金融市场化改革中的商业银行资产负债管理
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【摘 要】商业银行资产负债管理是商业银行得以生存的基本方式，随着我国社会经济的不断发展，国家逐渐放开了对商业银行的管制，但是目前我国的商业银行受到的管制仍然存在。对于商业银行的发展而言，央行的各种政策的变化是一种考验，商业银行必须要在政策变化的过程中积极调整自身的运营机制，才能取得较好的发展。本文将对金融市场化改革中的商业银行资产负债管理进行分析。
【关键词】金融市场化改革；商业银行；资产负债管理
前言：
目前，我过商业银行的经营行为在存货比指标监管和贷款规模控制的约束下变得扭曲，在央行有条件将基础货币吐出并拥有充分操作自主权的情况下，可以取消这两项对商业银行限制较大的政策，从而让商业银行在资产负债管理上拥有自主权。同时，央行要积极推进利率和汇率的市场化进程，以自身的资产负债管理结构的调整来对商业银行的资产负债管理行为进行引导。商业银行在央行采取相关措施的过程中，应该完善自身的资产负债管理体系，从而拥有更好的资产负债管理能力。
一、商业银行资产负债管理的外部政策约束
（一）国际收支长时间失衡的货币政策工具
在经济全球化不断推进的过程中，吸引外资和出口导向型外贸等多种政策的影响下双顺差的局面在金融项目和资本中连续多年出现。在这样的情况下央行连续对多于外汇进行购买，使得外汇占款的累积额度达到很大的规模，之后外汇占款成为基础货币投放的主要提供者，这样就让央行的资产负债表在短时间内迅速扩张。
在国际收支长时间处于失衡状态的情况下，央行除了采取发行央票等常规手段来减小外汇占款对货币被动投放的影响之外，还对存款准备金进行了上调。这样的措施让被动投放的货币有半数以上被冻结，从而让商业银行的流动性被有效回笼。
（二）存贷比指标监管和贷款规模控制对商业银行信贷投放的约束
存贷比指标在我过出现的时间是上世纪90年代，其被写入我国的《商业银行法》后成为我国管理商业银行资产负债比例管理和流动性的主要法规，从而完成对商业银行资金来源依赖中的不稳定性和过度放贷行为。由于当时的整体环境不同，所以这种约束在当时起到了一定的积极作用。
但商业银行收到规模的限制和地区性因素的影响，所以负债管理结构存在很大的差异，所以存款发展的基础条件不同。同时，因为外汇占款的影响，导致部分商业银行的存款基础较好，所以指标监管不具备现实意义，另外一部分商业银行贷款业务极不稳定，经常在政策边缘徘徊。
（三）巴塞尔监管指标体系的发展及应用
银监会在金融危机后引入了巴塞尔Ⅲ监管指标体系，并对资本充足率进行了进一步的监管。通过这样的措施，商业银行的资产负债管理对成本的重视程度得到提升，同时让商业银行的资产负债管理在经营结构上的调整得到促进，对商业银行的经营产生了积极作用。
二、检讨与审视外部政策的约束条件
（一）存贷比不能对商业银行的信用扩张起到决定作用
由于存贷比指标存在一定的缺陷，所以其并不能完全代表银行整体的流动性。而银行最终的清偿能力直接受到权益资本的多少影响，但存贷比指标并未对银行权益资本的结构和水平进行考虑。
而从货币创造机制来看，存贷比指标的涵盖面存在局限性，并没有宏观总量涵义，对商业银行的信用总量没有决定作用。商业银行不仅能直接绕过存贷比指标，以其它的方式增加社会信用总量，并且能在存贷比指标不断上升的情况下让货币信贷增加。
（二）存贷比指标约束并不均衡
由于银行的大小和能力存在差异，所以吸储能力在市场上不对等，并且因央行被动投放的基础货币形成的存款货币在银行之间的分布也不均衡，商业银行提供的服务也存在差异。而由于各种因素的影响，存款攻击和贷款需求在商业银行之间的分布也不均衡。而在这些因素的综合影响下，信贷资源市场优化配置受到负面影响。
