资金成本率(如何计算资金成本)
资金成本率(如何计算资金成本)对于持续经营的企业,可能会同时产生应收账款与应付账款。那么,企业应收账款与应付账款允许的信用期间能否配合起来,应收账款与应付账款实际的周转期能否配合起来,以减少企业的资金占用,获得更好的效益?
1
应收应付时间节点配合情况分析
应收应付时间节点如果能够配合起来,例如,应收账款的到期时间,刚好与应付账款的支付时间一致,这既能满足支付的需要,又能实现经营增值,减轻了企业经营的资金压力。
应收应付时间节点的配合,有两个方面的含义:一方面是供销体系洽谈允许的信用期间配合,另一方面是供销体系实际周转期的配合。
供销体系洽谈允许的信用期间配合,可以作为与供应商、客户洽谈信用期间时的谈判目标。
与客户洽谈时尽量缩短应收账款的信用期间,同时,与供应商洽谈时尽量延长应付账款的信用期间。如果两个方向的洽谈结果能够达成应收账款的信用期间等于或近似等于应付账款的信用期间,那么,收回的应收账款可用于支付应付账款,也就是生产经营上无须垫付资金的理想信用期间配合情况。
供销体系洽谈允许的信用期间配合,不要局限在一笔业务或一个完整经营周期的情况,不要局限在先有购货产生应付账款而后有销售产生应收账款的情况,而是要着眼于企业大局,在诸多业务总体平均的信用期间加以配合。
应收账款信用期间与应付账款信用期间的配合,在经营周期示意图中的直观表现,如下图。
图中,虽然两个期间有先有后,但配合的效果要求的是图上应收账款信用期间长度等于应付账款信用期间长度,如果是这样就达到了配合效果,就能总体上实现用收回的货款支付到期的货款。
以上是应收应付信用期间的配合,可以说是标准收付款账期的配合。但企业实际经营时,实际账期是否能够配合上,要看供销体系实际周转期的配合情况。
财务工作中,你是否遇到焦头烂额不知如何解决的问题呢?会计问会计问题,专家免费解答。进入
2
供销体系实际周转期的配合
供销体系实际周转期的配合,是指实际收付款时达到了应收账款周转期与应付账款周转期相等或近似相等,如下图。
图中,应收账款周转期与应付账款周转期相等或近似相等,那么,在诸多业务同时经营的过程中,这一笔销售业务收到了款,另一笔采购业务可能正好账款到期,这样资金总体流动会很顺畅。
即使资金有时会短缺,但暂时垫付的资金是可预计的,是能合理安排的,而不会出现拆东墙补西墙、资金无着落的状况,这会减少企业的风险。
如果说供销体系洽谈允许的信用期间配合是一种已经洽谈成功的标准状况,那么供销体系实际周转期的配合就是一种已经在经营上做到的实际状况。
关于总体上的配合,有些行业或企业能够实现,如比较强势的企业,还可能超水平实现(如一些签订背靠背合同的企业)。但有些行业或企业可能无法实现,如上市公司生产销售货架,应收账款账期长,而采购的钢材几乎是现金采购,就无法做到总体上的收付配合,企业需要垫付经营资金。
3
标准账期与实际账期长短比较分析
如果说供销体系洽谈允许的信用期间配合是一种已经洽谈成功的标准状况,那么供销体系实际周转期的配合就是一种已经在经营上做到的实际状况。标准与实际相比往往会有差异,差异是有利的还是不利的,需要企业高层管理人员或管理会计人员关注并加以分析,以改进不利差异。
需要加以改进的不利差异如下图所示。
如图所示,应收账款的回款期标准为应收账款信用期间,实际回款期为应收账款周转期。如果应收账款的标准回款期小于实际回款期,说明有些应收账款是逾期收回的。同时,应收账款的信用期间长于应付账款的信用期间,而实际收款情况比预计的标准情况还在恶化,这更加剧了资金压力。
这种情况需要向高层领导建议,要求销售部门改善其回款情况。同时,需要建议细看应收账款账龄分析表,以及逾期应收账款报表,针对出现逾期的客户做重点改进管理。应付账款的管理也是类似的道理,这里不再详述。
