商业模式创新对企业营运资金管理影响浅析
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■中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）22-0064-02
摘要：文章在分析营运资金管理现状的基础上，从企业商业模式创新的视角，结合渠道管理理论，以小米科技公司为例，分析了企业商业模式创新对营运资金管理的影响，以期为提高企业营运资金管理水平提供借鉴。
关键词：商业模式 营运资金管理 渠道
随着经济新常态时期的到来，我国的经济结构不断优化升级，经济发展动力从原先的要素驱动和投资驱动向创新驱动逐渐过渡。在经济转型关键期，企业如何正确认识新常态，适应新变化，抓住新机遇，对企业的健康发展尤为重要。目前，我国企业普遍面临着营运资金短缺的问题。营运资金作为企业日常流动性较大、周转时间较短的资金，其管理水平决定了企业一定期间内的盈利能力高低。营运资金管理作为企业财务管理的重要组成部分，其研究的不断深入和发展，对于企业的可持续发展起着关键作用。
一、营运资金管理研究现状
营运资金，也被称为营运资本。广义的营运资金即总营运资本，具体包括货币资金、应收账款、存货等占用的资金，是指企业投放在流动资产上的资金总和。狭义的营运资金也被称为净营运资金，是从会计的角度定义的营运资金，是指某时点内企业的流动资产总额减去企业的流动负债总额。流动资产和流动负债是构成营运资金的两个重要方面，营运资金不仅是两者的差额，更是两者关系的反映，强调从流动资产和流动负债两个方面进行营运资金的管理。
2009 年8月8日，由中国会计学会和中国海洋大学共同发起创建了＂中国企业营运资金管理研究中心＂，该中心汇集多名专家学者及研究人员，定期开展相关的学术研究会议，深入探讨研究营运资金管理的相关问题，开创了营运资金管理研究的新时代。
王竹泉、徐金泉（2010）基于农林牧渔业四家龙头企业的供应链运作，分析其绩效提升的业务创新模式和品牌价值及其影响力，认为将营运资金管理与渠道管理和供应链管理相结合已成为提高其管理绩效的一种新的发展趋势。该模式下，渠道管理以供应链为基础，融合、协同提升企业的营运资金管理绩效。杜媛、姚连军（2014）通过计算分析发现，营销渠道是企业经营性营运资金的主要投放领域，而企业管理重心却都是生产渠道和采购渠道，并对如何确定营运资金的管理重心提供了一种新思路。
二、商业模式的研究现状
对于商业模式，业界没有统一的定义，类似商业模式概念的提出可以追溯到上世纪九十年代，商业模式最早被著名管理學大师彼得·德鲁克称为经营理论（Business Theory）。
Morris（2003）通过归纳前人所做的研究，提出应整合经济视角、运营视角、战略视角，以更完整的视角定义商业模式：＂商业模式是一种简单的陈述，旨在确定如何定位和整合企业战略方向、运营结构、经济逻辑等方面一系列具有内部关联性的变量，以在特定的市场中建立竞争优势。＂
在前人研究的基础上，Osterwalde提出了商业模式的一个更全面的定义：＂商业模式是一个概念性的工具，包括一组元素及其关系，并可以表示公司的获利逻辑；商业模式是以创造利润和保证维持生存的收入流为目的，并致力于价值和关系资本的创造、营销和服务的体系结构，这个体系结构由公司及其合作伙伴网络所组成，可以提供一个或者若干客户群的价值。
国内一些学者也对商业模式的概念做出了界定。卢丹（2008）指出，商业模式是企业保持其持续经营的一系列决策和执行，根据行业环境和竞争状况，实现源源不断的利润和现金流入。通过独特的价值主张，建立完善的营销方案渠道，合理组织资金的有效运作，为客户提供满意的产品和服务，最终实现投资回报，获取利润。罗珉（2009）则将商业模式定义为一个集合，这个集合包括企业的战略创新、组织体系和制度安排。在这个集合里，企业能够清楚地认知外部条件和内部资源及能力。企业自身、客户、供应链上下游合作伙伴、员工以及其他利益相关者都在这个集合里进行整合，从而为企业创造出超额利润。
如今，在互联网的时代背景下，商业模式涵盖了运营视角、经济视角和战略视角下的管理机制。在经济层面，互联网衍生的大数据能够为企业创造价值，使得企业不仅可以以较少投入获得较多产出，还可以提高产品和服务增加值。在运营层面，通过对网络和数据的有效利用，可以提高运营效率，优化运营流程，降低运营成本，实现信息共享，增加信息透明度，最终降低交易成本。在战略层面，为满足客户需求，大数据的分析对客户细分、市场地位、差异化优势等起到积极作用，为提升企业竞争力创造了条件。时代的发展正是商业模式不断创新的动力之源。
三、商业模式创新对营运资金管理的影响机制分析
