财米（来米）

　　财米（来米）一、平台基本介绍
　　1、基本情况
　　财米是挖财网旗下的P2P平台，于2014年7月1日正式上线，运营主体为杭州挖财互联网金融服务有限公司。公司成立于2009月11日25日，注册资本和实缴资本均为5000万元人民币。
　　2、股东背景
　　天眼查数据显示，挖财网的6位股东均为自然人，其中李治国持股70.39%，为公司实际控制人。李治国最早以投资者的身份参与挖财网，其创办的阿米巴资本是挖财网的天使轮投资人，于2011年6月投资1000万元人民币。2013年李治国帮助挖财网获得A轮融资，并正式加入挖财网出任董事长兼CEO。
　　来源：天眼查
　　从2011年6月到2018年7月，挖财网共获得6轮融资，累计获得3.5亿美元融资，投资人包括IDG资本、鼎晖投资、中金公司、国开金融等知名风投机构。
　　来源：零壹数据
　　3、高管简介
　　1）董事长
　　李治国，1999年加入阿里巴巴成为第46号员工（花名＂海贝＂），主导开发了＂诚信通＂（B2B核心盈利产品）。2004年创办口碑网，担任CEO，2006年口碑网被阿里巴巴收购，出任口碑网总裁，随后参与组建阿里巴巴云计算公司（阿里云）。2010年创办阿米巴资本，成功发现和培养一批优秀的公司，包括快的打车（后与滴滴打车合并，成为中国最大的移动出行平台）、蘑菇街（后与美丽说合并，成为中国最大的社交电商）、挖财、有赞、小奥游戏、时空电动车等。2013年再次创业，出任挖财集团董事长兼CEO，全面负责互联网板块业务。
　　2）总裁
　　顾晨炜，现任挖财总裁。历任美国CapitalOne分析师、合作金融部高级经理、总监和欧洲大陆区首席风控官；渣打银行（香港）决策委员会成员、零售及中小企战略部总经理；信策数据创始人。20年零售金融及相关行业经验，对数据风控、定量决策及零售战略等领域有着深刻理解。
　　3）风控副总裁
　　沈华，毕业于上海财经大学。十三年金融从业经验，一直从事和风险控制相关的工作，是风险管理和大数据风控领域资深专家。2017年加入挖财前，曾就职于汇丰银行、毕博和德勤等知名咨询公司、美国知名风险管理公司（FICO）和阳光渝融信用保证保险公司，分别从事消费金融风险管理、银行风险管理领域咨询，担任过风险中心副总经理等一系列管理职务，积累有大量风控和风险管理相关的实务操作和管理经验。
　　二、产品&风控
　　1、产品构成
　　在挖财APP的投资理财区我们可以看到，财米有4款产品：智慧投、轻松盈、散标和债权转让，其中智慧投和轻松盈为自动投标工具。实际使用过程中，测评君发现散标和债权转让仅在挖财APP中显示，用户可通过挖财APP点击投资理财查看，但官网上未显示这两类产品。
　　智慧投分为月月升和季季升，并提供新手专享福利。月月升30天为一个周期，到期可退出，退出方式为债权转让，若不退出则自动进入下个周期。智慧投的期望年化收益率随周期上涨，以月月升为例，第一个周期为5.5%，逐步提高至8%；新手用户第一个周期12%，第二个周期开始与普通版一致。季季升与月月升类似，周期为90天，到期用户通过债权转让的方式退出。
　　来源：挖财财米官网
　　轻松盈有月盈宝和季盈宝，月盈宝周期分为40天和70天，到期可退出，第一个周期加息0.2%，第二个周期开始期望年化收益率保持不变，季盈宝按季分期，有100天和180天两款。
　　散标期限可选，目前可查看的均为89天，借款利率7.86%，30天可转让。债权转让暂无新项目上标，具体情况不详。
　　来源：财米官网
　　财米的资产端来自平台官网、APP以及与第三方资产合作方。根据北京金杜（杭州）律师事务所出具的合规性审查报告，合作方包括杭州信喜商务咨询有限公司、力蕴汽车资讯服务（上海）有限公司、深圳天道计然金融务有限公司、天道计然（北京）网络技术有限公司、深圳信用家互联网金融服务有限公司、深圳前海达飞金融服务有限公司（达飞贷）、杭州帅游科技有限公司、首信好车汽车咨询服务（北京）有限公司、亿海（青岛）国际融资租赁有限公司、北京善义善美科技有限公司（人人车）、天道计然（北京）信息科技有限责任公司（美丽车金融）、上海闪闪互联网金融信息服务有限公司（闪闪金服）。根据客服的介绍，财米的项目由资产合作方或担保机构担保，如果出现逾期将由担保方回购债权，具体的担保机构并未告知，官网上也未披露相关细节。