4
关于是否考虑时间价值的决策思考
如果应收账款的信用期间较长,或者虽然恰谈的应收账款信用期间较短,但实际回款的账期较长,这两种情况都会影响客户对企业的贡献。
企业接单时,考虑客户的贡献,除了利用毛利及毛利率指标评价外,还可以结合赊销账期,考虑应收账款占用资金的机会成本。在毛利基础上,扣减机会成本,再看客户是否对企业有贡献。如果没有贡献,可以考虑不接受订单,或与客户协商缩短信用期间。
对于信用期间较长的订单,合同评审时考虑应收账款占用资金的机会成本,就相当于考虑了时间价值,在实务中,经常考虑的是应收账款占用资金的利息成本。计算利息成本可以利用应收账款机会成本的计算方法。
应收账款占用资金的机会成本=日销售额×应收账款周转期×变动成本率×资金成本率
利用此公式的原理,将其演变成合同评审时订单应收账款占用资金的利息成本,公式如下。
订单应收账款占用资金的利息成本=订单金额×信用期间×变动成本率×利息率
利息率可按企业筹资成本率计算,例如,企业主要从银行借款以补充经营性流动资金的不足,那么可以按银行借款利率计算利息,并考虑利息抵税的影响。
合同约定一次性付款的利息成本,可以直接按公式计算;如果合同约定分期付款,可以分段计算利息成本。例如,合同签订预付20%货款,发货前支付30%货款,客户收货后6个月支付40%货款;剩余10%货款作为质保金,于客户收货后一年内支付。此合同需要分两段计算,其中40%的订单金额按6个月计算,10%的订单金额按12个月计算。
合同评审时,关于利息成本的预计属于企业内部管理决策所需要的会计信息,每家企业计算利息成本的公式以及每个参数的算法,可能会有所不同。但每家企业设计利息成本时都要符合企业的实际情况,注重决策应用的合理指导作用。
来源:管理会计知识汇
通知获取
1、下方评论区:领取,并转发收藏;
2、然后点击小编头像,找到私信功能、私我回复:【学习】,即可免费领取
科普下主格和宾格的区别和用法关于到现在主格和宾格的区别和用法这个话题相信很多小伙伴都是非常有兴趣了解的吧因为这个话题也是近期非常火热的那么既然现在大家都想要知道主格和宾格的区别和用法小编也是到网上收集了一些与
科普下副词可以修饰介词吗及副词及其基本用法关于到现在副词可以修饰介词吗及副词及其基本用法这个话题,相信很多小伙伴都是非常有兴趣了解的吧,因为这个话题也是近期非常火热的,那么既然现在大家都想要知道副词可以修饰介词吗及副词及其
科普下work当作品讲可数吗work的用法关于到现在work当作品讲可数吗work的用法这个话题相信很多小伙伴都是非常有兴趣了解的吧因为这个话题也是近期非常火热的那么既然现在大家都想要知道work当作品讲可数吗work的用
experience可数吗(experience可数不可数的用法)experience可数吗(experience可数不可数的用法)perienceksprinsn。经历,经验v。经历experience译作经历和经验的区别一experience
多多益善的意思(多多益善意思和用法)多多益善的意思(多多益善意思和用法)公元前206年,非常有军事才能的韩信,由于在楚霸王项羽手下迟迟得不到重用,便背楚投汉,随汉王刘邦来到南郑(今汉中市汉台区)。这位曾经乞食漂母胯下
耐克阿甘鞋(阿甘运动鞋女鞋图片)耐克阿甘鞋(阿甘运动鞋女鞋图片)如果有人问你,Nike最经典的鞋,没有之一,你会选择哪一双?恐怕答案会有很多,有人会选airforce1,也有可能是AirMax95,年轻一点的粉丝
安德玛球鞋(安德玛官方店)安德玛球鞋(安德玛官方店)02107262307篮人北京时间7月26日,东京奥运会三人男篮小组循环赛,中国队以2119险胜波兰,拿到第二胜。中国男篮的颜鹏最后时刻连得5分,并用远投