目前，很多学者都认同商业模式是用来阐述一个企业的价值观、收入渠道、盈利渠道和企业的管理机制。笔者认为，商业模式可以理解为企业为维持其持续经营以及获取利润的一系列机制，或者是企业维持其稳定的现金流和利润流的经营模式。王竹泉教授等学者的研究表明，营运资金的管理与渠道管理相融合成为一种新趋势。企业的商业模式各不相同，但基本上可以归结为企业与顾客、供应商、合作伙伴相联系的产品、服务、信息、资金等要素的集合。商业模式的创新一般是以其价值实现流程为切入点，着手从各个业务流程进行创新。结合渠道管理思想，本文将从以下三个角度，即采购渠道、生产渠道和营销渠道分析商业模式创新对营运资金管理的影响。
（一）采购渠道对营运资金管理的影响。影响采购渠道中营运资金管理的主要项目包括材料存货、预付账款、应付账款等。采购渠道是企业一切生产经营活动开始的基础，供应商和采购模式的选择成为采购渠道营运资金管理的重要影响因素。企业应结合自身经营状况，选择合适的供应商，建立伙伴关系，维持良好的商业信誉，降低营运资金周转期，提高营运资金管理绩效。
（二）生产渠道对营运资金管理的影响。生产活动中的营运资金主要受到在产品存货、其他应收款、应付职工薪酬和其他应付款等的影响。企业生产活动过程期间发生的各项费用支出都归结到生产成本进行核算，要降低生产渠道营运资金周转期，产品生产模式的选择、企业内部流程的优化和产业链的整合显得尤为重要。
（三）营销渠道对营运资金管理的影响。营销渠道中涉及营运资金管理的项目主要有产成品存货、应收账款、预收账款、应交税费等。营销渠道的创新主要表现为由传统的线下销售逐步开始依靠互联网线上销售渠道，线下渠道由分销为主直销为辅转变为直销为主分销为辅，线上渠道和线下渠道结合，销售推动生产，顾客满意度提高，产品库存减少，营运资金管理绩效提升。
四、小米商业模式创新对其营运资金管理的影响
小米科技公司成立于2010年，作为一家智能手机、互联网电视和智能家居技术的创新型企业，跻身中国产品市场。小米的商业模式创新主要表现在以下三个方面：
（一）小米采用＂自主设计、生产外包＂的生产制造模式。小米以＂为发烧而生＂为开发理念，以＂高配置低价格＂的产品定位，自主研发出的产品颠覆了传统手机市场。同时作为新创企业，小米营运资金不足，生产外包，借用现已成熟的手机供应链，不仅降低了研發和制造成本，也实现了规模效应。＂生产外包＂的运作模式不仅降低了企业自身的生产成本，也促进了合作伙伴的协同发展，形成合作双方的互利共赢。
（二）小米采用B2C的电商模式和＂轻资产＂相结合的运营模式。B2C电子商务模式使企业直接面对消费者，更加及时地了解消费者需求与反馈，同时缩减中间渠道成本，可以从根本上决定商品价格，提高消费者满意度。小米采用线上预订的销售方式，先收款，后生产发货，不仅可以和上游供应商进行谈判，具有供应链议价的优势，还缓解了资金压力，降低了存货成本，提高了营运资金管理绩效。
（三）小米采用饥饿营销和网络营销为主的营销方式。小米手机每次都是限量发售，造成一种需求大于供给的假象，再者可以对批量产品的质量实施控制和反馈，避免后续产品出现问题。小米通过微博营销、口碑营销、网站营销等方式降低销售成本，提高其品牌知名度，与线下渠道相结合，坚持服务营销，提高服务质量，形成品牌效应，扩大其市场份额。
基于渠道管理理论，小米商业模式的创新有效地提高了采购、生产、营销渠道的营运资金管理绩效：小米的＂生产外包＂和＂轻资产＂模式有助于降低成本，具体包括企业的制造成本和存货成本，优化采购和生产渠道的营运资金管理；小米的网络营销方式能够有效降低销售成本，提高了营运资金管理效率。因此，企业资金管理除了有效的管理和合理利用营运资金各渠道涉及的存货、应收账款等，还应与企业商业模式及业务流程的创新相关联，从整体性和系统性的角度进行营运资金的管理，从而创造利润，保证维持生存的资金流相对稳定，以提高企业营运资金管理效率。X
参考文献：
[1]王竹泉，徐金泉.渠道融合、协同与营运资金管理绩效提升——基于农林牧渔业供应链运作的多案例研究[J].财会月刊，2010，（12）：3-5.
[2]杜媛，姚连军.企业经营性营运资金管理重心与管理策略研究——离散度下的启示[J].财经论丛，2014，（10）：50-58.
[3]罗珉.商业模式的理论框架述评[J].当代经济管理，2009，（11）：1-8.
[4]李争光，李萍，施鲁莎.企业营运资金管理绩效评价指标体系研究[J].商业会计，2011，（12）.
[5]张月玲，洪慧林，邢小培，陈莉，陈露.我国企业营运资金管理研究现状及展望[J].会计之友，2012，（11）：17-21.
[6]王竹泉，逄咏梅，孙建强.国内外营运资金管理研究的回顾与展望[J].会计研究，2007，（02）：85-90+92.