意货到单未到、货发款未收、款收货未发以及抵押、质押、委托加工等各种情况是否做出记录，查找出账实不符的原因。
　　对利用有色金属大宗商品贸易进行融资，尤其是仓单质押融资业务，重点要审查交货环节，是否实际控制货物以及货物流转，若只是处理、传递合同单据的＂空转＂贸易，则令其坚决杜绝。
　　（三）审查存货价格的形成
　　期货价格与现货价格高度相关，可以提前反映市场供求变化，有色金属大宗商品贸易中多以＂期货价格+升贴水＂的交易模式定价。实践中，有月均价和点价两种基价选择方法。月均价即期货市场的月平均结算价，点价则随行就市，双方协商。如何运用基价主要取决于买卖双方的商定。
　　审查有色金属价格存货价格的形成，首先要关注基价的选择。从实践来看，月均价定价风险较小，点价风险较大。
　　其次，若选择点价，则要看买卖双方点价的权利，即由谁来决定在规定的期限内确定价格。如果被审计单位有点价权，则要关注是否按期点价，若延期点价，需向对方追加保证金，交纳延期费，则会增加点价成本。
　　再次，要关注点定的价格是否与市场价格差异较大。如有异常，则需要查找原因。
　　（四）审查大宗商品存货的计价方法
　　存货计价存在可选择性，存货购入采用实际成本法，存货发出可以采用实际成本法、先进先出法、个别计价法、移动加权平均法等方法，被审计单位若不遵守企业存货计价方法的一贯性原则，随意变换存货计价方法，则可以达到调节销售成本、从而调节利润的目的。有色金属大宗商品贸易中，存货实物形态通常由第三方监管，没有作弊空间，在有利润指标压力的企业中，年度内采用变更存货计价方法达到调节利润的做法最为常见。例如某公司年末铜出库结转方法由累计加权平均法改变为后进先出法，在市场价格单边下跌的情况下，就会造成销售成本减少，利润虚增。
　　其次，由于存货的形态及流转变化万千，价值结转与实务流转程序有一定的差异，若两者不一致，将影响到会计循环的全过程。有色金属大宗商品若遭遇市场价格大幅波动，尤其是在市场价格单边下跌的过程中，价值结转若与实务流转非同时期、同批次，也可以达到调节利润的目的。例如某公司某年12月份共出库5万吨铜，其中第一批5万吨采购均价为30，000元/吨，第二批5万吨采购均价为28，000元/吨，该企业日常采用月末一次移动加权平均法结转成本，12月分两次出库，而且先将第二批低价铜先出库，第二批高价铜后出库，此做法导致第二次移动加权平均基数变小，出库成本减少，当年利润增加。
　　第三，在大宗商品贸易中，物流、资金流与票据流通常有着密不可分的关系。对于货到款付票未到、货发款收票未开的存货不仅要核对账务与库存数量的差异，还要注意与预付账款、预收账款等科目核对，审查是否存在重复挂账，虚增存货与负债的现象。
　　第四，审查存货的期末存货跌价准备计提是否合理、准确，当有色金属大宗商品贸易在价格单边下跌的过程中，若没有进行保值，则可能出现购销亏损的情况。内部审计要关注被审计单位是否按照市场价格计提或提足减值准备，是否存在潜在的亏损。
　　第五，利用横向或纵向对比的方法，剔除价格上升下降因素，与近期或相近品牌、相近质量的存货相比价格是否合理，价格高出很多的应视为潜在的亏损。例如，审计人员在对某有色贸易企业铝商品的销售价格审计时发现，当月销售价格多在12，000-15，000元/吨区间内，有几笔销售价格却为20，000-25，000元/吨，经查找原因，发现是该企业为完成年底销售收入指标，人为提高销售价格，拟在下一年度再进行回购。此业务造成当年利润虚高，形成下一年度的潜亏。
　　（五）审查大宗商品存货的风险敞口
　　有色金属大宗商品具有成熟的期货市场，是构成整个金融市场的有机组成部分。利用金融杠杆来进行投机、保值或融资，追求更高的投资回报，备受许多企业青睐。为了规避有色金属价格波动风险及融出资金风险，减少损失，关注大宗商品存货风险敞口便成为有色企业的日常功课。
　　内部审计对有色金属大宗商品风险敞口的审查，要重点关注以下几个环节：
　　第一，审查是否建立了分级授权、限额审批、风险监控、适时止损的风险防控机制，以及风险防控机制是否在实际操作过程得到遵循。
　　第二，审查业务的流转过程，查看库存现货是否保值，保值量是否超过企业的风险承受度，是否存在存在投机头寸，提示风险敞口给企业带来的潜在盈亏。
　　第三，审查融出资金是否取得质押物，质押物权属是否完整、评估价值是否覆盖融出资金，以及质押物是否能够及时变现、质押物贬值是否有权处置等事项，确定融出的资金是否可以安全、完整的收回。
　　（六）结合实际情况提出内部审计建议
　　内部审计人员要对存货审计中发现的問题进行深入分析，诊断其产生的根源，结合被审计单位的经营模式，对存货管理程序上的缺失和不当进行揭示，提出改进意见，使被审计单位通过落实内部审计建议，提高存货管理活动的经济性和效益性，以更好地防范和控制经营风险，确保企业资产安全。
　　四、结语
　　存货对企业的经营成果有着直接影响，极易成为企业舞弊的对象。对有色金属大宗商品贸易企业来讲，存货是舞弊最直接有效的工具。新的业务模式不断地给内部审计带来新的挑战，内部审计要结合不同公司不同业务模式，对审计对象及审计内容进行适时调整，围绕企业经营的重点、热点及难点，要主动作为，有针对性地切入、发现风险点，寻找审计增值点，实现内部审计职能由事后审计监督向事前、事中控制的转变，不断提升内部审计价值，最终为企业保驾护航，实现价值增值。
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