　　底层资产以小额信贷为主，平均借款金额3万元，用途主要为经营、消费和采购。目前，轻松盈系列的自动投标工具中所包含的项目主要为债权转让，智慧投系列的新手专享中也以债权转让为主。
　　2、风险控制
　　（1）贷前
　　财米的贷前审核由平台风险控制部负责，包括借款人资料及融资项目资料的审核。根据北京金杜（杭州）律师事务所出具的合规性审查报告，财米于2017年6月21日与挖财网、鹏远征信签订了《三方协议》，由鹏远征信为财米提供第三方征信服务。
　　借款人的信息会在产品的项目列表中披露，信息披露的内容比较完整。
　　来源：财米官网
　　（2）贷中&贷后
　　财米根据有关部门规定，制定了《网络借贷业务风险控制审核管理制度》、《网络借贷业务风险控制操作手册》等制度，并采取了反欺诈策略，定期在官网披露反欺诈公告。
　　来源：财米官网
　　贷后催收方面，还款前平台通过短信、语音提醒用户到期还款；逾期早期，平台通过短信、电话、邮件、信函等方式提醒用户还款；逾期后期，平台将通过诉讼、仲裁或委托第三方催收机构的方式进行催收，目前已知的第三方催收机构为深圳聚宝资产管理有限公司。
　　3、收费标准
　　据财米官网信息显示，平台不收取注册、充值、提现手续费。
　　针对借款人，平台根据借款金额收取一定的手续费，年化费率2%-10%，具体情况未披露。
　　针对出借人，平台收取以下费用：
　　管理费：债权匹配成功后，按出借人的出借本金收取费用，管理费=剩余的代收本金（含当期）*当期持有天数*日管理费费率*折扣率。目前日管理费为0.008333%，折扣率为50%。
　　转让手续费：债权转让成功后，按转让债权本息收取费用，转让手续费=转让价格*转让费率*折扣率。当前转让费率如下：
　　来源：挖财APP
　　三、运营数据分析
　　1、累计运营数据
　　中国互联网金融协会披露的数据显示，截至2018年11月底，财米累计借贷金额716.2亿元，累计借贷笔数1969万笔。
　　来源：中国互联网金融协会
　　借贷余额方面，截至2018年11月底，财米借贷余额65.1亿元，借贷余额笔数197万笔。2018年以来，借贷余额小幅下滑，年中小幅反弹后继续下滑，进入2018第4季度后保持稳定。
　　来源：中国互联网金融协会
　　2、代偿数据
　　中国互联网金融协会披露的数据显示，截至2018年11月底，挖财财米累计代偿金额36.9亿元，累计代偿笔数178万笔。2018年1-10月，累计代偿金额持续攀升，最高达到39.4亿元，11月小幅减少，测评君在咨询了客服后，并未得到满意答复，代偿减少原因不明。
　　来源：中国互联网金融协会
　　3、每月借贷数据
　　财米2018年第一季度借贷金额保持低位，进入第二季度小幅上升，季中达到高位后持续下滑，9月开始借贷金额有所反弹，11月达到23.2亿高峰。
　　来源：中国互联网金融协会
　　4、逾期数据
　　从平台官网及中国互联网金融协会已披露的数据来看，2018年财米无逾期项目。但结合代偿数据我们可以推测，主要是资产合作机构方或担保机构代偿的结果。
　　四、合规备案情况
　　1、银行存管
　　平台官网及中国互联网金融协会信息显示，2017年5月7日，挖财财米与恒丰银行签订存款协议，2017年12月15日全量业务上线，2018年9月28日存管系统升级到V1.0L。
　　2、合规检查
　　挖财财米在平台官网披露了合规性审查报告，但未披露其他详细情况。客服表示财米已于2018年9月提交了自查报告，进一步的情况将来会在官网披露。
　　3、信息披露
　　（1）杭州挖财是中国互联网金融协会理事单位，并在中国互联网金融协会信息披露系统中披露了自2017年5月至今的运营数据。
　　（2）平台在官网披露了2017年8月至今的运营数据。
　　（3）平台在官网披露了2016年及2017年的审计报告，但未披露财务报表；同时披露了重点环节审计报告、合规性审查报告，但未披露具体审计细节。
　　五、总结
　　财米为挖财网旗下P2P平台，挖财网先后获得IDG资本、鼎晖投资、中金公司、国开金融等机构的投资。平台信息披露比较完整，定期披露反欺诈公告。已提交自查报告，进一步的情况尚不明确。
　　财米资产端方面以小额贷款为主，平台除自身获客渠道外，与多家资产推荐方合作，若项目逾期则由资产合作方或担保机构回购。