企业信息化积淀深厚，智能制造志在领军 公司成立于1982年，专注制造业产业变革、企业数字化以及智能化转型，业务覆盖中国台湾地区、越南等多个国家与地区，ERP软件获得超过5万家客户的肯定。财务方面，公司目前净利润增速高于收入增速，20年公司经营活动现金流净额达2.26亿元，近三年平均约2亿元，长期成长可持续。 智能制造前景广阔，5G叠加国产替代加速产业上行 3月PMI数值达到了51.9％，国内经济复苏势头向好，21年一季度制造业恢复加快，制造业景气度维持在历史较高位置，为智能制造提供需求基础。5G最大的应用是在工业物联网，可以实现＂设备点对点通信、设备数据上云、横向多工厂协同、纵向供应链互联＂。根据中商产业研究院预测，2020年中国智能制造装备产值规模将达20900亿元。ERP国产化替代势在必行，国产化加速工业软件落地。国产的高端ERP软件与国外同类产品的差距正在缩小。随着国家政策的陆续出台和逐步落实，央企等核心行业高度重视管理信息化系统安全性，高端ERP市场有望释放。 工业富联入主，深度合作引领中国制造转型升级 公司发力智能制造，与立讯精密等行业巨头长期合作，产品及解决方案不断完善。目前工业富联正式入主，工业富联与一致行动股东合计将持有22.75％股本，成为公司第一大股东。当前工业富联大力推广＂灯塔计划＂，在多个行业树立行业标杆，提升在智能制造领域的影响力，在工业互联网领域布局及推广。 我们认为管理层面，公司股权结构得到改善，同时股权激励提振员工士气，预计经营效率有望持续提升。业务层面，与工业富联的深度合作，公司有望获得国内行业头部客户订单，大陆地区业务有望实现高速发展，长期来看，公司MES业务将会跟工业富联数字化工业深度整合。根据期权行权条件以及限制性股票归属条件，2023年公司整体收入有望达到21.27亿，其中大陆地区有望达到12.76亿。 投资建议 鼎捷软件作为国内领先的智能制造厂商，未来新产品有望持续落地以及逐步SaaS化，工业富联入股实现股权结构改善，经营效率提升，与工业富联深度合作，公司通过灯塔计划将进入更多制造业头部客户，树立标杆项目，智能制造业务有望实现高速发展。我们预计公司21-23年归母净利润为1.59/2.10/2.89亿元。考虑公司当前盈利主要来自中国台湾地区，大陆地区业务发展迅速，我们采用分地区估值：根据Wind一致预期21年可比公司平均PE为29.81倍，我们预计21年中国台湾地区净利润1.59亿，给予PE30倍，对于市值47.7亿。预计大陆21收入为7.81亿，给予4.5倍PS，对应市值35.15亿，合计市值为82.85亿，对应股价31.12元。首次覆盖，给予＂买入＂评级。 风险提示：工业富联协同效应、业务推广、国产替代不及预期，疫情冲击客户需求的风险，市场竞争格局恶化的风险 证券研究报告《鼎捷软件（300378）首次覆盖：工业富联正式入主，开启发展新篇章》 报告发布机构：天风证券股份有限公司 本报告分析师：缪欣君 SAC编号 S1110517080003
怎样领淘宝隐藏优惠券（教你淘宝天猫隐藏优惠券的领取方法，太重要了！）怎样领淘宝隐藏优惠券（教你淘宝天猫隐藏优惠券的领取方法，太重要了！）你知道吗？淘宝中80的产品，都有隐藏的优惠券，还有佣金拿，而这些，是你在淘宝里面找不到的！想当年，我们最开始淘宝御龙在天礼包（御龙在天手游领7天时装）御龙在天礼包（御龙在天手游领7天时装）御龙在天手游礼包在哪领？这一直都是玩家关注的焦点，御龙在天手游最近更新了新版本，那么还有不少玩家还对御龙在天手游礼包在哪领还不是很清楚，接下来御龙在天什么职业好（御龙在天手游职业怎么选？）御龙在天什么职业好（御龙在天手游职业怎么选？）御龙在天手游职业哪个比较厉害？很多玩家对游戏中职业的选择都不是很有把握，小编今天为大家带来的是游戏中平民的职业选择的攻略推荐，以供大家淘宝支付密码怎么修改（支付宝取消绑定淘宝）淘宝店很多都是个人店铺，也有一些企业店铺正在向个人转型，想要转让淘宝店铺，只需要进行淘宝账号和支付宝等账号的密码更改。而天猫店铺转让就不一样，需要进行公司过户法人更改等。但是店铺所从哪里看内存（现在手机内存一般在什么地方）现在的手机真是玩不懂了，64G的存储空间快满了，进手机设置里面一查，占了17个G，QQ占了17个G，进到和QQ的设置里面，显示只占了大约一个G，好吧，清理空间，删删文件，删删安装包苹果手机在哪里看内存（苹果手机储存在哪里）苹果手机常用APP清理内存的位置和方法分享苹果手机内APP使用一段时间后，会积压一些数据，占用手机空间，我们可以通过APP内部的清理内存数据来清理长时间积压的内存，从而释放一定的空CoolerMasterMasterbox5可装超长显卡或是改装大型冷排的百变机壳MasterBox延续了MasterCase的设计元素，虽然说价位定得比较低，但内构的部分几乎是一样的。玩家可以用MasterCase的设计灵魂去看Masterbox。如果你是想用母女被困电梯4天互喝尿液求生这两天关于母女被困电梯4天互喝尿液求生在网上的热度是非常高的，很多网友们也都是非常关注母女被困电梯4天互喝尿液求生这个事情，为此小编也是在网上进行了一番搜索查阅相关的信息，那么如果湖南益阳一防汛干部坠河遇难近日有关于湖南益阳一防汛干部坠河遇难的问题受到了很多网友们的关注，大多数网友都想要知道湖南益阳一防汛干部坠河遇难的具体情况，那么关于到湖南益阳一防汛干部坠河遇难的相关信息，小编也是襄阳失踪女童被翻墙逃走邻居杀害事情经过是怎样的近日襄阳失踪女童被翻墙逃走邻居杀害登录了热搜，也是在网上引起了网友们的关注，那么很多小伙伴可能还不清楚具体的情况如何，小编也是在网上查阅了一些信息，那么接下来就分享给大家来了解下襄大连遇害女童母亲坚持要凶手道歉事情具体经过是？8月7日，大连10岁被害女孩王某的母亲贺美玲在媒体平台上再发声，称自己已于8月6日收到大连市沙河口区人民法院传票，并表示自己女儿淇淇的生命权纠纷案将于8月10日下午两点半复庭宣判，