（三）存贷比指标影响金融市场的稳定性
收到存贷比指标的影响，商业银行在经营的过程中为了提升自己在市场上的竞争力，从而通过一些不正当的手段来吸纳存款。这样就让商业银行经营的过程中出现各种腐败现象，而实力不同的商业银行在不断的发展过程中逐渐采用相似的经营方式开展经营活动，使商业银行经营同质化的现象被加剧。同时，为了避免存贷比指标的限制，商业银行采用了他们认为的创新之举，从而让商业银行的经营活动被扭曲。
（四）巴塞尔Ⅲ可以取代存贷比指标监管
通过巴塞尔Ⅲ的应用，商业银行流动性得到更加科学全面的衡量。这样就让商业银行在经营过程中存在的腐败现象逐渐减少，并且让经营行为的扭曲的得到改变，让商业银行的运行逐渐趋于正常化。同时，存贷比的取消让商业银行的经营模式和业务方向不再受到限制，从而让商业银行可以根据自身的实际情况开展经营活动，经营过程中存在的风险也因此而减少。
三、商业银行内部经营环境对资产负债管理的影响
（一）资产负债管理变得更复杂并有内涵
在商业银行内部经营环境的改变下，银行的经营理念得到转变，从而让银行的经营取得了更多的收益。但由于次贷危机的影响，经营理念转变的银行受到了比固守传统的银行更大的冲击。这样就有一次激发了银行的经营理念转变，最终形成以理财业务为代表的经营模式。同时，商业银行的资产负债管理理念也得到转变，获取资产管理手续费成为其主要的收入来源。这样让商业银行能够更好地发展，但风险漠视也给个别银行的资产负债管理带来挑战。
（二）信用扩张和风险隐性承担给商业银行带来危害
经营模式的转变和理财业务的发展让商业银行的经营状况得到改善，但也给银行带来了潜在的危险。其中表外理财产品让银行通过理财产品多环节的利益转换获得了更多的收益，从而完成对收入结构的调整。但隐性担保和刚性兑付让商业银行的资产负债管理存在一定的扭曲，不利于理财业务的长期发展。因为在这样的情况下既没有资本约束，也让流动性管理难度上升。
（三）金融机构的脆弱性增加
近年来银行同业业务的快速扩张让很多银行看到了其中存在的大量利益，从而通过各种方式不断开展同业业务，有的银行甚至利用其来规避监管并完成套利。同时同业业务的大规模开展让资金的供给流动性减小，让金融市场的风险和资金价格被扩大，从而让银行的资产负债管理加重金融机构的脆弱性。
（四）借款企业的用款需求与用款错位
由于我国金融市场不太成熟，加上企业对融资难度和成本的判断形成融资与用款时间的错配，导致金融资源配置的效率收到影响。这样就导致金融市场资金的使用效率较低，财政资金的使用也存在同样的情况。
四、管理机制
根据我国商业银行的运行现状，需要对相关管理机制进行改善。首先是要对商业银行的相关发了进行修订，取消贷款规模控制和存贷比指标限制，并找到适合我国的流动性监管指标；其次要对同业业务的内涵进行明确，引入更多的主动负债工具，加强对商业银行同业业务的约束；然后需要完善货币政策工具，对利率和汇率的市场化进行大力推进，并加快对资本市场的建设，通过央行资产负债管理结构的调整来引导商业银行的资产负债管理；最后需要以市场化环境为基础，对商业银行的资产负债管理体系进行完善的构建。
五、讨论
在金融市场化改革的过程中，商业银行的经营和管理存在很多需要改善的地方。这就需要商业银行根据自身的实际情况，通过有效的方式促使良好企业文化的形成，从而取得更好的发展。
【参考文献】
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