军工基金为什么（000083基金净值）

　　两市震荡，大盘微红，创业板浅绿。
　　大涨之后喘口气儿，还算正常，即便在牛市里也不能天天中长阳，就像你不能按百米冲刺的速度跑一万米，总有歇着的时候，只要别躺下不跑就行。
　　对于指数也一样，可以震荡，只要别破位就行。
　　大盘需要守住60日线，这是前两天努力的成果，创业板守住20日线，也就是本轮上涨的趋势支撑线。
　　看起来应该问题不大，毕竟市场活跃度在那摆着呢，除非突发重大利空，否则上涨结构不会无缘无故夭折。
　　从中期角度看，大盘在年末基本会维持在3470-3700区间震荡，目前处在中轨附近，考虑到最后一个月的历史数据不算难看，整体还是偏乐观。
　　创业板就不说了，趋势很好，短期即使有调整也是为了回踩支撑，目标不变，继续看创新高。
　　现在机构对行情的分歧主要体现在明年，看多和看空的各占一半，而且都是基于同样的理由。
　　看空：明年宏观经济增速和企业利润增速都将呈现边际下滑，基本面的低迷会反馈到市场端，使得行情同步偏弱；
　　看多：明年宏观经济增速和企业利润增速都将呈现边际下滑，基本面的低迷会反馈到政策端，倒逼管理层推出超预期动作，推动行情走出逆周期上扬。
　　额……其实哪边说的都有道理。
　　综合起来分析，明年大概率和今年差不多，继续保持震荡中的结构分化，资金度比较高的主要是两大方向：
　　1、高成长路径的风光、储能、新能源车和军工；
　　2、业绩回暖路径的消费、金融和农业（尤其是养殖）。
　　先说第一个方向。
　　风光今年就很风光，之所以明年还被看好，一方面是业绩驱动，今年风光因为各种因素（疫情、原材料价格等）导致装机量不及预期，四季度有抢装机的可能，明年也会对装机量目标进行补偿性上调，有这样的预期在，机构肯定会看好。
　　除了业绩之外，更重要的是行业属性变迁，前些年风光（尤其是光伏）属于典型的周期性行业，政府补贴带动行业快速发展，补贴退坡导致行业扩张放缓，周而复始。
　　进入双碳时代，风光彻底从周期性行业变为成长性行业，未来将保持长时间的快速扩张，这种预期带来的涨幅不是一年就能兑现完的。
　　军工的情况类似，属于是部队装备升级背景下的行业逻辑变迁，之前主要靠事件驱动，以后将是纯粹的业绩驱动。
　　相比之下，新能源车的持续性反而没有那么强，因为不管是新能源车还是传统汽车，本质上都是车，而车这个东西依然属于周期性行业，这点并没有变。
　　至于储能，属于风光的配套，只要风光很风光，储能就会跟着风光。
　　再说说第二个方向。
　　消费的业绩回暖预期已经得到机构普遍认同，我前几天也聊过这个事，原因是成本和产品两端同时改善，带来毛利率快速提升。
　　重点谈谈白酒，最近板块分化的很厉害，强的如今世缘、古井贡已经走出上涨趋势，但像五粮液、洋河还在地板上趴着，想买的话可以参考几个思路：
　　1、买趋势已经回暖的白酒股，趁回踩中期均线企稳进场；
　　2、买相关的指数基金，比如512690或者161725；
　　3、买茅台，YYDS策略。
　　机构看好金融主要是看好明年的流动性改善预期，很多人觉得过去两年全球为抗击疫情几乎放出了一个太平洋，随着各国进入紧缩周期，我们敢不敢继续任性呢？
　　答案是敢。
　　因为各国的货币政策只是看起来趋同，实际上还是有区别，尤其我国，一直在根据经济变化随时控制M2规模，留足了货币政策调整空间。
　　明年真正需要担心的是经济增速放缓影响社融需求，如果资金需求不足，确实需要通过改善流动性来实现行政刺激，侧面利好金融。
　　农林牧渔的核心是猪肉和种子，已经说过很多次，不再赘述。
　　总而言之，不管明年的宏观环境如何演变，结构化机会肯定存在，抱紧该抱紧的区域，跟紧大部队的节奏，问题不大。
　　目前持仓：
　　短线：铝 消费 军工
　　基金：汇添富消费（000083）、融通医疗保健（161616）、南方中证500ETF（160119）
　　定投：上证50增强（110003）
　　欢迎我，留言区回复666，祝你股票满仓涨停，基金买啥都涨，想咨询任何问题可以随时留言哦！
　　————————————————
　　作者介绍：
　　王伦
　　新兰德投资咨询公司首席投资顾问
　　金融界网站首席评论员
　　央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