匡威鞋码(匡威鞋码对照表)匡威鞋码(匡威鞋码对照表)匡威的鞋子一般比正常鞋子大半码。如果条件可以,最好是去实体店试穿,确定自己脚码大小在进行匡威鞋子的购买。匡威在中国市场,现在上市的最引以为傲得三大经典有C
bra是什么时候意思(bra鞋码和中国鞋码)bra是什么时候意思(bra鞋码和中国鞋码)今日问题bra这个词是怎么来的?嗯,做女生要关心的事儿挺多,今天我们来说说bra。bra对大多数女生而言就是能不穿就不穿的存在,比如上图
脚长与鞋码(鞋码和脚长对照表)脚长与鞋码(鞋码和脚长对照表)鞋码对照表是我们日常买鞋经常用到的表格,有时候搞不清自己的鞋码大小的时候,就需要用到鞋码对照表这个工具了,本文会详细介绍鞋码对照表的内容。男鞋鞋码对照
nike的鞋码(耐克的鞋码怎么看的)nike的鞋码(耐克的鞋码怎么看的)Hello,大家好,这里是CE说鞋,今天主要是想分享一下,买鞋的时候,如何选取正确的尺码?作为一个男的,如果想买女鞋我应该选什么码,如果我想买G
中国馆预约(中国馆攻略来了)中国馆预约(中国馆攻略来了)进宝FM记者吴泽宇正在国家综合展当中的中国馆进入中国馆第一眼看到的是我右手边的中国天眼500米口径球面射电望远镜,现在参观者正排队带上vr体验。左手边的
单于夜遁逃的读音(单于夜遁逃的单是什么)单于夜遁逃的读音(单于夜遁逃的单是什么)诗,没有之一201912110820平原骚客一原作欣赏和h张仆p射y塞下曲六首(其三)唐。卢纶月黑雁飞高,单于夜遁逃。欲将轻骑逐,大雪满弓刀
乙未年(015年乙未年)乙未年(015年乙未年)乙未年就要到来,兴扬根据利弊关系,将乙未年十二生肖大致运程整理出来,建议与提醒,结合多数人的趋势,便于大家参考,当然因为每个人八字不同,情况可能轻重不同,不
凸面镜(小小凸面镜凸显为民大关爱)凸面镜(小小凸面镜凸显为民大关爱)20210408124134破土准备安装凸面镜。(通讯员供图)凸面镜立起来了。(通讯员供图)荆楚网(湖北日报网)讯(记者阮琼通讯员曾邦勇)交警办事
步步为营歌词(步步为营这歌)步步为营歌词(步步为营这歌)10月20日电影步步为营首映礼于北京中国电影家协会举行。91岁的著名表演艺术家田华老师也来到了现场,为影片首映助力。1950年,田华老师因在电影白毛女中
签约价(签约合同价名词解释)签约价(签约合同价名词解释)工程中,有很多种价。例如签约合同价竣工结算价,今天保标招标网来说说签约合同价,包括签约合同价和合同价格的区别,签约合同价和中标价有什么关系?以及签约合同
绝牛网身份证查询(姓名身份证查手机号软件)绝牛网身份证查询(姓名身份证查手机号软件)当然,先拍个全家福除B列的身份证号码由手动录入外,CK列的所有信息都可以通过身份证号码计算出来,你相信吗?在知道Excel函数之前,我也是
航空件怎么寄(航空件怎么寄能当日到)航空件怎么寄(航空件怎么寄能当日到)自去年开通个人快递业务后,京东快递依托航空运力推出了特快送产品,满足商家与消费者对于高时效包裹的需求。目前已开通上百条航空运输线路,从北京广州上
底线是什么意思(什么是底线)底线是什么意思(什么是底线)人生在世,需要底线。底线是我们做人的尊严,是我们为人的骨气,更是一个人的高贵品格。它是我们做人的根基,更是我们的最后一道道德防线。守住我们的底线,就是守
丙烷的沸点(乙醇的沸点)丙烷的沸点(乙醇的沸点)(Propane),化学式为CHCHCH,分子量为44。10,是一种有机化合物,无色能液化的气体。微溶于水,溶于乙醇乙醚。与空气混合后形成爆炸性混合物。存在
航空件怎么寄(如何发航空件)航空件怎么寄(如何发航空件)航空快递怎么寄当天?1。航空快递的概念航空快递业务又称航空急件传送,是目前国际航空运输中最快捷的运输方式航空快递怎么寄当天?航空快递是由一个专门经营快递